Νέα βελτιωμένη πρόταση για την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτου του Χρηματιστηρίου Αθηνών υπέβαλε η Euronext, δηλαδή ο μεγαλύτερος χρηματιστηριακός όμιλος της Ευρώπης.
Η ανανεωμένη προσφορά, η οποία δεν αφορά την καταβολή μετρητών αλλά την ανταλλαγή μετοχών με αναλογία μία της Euronext προς 20 της ΕΧΑΕ, αποτιμά την ελληνική εισαγμένη στα 425,9 εκατ. ευρώ ή αλλιώς στα 7,14 ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι η προηγούμενη πρόταση είχε ως σχέση ανταλλαγής 21 μετοχές της ΕΧΑΕ ανά μία της Euronext, κάτι που αποτιμούσε την ΕΧΑΕ στα 6,9 ευρώ/μετοχή.
Προϋπόθεση συμμετοχής το 67%
Το deal υπόκειται στην προϋπόθεση για συμμετοχή τουλάχιστον του 67% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της ΕΧΑΕ στη δημόσια πρόταση, αλλά και για εκπλήρωση των απαραίτητων κανονιστικών προϋποθέσεων.
Αξίζει να αναφερθεί ότι τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της ΕΧΑΕ, συμπεριλαμβανομένου του διευθύνοντος συμβούλου, Γιάννου Κοντόπουλου, έχουν συμφωνήσει να προσφέρουν τις μετοχές που κατέχουν.
Το τίμημα των 7,14 ευρώ αντιπροσωπεύει:
- Premium της τάξης του 19% σε σχέση με την τιμή της μετοχής της ΕΧΑΕ στις 30 Ιουνίου 2025, η οποία ήταν η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την ανακοίνωση της αυτόκλητης, μη δεσμευτικής και υπό όρους πρότασης ανταλλαγής μετοχών,
- Premium της τάξης του 27% σε σχέση με τη σταθμισμένη ως προς τον όγκο συναλλαγών μέση τιμή της μετοχής της ΕΧΑΕ των τελευταίων 3 μηνών έως και τις 30 Ιουνίου 2025, η οποία ήταν η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την ανακοίνωση της αυτόκλητης, μη δεσμευτικής και υπό όρους πρότασης ανταλλαγής μετοχών.
Το δ.σ. της ΕΧΑΕ έσπευσε να υποστηρίξει ομόφωνα την πρόσφορά της Euronext, εξηγώντας ότι «θα ενισχύσει τη λειτουργική ανθεκτικότητα της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, ενώ παράλληλα θα συμβάλλει στη σύγκλιση και ενοποίηση των ευρωπαϊκών κεφαλαιαγορών, δημιουργώντας οικονομίες κλίμακας και εύρους για τις υπηρεσίες που παρέχονται από την Ελλάδα».
Η επόμενη ημέρα
Εφόσον η δημόσια πρόταση ολοκληρωθεί επιτυχώς, η Euronext έχει δεσμευτεί για τα εξής:
- Η ΕΧΑΕ θα διατηρήσει τη νομική και επιχειρησιακή της έδρα στην Ελλάδα, και ο Όμιλος Χρηματιστηρίου Αθηνών θα διατηρήσει την νομική και επιχειρησιακή του παρουσία στην Ελλάδα για την αδιάλειπτη υποστήριξη της διαδικασίας ενοποίησης με τη Euronext και την εκπλήρωση των νομικών, φορολογικών και κανονιστικών του υποχρεώσεων,
- Ο Όμιλος Χρηματιστηρίου Αθηνών θα διατηρήσει τη φορολογική του έδρα στην Ελλάδα,
διασφαλίζοντας την συνεχιζόμενη συμμόρφωσή του με τις φορολογικές του υποχρεώσεις και τις υποχρεώσεις γνωστοποιήσεων στις αρμόδιες αρχές, καθώς και την καταβολή των φορολογικών του εισφορών στο ελληνικό κράτος και τους αρμόδιους φορείς του, - Η Euronext θα καταβάλει κάθε εύλογη προσπάθεια για τη λειτουργία της ΕΧΑΕ με τρόπο που θα υποστηρίζει τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητά της και τη συνεχιζόμενη συμβολή της στο ελληνικό χρηματοοικονομικό οικοσύστημα, καθώς και τον ρόλο της ως εθνικού χρηματιστηρίου και βασικού θεσμικού πυλώνα της ελληνικής κεφαλαιαγοράς, λαμβάνοντας υπόψη τα συμφέροντα όλων των ενδιαφερομένων μερών, την ομαλή λειτουργία της κεφαλαιαγοράς στην Ελλάδα, τη συμβολή της ΕΧΑΕ στο ελληνικό οικοσύστημα κεφαλαιαγοράς, και τη συμβολή της στη διατήρηση της ευρείας συμμετοχής
των ιδιωτών επενδυτών, - Η ΕΧΑΕ θα συνεχίσει τη λειτουργία της ως περιφερειακός κόμβος εντός του ενοποιημένου Ομίλου, αποτελώντας τη βάση της παρουσίας του στην ελληνική αγορά και της περαιτέρω ανάπτυξής του στην ιδιαίτερα δυναμική περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης,
- H Εuronext θα διερευνήσει τη δυνατότητα δημιουργίας ενός νέου τεχνολογικού κέντρου σε επίπεδο Ομίλου στην Ελλάδα.
Ας σημειωθεί ότι η Morgan Stanley έχει αναλάβει την υποστήριξη της ΕΧΑΕ ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος, ενώ τη νομική εκπροσώπηση της ΕΧΑΕ και του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν αναλάβει οι Milbank και η δικηγορική εταιρεία Παπαπολίτης & Παπαπολίτης. Την ίδια ώρα, η Deutsche Bank έχει αναλάβει ως σύμβουλος της Euronext.
Η ενσωμάτωση της ΕΧΑΕ στη Euronext αναμένεται να:
α) ενισχύσει την πρόσβαση σε χρηματοδότηση για τις ελληνικές επιχειρήσεις,
β) εντάξει την ΕΧΑΕ σε ένα πανευρωπαϊκό πλαίσιο διαπραγμάτευσης,
γ) ενδυναμώσει την επιχειρησιακή ανθεκτικότητα της τοπικής κεφαλαιαγοράς και
δ) δημιουργήσει ενοποιημένη υποδομή διακανονισμού και εκκαθάρισης.
Στο δ.σ. της Euronext o Κοντόπουλος
Η συμφωνία, τέλος, προβλέπει τη συμμετοχή του διευθύνοντος συμβούλου της ΕΧΑΕ στο δ.σ. της Euronext, τη συμμετοχή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς στο Κολέγιο Ρυθμιστικών Αρχών της Euronext (College of Regulators) και τη συμμετοχή ανεξάρτητου μέλους εκ μέρους του Χ.Α. στο Εποπτικό Συμβούλιο της Euronext.
Μ.Η.Τ. 242183