Χρηματιστήριο: Eurobank και ΟΠΑΠ έγειραν την πλάστιγγα υπέρ των πωλητών

Σ΄ έναν επιτόπιο βηματισμό, στην περιοχή των 2.080 – 2.085 μονάδων, επιδόθηκε σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους αγοραστές να βγάζουν… αντίδραση και να αντισταθμίζουν το πρωινό προβάδισμα των πωλητών. 

Κάπως έτσι, η ελληνική αγορά συνέχισε τις ασκήσεις ισορροπίας μεταξύ των επιλεκτικών κινήσεων και του profit taking, ενόσω οι επενδυτές μετρούν αντίστροφα για την ολοκλήρωση της 5ης συνεχόμενης κερδοφόρας χρονιάς (2021 έως 2025).

Πιο συγκεκριμένα, στην τρίτη συνεδρίαση της εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε οριακή κάμψη κατά -0,14% και διαμορφώθηκε στις 2.083,49 μονάδες, χάνοντας μόλις τρεις μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Τρίτης (2.086,50 μονάδες).

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 2.077,71 έως τις 2.090,88 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 261,1 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 51,3 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης παρέμεινε εκτός του βραχυπρόθεσμου αγοραστικού ενδιαφέροντος, καθώς τερμάτισε στο -0,40% και τις 2.294 μονάδες, σπεύδοντας να κατοχυρώσει τα μεγάλα κέρδη του 2025 (+79%)

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) υποχώρησε στο -0,16% και τις 5.258 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) περιορίστηκε στο -0,05% και τις 2.790 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 58 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 57 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ 11 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 143,9 δισ. ευρώ. 

Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Eurobank τέθηκε στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων για δεύτερη διαδοχική ημέρα, καθώς έπεσε στο -2,59% και τα 3,39 ευρώ. Μάλιστα, ο συναλλακτικός τζίρος ξεπέρασε τα 87 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 21,8 εκατ. ευρώ αφορούσαν προσυμφωνημένα πακέτα. Δεν αποκλείεται οι πιέσεις να συνδέονται με το βάρος της ρύθμισης για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο.
• Εκτός ταμπλό θα βρίσκεται από σήμερα έως την Παρασκευή η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, προκειμένου να ολοκληρωθεί ο εταιρικός μετασχηματισμός του hive down. Η μετοχή θα τεθεί εκ νέου προς διαπραγμάτευση από τη Δευτέρα, 22 Δεκεμβρίου.
• Η μετοχή του ΟΠΑΠ, παρά τις διαδοχικές αγορές από τον βασικό μέτοχο, αναδίπλωσε αισθητά στο -2,12% και τα 18,00 ευρώ. Η σημερινή συνεδρίαση επήλθε στον απόηχο των αλλαγών για τους όρους της συμφωνίας με την Allwyn. Οι Τσέχοι δεν θα λάβουν τελικά τις προνομιούχες μετοχές με τα αυξημένα δικαιώματα ψήφου. Αυτό σημαίνει ότι το αντάλλαγμα θα περιλαμβάνει μόνο κοινές μετοχές του ΟΠΑΠ, οι οποίες θα αφορούν το 75,1% του μετοχικού κεφαλαίου αλλά και το 75,1% των δικαιωμάτων ψήφου. Το αντίστοιχο ποσοστό για τον βασικό μέτοχο της Allwyn, δηλαδή την KKCG, θα διαμορφωθεί στο 78,5%. Στο μεταξύ, ας έχουμε υπόψη ότι η έκτακτη Γενική Συνέλευση του ΟΠΑΠ, η οποία θα ανάψει το πράσινο φως στο deal, ορίστηκε για τις 7 Ιανουαρίου. Όσοι μέτοχοι διαφωνούν με τη συμφωνία, έχουν το δικαίωμα εξόδου με αντάλλαγμα 19,04 ευρώ/μετοχή, υπό την προϋπόθεση ότι το ποσοστό των διαφωνούντων δεν θα ξεπερνά το 5%.
• Πτώση στο -0,94% και τα 16,79 ευρώ παρουσίασε η μετοχή του ΟΤΕ, η οποία την επόμενη εβδομάδα (22/12) θα «κόψει» το δικαίωμα στο έκτακτο μέρισμα του 0,1 ευρώ/μετοχή.
• Η μετοχή της Metlen κατάφερε να επανέλθει σε θετικό έδαφος, καθώς οι νέες αγορές από τον βασικό μέτοχο, σε συνδυασμό με τις προσδοκίες από το rebalancing των δεικτών του Stoxx, αντιστάθμισαν τις πιέσεις από τη short θέση του Covalis Capital. Κάπως έτσι, η τιμή της εισηγμένης έκλεισε στο +1,99% και τα 42,1 ευρώ.
• Νέο ιστορικό υψηλό έγραψε η μετοχή της Titan Cement, η οποία είδε την τιμή να βελτιώνεται περαιτέρω στο +1,37% και τα 48,1 ευρώ. Πλησίασε τα 3,8 δισ. ευρώ η χρηματιστηριακή αξία της εισηγμένης.
• Η μετοχή της Aegean Airlines προσγειώθηκε στο -0,85% και τα 14,02 ευρώ, συνεχίζοντας τα μπρος-πίσω των τελευταίων συνεδριάσεων και μένοντας κάτω των ρεκόρ των 15 ευρώ. Στο μεταξύ, σε νέο report, η Eurobank Equities ανέβασε την τιμή – στόχο από τα 15,6 στα 16,0 ευρώ σε βάθος 12μήνου, αν και υποβάθμισε τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και την καθαρή κερδοφορία του 2025 σε 1,8 δισ. ευρώ και 139 εκατ. ευρώ, αντίστοιχα.
• Η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ οδεύει ολοταχώς προς τα 4 ευρώ, καθώς σήμερα ενισχύθηκε στο +1,79% και τα 3,97 ευρώ. Πρόκειται για ακόμη ένα υψηλό 18ετίας, με την τρέχουσα αποτίμηση να διαμορφώνεται στο 1,48 δισ. ευρώ και τη φετινή απόδοση να φθάνει στο +106%. Τα βελτιωμένα οικονομικά μεγέθη και η προοπτική ενός placement από τον βασικό μέτοχο, δηλαδή τη Viohalco, συνιστούν τους βασικούς παράγοντες του εξελισσόμενου ράλι.
• Νέες κορυφές κατέκτησε η μετοχή του AVAX, η οποία διευρύνθηκε στο +4,1% και τα 2,79 ευρώ. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας 15ετίας, με τη χρηματιστηριακή αξία της κατασκευαστικής εταιρείας να ανέρχεται πλέον σε 413 εκατ. ευρώ.
• Υπό πίεση παρέμεινε η μετοχή της Intralot, η οποία διολίσθησε στο -1,96% και το 1,00 ευρώ, διευρύνοντας στο -16% την απόσταση από την τιμή της πρόσφατης ΑΜΚ (1,20 ευρώ). Τα όσα έχουν συμβεί με τη φορολόγηση στο Ηνωμένο Βασίλειο, φαίνεται να αφήνουν βαριά σκιά στην εισηγμένη. Σήμερα, πάντως, έγινε γνωστό ότι η Intracom Holdings απέκτησε 300.000 μετοχές της Intralot.
• Η μετοχή της Noval Property συνέχισε την αναρρίχηση στα υψηλότερα επίπεδα όλων των εποχών, καθώς έκλεισε στο +2,48% και τα 2,89 ευρώ, έχοντας τζίρο άνω των 424 χιλ. ευρώ. Το πάρτι στον ευρύτερο όμιλο της Viohalco δεν θα μπορούσε να αφήσει ανεπηρέαστη την ΑΕΕΑΠ, παρά το δεδομένο discount σε σχέση με την καθαρή αξία ενεργητικού.
• Στα καλύτερα σημεία από τον Μάιο του 2024 εκτοξεύθηκε η μετοχή της Lavipharm, η οποία σκαρφάλωσε στο +3,74% και το 0,942 ευρώ. Μάλιστα, η αποτίμηση της φαρμακευτικής εισηγμένης ανέρχεται πλέον σε 159 εκατ. ευρώ, ενόσω ο ημερήσιος τζίρος έφθασε σε περίπου 580 χιλ. ευρώ.

«Μάχη» stock picking – profit taking

Την πορεία συσσώρευσης συνεχίζει το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους επενδυτές να ισορροπούν μεταξύ του stock picking και του profit taking, δηλαδή μεταξύ των επιλεκτικών αγορών και της κατοχύρωσης κερδών.

Ο Γενικός Δείκτης, μέσα σ’ αυτό το περιβάλλον της στασιμότητας, παραμένει στην περιοχή των 2.100 μονάδων, κινούμενος εντός ενός στενού εύρους διακυμάνσεων, το οποίο από τις 25 Νοεμβρίου δεν ξεπερνά τις 25 μονάδες (2.083 – 2.108 μονάδες).

Από τη μία πλευρά, υπάρχουν οι επιλεκτικές αγορές, οι οποίες επιτρέπουν σε διάφορες μετοχές (Viohalco, Titan, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κ.α.) να καταγράφουν διαδοχικά ιστορικά υψηλά, προσφέροντας πολύτιμα στηρίγματα στον Γενικό Δείκτη.

Από την άλλη πλευρά, όμως, υπάρχει και η δεδομένη κόπωση από το φετινό ράλι, το οποίο εξακολουθεί να ανέρχεται στο +41%. Κι αυτό, εύλογα, καθιστά τους traders σαφώς πιο ανεκτικούς σ’ ένα ελεγχόμενο profit taking, το οποίο δίνει την ευκαιρία για «κλείδωμα» των ετήσιων κερδών.

Κάπως έτσι, η Λεωφόρος Αθηνών επιδίδεται σ’ ένα παιχνίδι… υπομονής, το οποίο μπορεί να έχει ως τελική κατάληξη είτε ένα santa-claus-rally με επίτευξη νέων υψηλών 15ετίας, είτε μια μίνι διόρθωση με δοκιμασία των βραχυπρόθεσμων στηρίξεων.

Η προσοχή στις κεντρικές τράπεζες

Στο μεταξύ, η προσοχή στρέφεται και στο εξωτερικό, καθώς αύριο η ΕΚΤ θα πραγματοποιήσει την τελευταία συνεδρίαση του 2025. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η κεντρική τράπεζα θα διατηρήσει το επιτόκιο στο ουδέτερο επίπεδο του 2%.

Το ενδιαφέρον θα εστιάσει, όμως, και στις οικονομικές εκτιμήσεις της ΕΚΤ, καθώς δεν αποκλείεται η Κριστίν Λαγκάρντ να προχωρήσει σε νέα επί τα βελτίω αναθεώρηση των οικονομικών προβλέψεων (τον Σεπτέμβριο αύξησε τον στόχο για το ΑΕΠ στο +1,2%).

Εκτός της ΕΚΤ, αυτήν την εβδομάδα θα λάβουν χώρα και οι τελευταίες φετινές συνεδριάσεις των κεντρικών τράπεζων σε Αγγλία, Νορβηγία και Σουηδία.