Χρηματιστήριο: Ακάθεκτες οι τράπεζες, νέα υψηλά 15ετίας η Αθήνα

Νέα άνοδο πέτυχε σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι αγοραστές αρνήθηκαν να παραδώσουν τα «ηνία» στους πωλητές, παρά την εύλογη επιθυμία των traders για αφομοίωση των ισχυρών κεκτημένων της τελευταίας περιόδου.

Είναι ενδεικτικό ότι, κόντρα στις πρωινές πιέσεις, ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να συμπληρώσει την 4η συνεχόμενη θετική συνεδρίαση, καθώς έκλεισε στο +0,45% και τις 1.835,79 μονάδες, κερδίζοντας περισσότερες από οκτώ μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Τρίτης.

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 1.808,06 έως τις 1.835,79 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 217,6 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 9,7 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης αποδείχθηκε το βασικό στήριγμα της εγχώριας αγοράς, καθώς ενισχύθηκε στο +1,03% και τις 1.801 μονάδες, οι οποίες αποτελούν νέο υψηλό 9ετίας.

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) αυξήθηκε στο +0,52% και τις 4.567 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) ακολούθησε στο +0,15% και τις 2.718 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 74 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 37 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ 10 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 125,2 δισ. ευρώ.

Οι μετοχές που ξεχώρισαν

• Νέο υψηλό 4ετίας κατέγραψε η μετοχή της Πειραιώς, η οποία ενισχύθηκε στο +1,16% και τα 5,766 ευρώ, σβήνοντας το σύνολο των πρωινών απωλειών.
• Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας αυξήθηκε κατά +1,93% και βρέθηκε άνω των 10,5 ευρώ για πρώτη φορά από τα τέλη του 2015. Υπενθυμίζεται ότι η εισηγμένη στα τέλη του μήνα θα πραγματοποιήσει την ετήσια τακτική Γ.Σ., με στόχο την έγκριση του μερίσματος.
• Ακάθεκτη συνέχισε η μετοχή της Optima Bank, η οποία σκαρφάλωσε στο +1,45% και τα 18,22 ευρώ (νέο ρεκόρ). Ξεπέρασε το 1,3 δισ. ευρώ η αποτίμηση της τράπεζας.
• Η μετοχή της Alpha Bank, παρά την πρωινή διόρθωση, τελικά τερμάτισε στο +0,75% και τα 2,7 ευρώ, τα οποία συνιστούν νέο υψηλό 9ετίας. Σήμερα, στο μεταξύ, έλαβε χώρα η ετήσια τακτική Γ.Σ., στην οποία εγκρίθηκε η διανομή μερίσματος 0,03 ευρώ/μετοχή. Η αποκοπή του σχετικού δικαιώματος θα ακολουθήσει την Παρασκευή.
• Η μετοχή της Τρ. Κύπρου συνέχισε την αναρρίχηση σε αχαρτογράφητα επίπεδα, καθώς ενισχύθηκε στο +0,6% και τα 6,64 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι την Παρασκευή οι μέτοχοι θεμελιώνουν το δικαίωμα στο ετήσιο μέρισμα του 0,48 ευρώ/μετοχή.
• Η μετοχή της ΔΕΗ υποχώρησε στο -3,3% και τα 13,3 ευρώ. Χθες, η διοίκηση ανακοίνωσε τα οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου. Παρά τις μη ευνοϊκές συνθήκες, η εισηγμένη κατάφερε να πετύχει προσαρμοσμένα EBITDA 0,45 δισ. ευρώ για το α’ τρίμηνο, επαναλαμβάνοντας τον στόχο των 2 δισ. ευρώ για το σύνολο του 12μήνου. Την ίδια στιγμή, ο καθαρός δανεισμός ανήλθε στα 5,2 δισ. ευρώ, ενώ ο δείκτης δανεισμός/EBITDA καθορίστηκε στο 2,9x, αισθητά χαμηλότερος σε σχέση με τον αρχικό στόχο (3,4x).
• Νέα ρεκόρ πέτυχε η μετοχή της Metlen, η οποία έκλεισε στο +1,4% και τα 44,5 ευρώ. Στα 6,3 δισ. ευρώ βελτιώθηκε η αποτίμηση της εισηγμένης.
• Η μετοχή του ΟΤΕ αναδίπλωσε στο -1% και τα 16,7 ευρώ, με τους πωλητές να παραμένουν κυρίαρχοι, κατοχυρώνοντας ένα μέρος των κερδών από την πρόσφατη κίνηση στα 17 ευρώ.
• Στο +1,8% και τα 2,22 ευρώ ενισχύθηκε η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία μετά το τέλος της συνεδρίασης θα δημοσιεύσει τα οικονομικά μεγέθη του α’ τριμήνου.
• Η μετοχή τoυ ΔΑΑ κατάφερε να φθάσει σε νέα ιστορικά υψηλά, καθώς έκλεισε στο +3,11% και τα 9,96 ευρώ. Σημειώνεται ότι η εισηγμένη έχει ήδη ανακτήσει το σύνολο των απωλειών από την πρόσφατη αποκοπή του μερίσματος.
• Η μετοχή της Sarantis επέστρεψε στο ρεκόρ των 14 ευρώ, καθώς διευρύνθηκε κατά +2,1%.
• Στα υψηλά 12μηνου ενισχύθηκε η μετοχή της Jumbo, η οποία διαμορφώθηκε στο +1,8% και τα 29,04 ευρώ.
• Η μετοχή του ΟΛΠ έδωσε συνέχεια στα διαδοχικά ρεκόρ, καθώς έκλεισε στο +1,98% και τα 46,4 ευρώ. Άγγιξε το +55% το φετινό ράλι.
• Δώδεκα σερί ανοδικές συνεδριάσεις μέτρησε η μετοχή της Quest Συμμετοχών, προτού καταγράψει το πρώτο αρνητικό κλείσιμο (-0,4% και 7,25 ευρώ), αφομοιώνοντας τα πρόσφατα ρεκόρ. Το απόγευμα θα γίνουν γνωστά τα οικονομικά αποτελέσματα του α’ τριμήνου.
• Στα 18 ευρώ σκαρφάλωσε η μετοχή της Κρι Κρι, η οποία «έγραψε» ακόμη ένα ιστορικό υψηλό.
• Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στη μετοχή των Μύλων ΚΕΠΕΝΟΥ, καθώς οι βασικοί μέτοχοι ετοιμάζονται για υποχρεωτική δημόσια πρόταση με σκοπό την απόκτηση του εναπομείναντος μετοχικού κεφαλαίου (7,68%) και την έξοδο από το Χ.Α. Άλλωστε, η εταιρεία θεωρούταν πολύ δύσκολο να «πιάσει» τον στόχο για μετοχική διασπορά άνω του 25%, όπως ορίζει ο νέος κανονισμός της ΕΧΑΕ. Ως απόρροια των παραπάνω (και εν αναμονή του ύψους της προσφοράς), η τιμή της εταιρείας έκανε άλμα στο +10% και το 1,87 ευρώ.
• Συμπληρωματικό μέρισμα 0,235 ευρώ αναμένεται να διανείμει στους μετόχους η Prodea ΑΕΕΑΠ, η οποία μην ξεχνάμε ότι έχει ήδη μοιράσει προμέρισμα 0,47 ευρώ. Αυτό σημαίνει ότι η συνολική επιβράβευση για τη χρήση του 2024 αθροίζεται σε 0,705 ευρώ/μετοχή (dividend yield 11,9%).
• Με επιτυχία ολοκληρώθηκε η ΑΜΚ στην Ευρώπη Holdings, η οποία άντλησε το ποσό των 68,3 εκατ. ευρώ. Οι νέες μετοχές, οι οποίες διατέθηκαν έναντι 1,2 ευρώ, θα εισαχθούν στο ταμπλό του Χ.Α. την επόμενη εβδομάδα, γεγονός το οποίο ασκεί δικαιολογημένες πιέσεις στη χρηματιστηριακή τιμή. Στο -2,3% και το 1,69 ευρώ υποχώρησε σήμερα.

Ανθεκτικότητα στις 1.800 μονάδες

Τέσσερις συνεχόμενες συνεδριάσεις άνω των 1.800 μονάδων έχει πλέον συμπληρώσει το Χρηματιστήριο Αθηνών, το οποίο συνεχίζει να παρουσιάζει μια υψηλή ανθεκτικότητα κόντρα στις «παγίδες» του διεθνούς περιβάλλοντος.

Με βασικό «όχημα» τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη, τις ικανοποιητικές μερισματικές διανομές αλλά και την παρατεταμένη τραπεζική ευφορία, ο Γενικός Δείκτης «παίζει» σταθερά στα καλύτερα επίπεδα από τον Μάιο του 2010, έχοντας φθάσει στην περιοχή των 1.830 μονάδων.

Η απόδοση της ελληνικής αγοράς ξεπερνά το +24% από τις αρχές του 2025, την ίδια ώρα που το ράλι ανάκαμψης από τα χαμηλά του Απριλίου ανέρχεται σε περισσότερο από +25%. Ταυτόχρονα, η αθροιστική κεφαλαιοποίηση των εισηγμένων υπερβαίνει τα 125 εκατ. ευρώ για πρώτη φορά από τον Αύγουστο του 2008.

Η Αθήνα, όπως καταδεικνύουν τα παραπάνω, συνεχίζει να βρίσκεται στις κορυφαίες επιλογές των ξένων αγοραστών, κάτι το οποίο αρχίζει να αποτυπώνεται όχι μόνο στις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, αλλά και σ’ αυτές από τα χαμηλότερα κλιμάκια της μικρής και της πολύ μικρής κεφαλαιοποίησης.

Βέβαια, ας μην ξεχνάμε ότι η παρατεταμένη ανοδική κίνηση έχει αυξήσει τις ανησυχίες για τον κίνδυνο… «υπερθέρμανσης», γεγονός το οποίο, σε συνδυασμό με την αγοραστική κόπωση, ευνοεί τις συνθήκες για ορισμένες κινήσεις αφομοίωσης των κεκτημένων.

Με προσοχή στο εξωτερικό

Στο εξωτερικό, τώρα, οι επενδυτές συνεχίζουν τις επιλεκτικές κινήσεις, στη «σκιά» της μεγάλης επιδείνωσης στην εικόνα των ομολογιακών αποδόσεων. Η νέα κατάσταση, όπως αυτή έχει διαμορφωθεί μετά την υποβάθμιση της αμερικανικής αξιολόγησης από τον Moody’s, δεν ευνοεί την ανάληψη μεγάλων ρίσκων, αναγκάζοντας τους traders να «παίζουν» σαφώς πιο επιφυλακτικά.