Μειώθηκε τον Μάρτιο το περιθωριακό spread μεταξύ καταθέσεων-δανείων, με πτώση στα επιτόκια χορηγήσεων αλλά χαμηλές αποδόσεις για καταθέτες
Μικρή αποκλιμάκωση κατέγραψε τον Μάρτιο του 2026 το περιθώριο ανάμεσα στα επιτόκια καταθέσεων και χορηγήσεων, καθώς οι τράπεζες προχώρησαν σε μειώσεις στο κόστος δανεισμού, διατηρώντας σχεδόν αμετάβλητες τις αποδόσεις που προσφέρουν στους καταθέτες. Τα νέα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ) δείχνουν ότι η λεγόμενη «ψαλίδα» επιτοκίων περιορίστηκε στις 4,08 ποσοστιαίες μονάδες από 4,27 μονάδες τον Φεβρουάριο, εξέλιξη που αποτυπώνει τη σταδιακή προσαρμογή της αγοράς μετά τις κινήσεις επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
Παρά τη μικρή αποκλιμάκωση, η εικόνα παραμένει ιδιαίτερα άνιση για τα ελληνικά νοικοκυριά, καθώς οι αποδόσεις στις καταθέσεις συνεχίζουν να κινούνται σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα, ενώ το κόστος δανεισμού παραμένει υψηλό, ειδικά στα καταναλωτικά προϊόντα και στις πιστωτικές κάρτες.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της κεντρικής τράπεζας, το μέσο επιτόκιο στις νέες καταθέσεις διατηρήθηκε ουσιαστικά αμετάβλητο στο 0,31%. Οι καταθέσεις μίας ημέρας για τα νοικοκυριά παρέμειναν καθηλωμένες στο μόλις 0,03%, επιβεβαιώνοντας ότι η μεγάλη πλειονότητα των αποταμιευτών συνεχίζει να βλέπει σχεδόν μηδενικές αποδόσεις στους λογαριασμούς της.
Στις επιχειρηματικές καταθέσεις καταγράφηκε ελαφρά βελτίωση, καθώς το επιτόκιο στις καταθέσεις μίας ημέρας αυξήθηκε στο 0,13% από 0,10%, ενώ στις προθεσμιακές καταθέσεις έως ενός έτους το επιτόκιο για τις επιχειρήσεις ανήλθε στο 1,75%. Για τα νοικοκυριά, τα επιτόκια στις προθεσμιακές καταθέσεις παρέμειναν κοντά στο 1,09%, επίπεδο που εξακολουθεί να υπολείπεται σημαντικά του πληθωρισμού.
Πτώση στα επιχειρηματικά και καταναλωτικά δάνεια – Άνοδος στα στεγαστικά με κυμαινόμενο επιτόκιο
Στο μέτωπο των χορηγήσεων, οι τράπεζες προχώρησαν σε πιο ουσιαστικές μειώσεις, με το μέσο επιτόκιο των νέων δανείων προς νοικοκυριά και επιχειρήσεις να υποχωρεί κατά 18 μονάδες βάσης και να διαμορφώνεται στο 4,39%.
Η μεγαλύτερη αποκλιμάκωση καταγράφηκε στα καταναλωτικά δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας με κυμαινόμενο επιτόκιο, όπου το μέσο επιτόκιο μειώθηκε θεαματικά κατά 126 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 9,81%. Παρά τη μείωση, πάντως, τα επίπεδα παραμένουν ιδιαίτερα υψηλά, γεγονός που συνεχίζει να περιορίζει τη ζήτηση νέου δανεισμού από τα νοικοκυριά.
Μικρότερη ήταν η αποκλιμάκωση στα καταναλωτικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια – κατηγορία που περιλαμβάνει πιστωτικές κάρτες, ανοικτά δάνεια και υπεραναλήψεις – με το μέσο επιτόκιο να μειώνεται στο 14,65%. Πρόκειται για μία από τις ακριβότερες μορφές τραπεζικού δανεισμού στην ελληνική αγορά, σε μια περίοδο όπου η πίεση στο διαθέσιμο εισόδημα παραμένει έντονη.
Αντίθετα, στα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο καταγράφηκε νέα αύξηση, με το μέσο επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,50% από 3,36% τον προηγούμενο μήνα. Η εξέλιξη αυτή έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η αγορά κατοικίας συνεχίζει να εμφανίζει υψηλές τιμές, ενώ η πρόσβαση σε τραπεζική χρηματοδότηση γίνεται δυσκολότερη για αρκετά νοικοκυριά.
Στα επιχειρηματικά δάνεια, η εικόνα ήταν μεικτή. Το μέσο επιτόκιο στα νέα επιχειρηματικά δάνεια συγκεκριμένης διάρκειας και κυμαινόμενου επιτοκίου μειώθηκε στο 3,91%, ενώ για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 4,22%.
Η μάχη των επιτοκίων συνεχίζεται – Τι δείχνουν τα στοιχεία για οικονομία και τράπεζες
Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος αποτυπώνουν μια μεταβατική περίοδο για το τραπεζικό σύστημα και την οικονομία, καθώς οι τράπεζες επιχειρούν να ισορροπήσουν ανάμεσα στη διατήρηση υψηλής κερδοφορίας και στην ανάγκη σταδιακής αποκλιμάκωσης του κόστους χρηματοδότησης.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η διαφοροποίηση των επιτοκίων ανάλογα με το ύψος του δανείου. Για δάνεια έως 250.000 ευρώ το μέσο επιτόκιο αυξήθηκε στο 4,81%, ενώ για μεγαλύτερα επιχειρηματικά δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ μειώθηκε στο 3,83%, επιβεβαιώνοντας ότι οι μεγάλες επιχειρήσεις εξακολουθούν να εξασφαλίζουν ευνοϊκότερους όρους δανεισμού σε σχέση με μικρότερες επιχειρήσεις και ιδιώτες.
Η αγορά πλέον παρακολουθεί στενά τις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ και την πορεία του πληθωρισμού, καθώς η νέα ενεργειακή κρίση και οι γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή επηρεάζουν ξανά τις προσδοκίες για τα επιτόκια στην Ευρωζώνη.
Παρότι η μικρή μείωση της «ψαλίδας» θεωρείται θετική εξέλιξη, τραπεζικές πηγές αναφέρουν ότι η πλήρης αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού θα απαιτήσει χρόνο, ειδικά όσο οι διεθνείς αγορές παραμένουν νευρικές και οι πληθωριστικές πιέσεις επιμένουν.
Διαβάστε επίσης: ΕΚΤ: Κρατά «παγωμένα» τα επιτόκια στο 2% – Αναμενόμενη απόφαση, αλλά όχι «ήσυχη»
Μ.Η.Τ. 242183