Υπό πίεση οι διεθνείς αγορές και οι ασιατικές μετοχές ενόψει κρίσιμων στοιχείων στις ΗΠΑ και αποφάσεων μεγάλων κεντρικών τραπεζών

Σε κλίμα αυξημένης επιφυλακτικότητας κινούνται οι διεθνείς αγορές, με τις ασιατικές μετοχές να καταγράφουν σημαντικές απώλειες και το δολάριο να παραμένει κοντά σε χαμηλά δύο μηνών. Οι επενδυτές αποφεύγουν το ρίσκο ενόψει ενός πυκνού κύκλου μακροοικονομικών ανακοινώσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά και κρίσιμων συνεδριάσεων κεντρικών τραπεζών που αναμένεται να καθορίσουν τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική του 2026.

Το αρνητικό κλίμα αποτυπώθηκε στις αγορές της Ασίας, όπου ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 1% στις πρώτες συναλλαγές. Στο Τόκιο, ο Nikkei κατέγραψε πτώση άνω του 1%, ενώ αντίστοιχες απώλειες σημείωσε και ο βασικός δείκτης της Νότιας Κορέας. Πιέσεις προεξοφλούνται και για το άνοιγμα των δυτικών αγορών, καθώς τα futures του Nasdaq και των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων υποχωρούν κατά περίπου 0,5%.

Αναμονή για στοιχεία απασχόλησης και πληθωρισμού στις ΗΠΑ

Το ενδιαφέρον των επενδυτών επικεντρώνεται στα αμερικανικά στοιχεία για την αγορά εργασίας, καθώς εντός της ημέρας αναμένονται τα συνδυασμένα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα για τον Οκτώβριο και τον Νοέμβριο. Ακολουθεί την Πέμπτη η ανακοίνωση του πληθωρισμού, αν και αρκετές κρίσιμες λεπτομέρειες θα λείπουν λόγω της μεγάλης διάρκειας του κυβερνητικού shutdown, που είχε εμποδίσει τη συλλογή δεδομένων.

Όπως επισημαίνουν αναλυτές, τα στοιχεία αυτά θα λειτουργήσουν ως «τεστ αντοχής» για το αφήγημα της ήπιας προσγείωσης της αμερικανικής οικονομίας και θα επηρεάσουν άμεσα τις προσδοκίες για την πορεία των επιτοκίων. Η Federal Reserve προχώρησε την προηγούμενη εβδομάδα σε μείωση επιτοκίων, προβλέποντας μία ακόμη μείωση το 2026, ωστόσο οι αγορές συνεχίζουν να προεξοφλούν τουλάχιστον δύο επιπλέον κινήσεις χαλάρωσης μέσα στο επόμενο έτος.

Αναλυτές προειδοποιούν ότι το μεγαλύτερο ρίσκο για τις αγορές θα ήταν μια δυσάρεστη έκπληξη, είτε από υψηλότερο πληθωρισμό είτε από ισχυρότερα στοιχεία απασχόλησης, που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε άνοδο των αποδόσεων και να πιέσουν ιδιαίτερα τις μετοχές ανάπτυξης μεγάλης διάρκειας.

Κεντρικές τράπεζες, νομίσματα και ασφαλή καταφύγια

Παράλληλα με τα αμερικανικά δεδομένα, το βλέμμα των επενδυτών στρέφεται και στις αποφάσεις των μεγάλων κεντρικών τραπεζών. Η Τράπεζα της Αγγλίας αναμένεται να προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εκτιμάται ότι θα διατηρήσει αμετάβλητη τη στάση της, ενώ η Τράπεζα της Ιαπωνίας βρίσκεται στο επίκεντρο, καθώς οι αγορές σχεδόν προεξοφλούν αύξηση επιτοκίων, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στα μηνύματα για το 2026.

Στις αγορές συναλλάγματος, το ευρώ διατηρείται κοντά σε υψηλά από τις αρχές Οκτωβρίου, στα 1,1752 δολάρια, ενώ η στερλίνα κινείται ελαφρώς χαμηλότερα. Το δολάριο παραμένει υπό πίεση, με τον δείκτη δολαρίου να κινείται κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα σχεδόν δύο μηνών. Το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκε στις 155,07 μονάδες ανά δολάριο, ενόψει της συνεδρίασης της BOJ.

Η αποστροφή στο ρίσκο αποτυπώθηκε και στις εναλλακτικές επενδύσεις. Το bitcoin σταθεροποιήθηκε κοντά σε χαμηλά δύο εβδομάδων, ενώ ο χρυσός κινήθηκε προς υψηλά οκτώ εβδομάδων, ενισχυμένος από τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια.

Στις αγορές εμπορευμάτων, το πετρέλαιο δέχθηκε νέες πιέσεις, καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν τις γεωπολιτικές εντάσεις με ανησυχίες για υπερπροσφορά και τις επιπτώσεις ενός πιθανού ειρηνευτικού σεναρίου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Το Brent υποχώρησε στα 60,32 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό WTI στα 56,6 δολάρια, έχοντας ήδη καταγράψει απώλειες άνω του 4% την προηγούμενη εβδομάδα.

Διαβάστε επίσης: Ασιατικές αγορές: Η Ιαπωνία «σέρνει» την άνοδο – Επιφυλακτικότητα εκτός Τόκιο