Η ανταγωνιστική μάχη μεταξύ των τραπεζών μεταφέρεται πλέον στις προμήθειες που προκύπτουν από τις επενδύσεις των πελατών, καθώς οι διοικήσεις αντιλαμβάνονται ότι η μελλοντική κερδοφορία δεν θα βασίζεται αποκλειστικά στα δάνεια, αλλά κυρίως στη διαχείριση της επενδυτικής σχέσης με τον πελάτη. Η νέα αυτή στρατηγική αποτυπώνεται στις πρόσφατες εξαγορές χρηματιστηριακών εταιρειών και εταιρειών διαχείρισης κεφαλαίων, οι οποίες εξελίσσονται σε ιδιαίτερα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία για τους τραπεζικούς ομίλους.
Το νέο κύμα συμφωνιών αποσκοπεί στη δημιουργία ολοκληρωμένων επενδυτικών υπηρεσιών. Μετά την περίοδο των υψηλών επιτοκίων που οδήγησε σε εντυπωσιακή αύξηση των τραπεζικών κερδών, οι τράπεζες γνωρίζουν ότι τα έσοδα από τόκους δύσκολα θα διατηρηθούν μακροπρόθεσμα στα ίδια επίπεδα. Για τον λόγο αυτό, στρέφονται όλο και περισσότερο σε δραστηριότητες που εξασφαλίζουν σταθερές προμήθειες, όπως η διαχείριση περιουσίας, η ιδιωτική τραπεζική, οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες και η επενδυτική τραπεζική.
Κεντρικός στόχος είναι τα έσοδα που δεν προέρχονται από τόκους να φτάσουν περίπου το 30% των συνολικών εσόδων, έναντι περίπου 20% σήμερα. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες δεν αντιμετωπίζονται πλέον ως δευτερεύουσα δραστηριότητα, αλλά ως βασικό εργαλείο διατήρησης του πελάτη εντός του ίδιου τραπεζικού ομίλου. Σκοπός είναι ο πελάτης να πραγματοποιεί τόσο τις καθημερινές τραπεζικές του συναλλαγές όσο και τις επενδύσεις του μέσα από μία ενιαία πλατφόρμα, χωρίς να στρέφεται σε ανεξάρτητους brokers ή διεθνείς ψηφιακές εφαρμογές.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί η εξαγορά της AXIA Ventures από την Alpha Bank, μια κίνηση που ενίσχυσε σημαντικά τη θέση της τράπεζας στις κεφαλαιαγορές. Η AXIA αναμένεται να ενσωματωθεί με την Alpha Finance και τη μονάδα investment banking της τράπεζας, δημιουργώντας έναν ενιαίο φορέα επενδυτικών και χρηματιστηριακών υπηρεσιών. Παράλληλα, η δημόσια πρόταση για την απόκτηση της Alpha Trust ενισχύει περαιτέρω την παρουσία της τράπεζας στον χώρο των αμοιβαίων κεφαλαίων και του wealth management, ολοκληρώνοντας ουσιαστικά το επενδυτικό της οικοσύστημα.
Στην ίδια στρατηγική κατεύθυνση κινείται και η Optima bank με την εξαγορά της Euroxx, ενισχύοντας τη θέση της στις χρηματιστηριακές συναλλαγές και στις υπηρεσίες κεφαλαιαγοράς. Αντίστοιχα, η συμφωνία της Credia Bank για την απόκτηση του 70% της Pantelakis Securities επιβεβαιώνει ότι η συγκέντρωση του κλάδου βρίσκεται ακόμη στην αρχή.
Πρωτοπόρος σε αυτή τη μετάβαση θεωρείται η Eurobank, η οποία τα τελευταία χρόνια επενδύει συστηματικά στην ανάπτυξη διεθνούς δικτύου wealth management και private banking με επίκεντρο το Λουξεμβούργο. Μέσα από την ενοποίηση των δραστηριοτήτων της σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία και Λουξεμβούργο, δημιουργεί μια ενιαία πλατφόρμα διαχείρισης περιουσίας με διεθνή προσανατολισμό. Μέσω των δραστηριοτήτων της στο Λουξεμβούργο επιδιώκει μεγαλύτερη πρόσβαση σε διεθνείς επενδυτές, επενδυτικά κεφάλαια και πιο σύνθετα χρηματοοικονομικά προϊόντα, ακολουθώντας το μοντέλο μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών.
Οι εξελίξεις αυτές αποκτούν ακόμη μεγαλύτερη βαρύτητα μετά την εξαγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών από τη Euronext, μια συμφωνία που μεταβάλλει σημαντικά το τοπίο της ελληνικής κεφαλαιαγοράς. Η ελληνική αγορά εντάσσεται πλέον σε ένα ευρύτερο ευρωπαϊκό χρηματιστηριακό δίκτυο, γεγονός που αυξάνει τις απαιτήσεις σε τεχνολογία, κανονιστική συμμόρφωση και διεθνείς συνεργασίες. Οι μικρότερες χρηματιστηριακές εταιρείες εκτιμάται ότι θα δυσκολευτούν να ανταποκριθούν στο αυξημένο λειτουργικό κόστος και στον ανταγωνισμό από μεγάλους διεθνείς παρόχους επενδυτικών υπηρεσιών. Σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, η νέα πραγματικότητα αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω συγχωνεύσεις και εξαγορές στον χώρο των χρηματιστηριακών υπηρεσιών και της διαχείρισης κεφαλαίων.
Διαβάστε επίσης: Τράπεζες και χρηματιστηριακές σε νέο κύκλο συγκέντρωσης: Η μάχη για τον επενδυτή μόλις ξεκίνησε
Μ.Η.Τ. 242183