Η Ασία γράφει νέα ιστορία στα χρηματιστήρια καθώς υποχωρούν οι γεωπολιτικοί φόβοι – Δολάριο σε τροχιά ισχύος, γεν σε ελεύθερη πτώση
Η αποκλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή και η επανέναρξη της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ έδωσαν ισχυρή ώθηση στις αγορές της Ασίας, οδηγώντας τους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες της Ιαπωνίας και της Νότιας Κορέας σε νέα ιστορικά υψηλά.
Οι επενδυτές έσπευσαν να προεξοφλήσουν ένα πιο ευνοϊκό περιβάλλον για την παγκόσμια οικονομία, καθώς η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου μειώνει τους πληθωριστικούς κινδύνους και ενισχύει τις προσδοκίες για ισχυρότερη ανάπτυξη τους επόμενους μήνες.
Το θετικό κλίμα επεκτάθηκε σε ολόκληρη την περιοχή, με τα χρηματιστήρια να καταγράφουν μία από τις καλύτερες εβδομάδες των τελευταίων ετών, ενώ το αμερικανικό δολάριο ενισχύθηκε σημαντικά μετά τα πιο «σκληρά» μηνύματα που έστειλε η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) για τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων.
Η πτώση του πετρελαίου τροφοδοτεί το επενδυτικό ράλι
Καθοριστικός παράγοντας για τη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος ήταν η επανέναρξη της διέλευσης πετρελαιοφόρων από τα Στενά του Ορμούζ, μετά την εφαρμογή της προσωρινής συμφωνίας που έθεσε τέλος στη σύγκρουση τριών μηνών στην περιοχή.
Η εξέλιξη αυτή οδήγησε σε έντονη αποκλιμάκωση των τιμών του αργού πετρελαίου. Το Brent υποχώρησε κατά 1%, στα 79,03 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ σε εβδομαδιαία βάση οι απώλειες άγγιξαν το 9,5%.
Η πτώση του ενεργειακού κόστους ενίσχυσε τις εκτιμήσεις ότι οι πληθωριστικές πιέσεις διεθνώς θα παραμείνουν υπό έλεγχο, γεγονός που λειτούργησε ως καταλύτης για τις μετοχικές αγορές.
Ο δείκτης Nikkei στο Χρηματιστήριο του Τόκιο ενισχύθηκε κατά 0,8%, καταγράφοντας νέο ιστορικό υψηλό για πέμπτη διαδοχική συνεδρίαση. Σε εβδομαδιαία βάση τα κέρδη ανήλθαν στο εντυπωσιακό 8,5%.
Ακόμη πιο εντυπωσιακή ήταν η εικόνα στη Νότια Κορέα, όπου ο βασικός δείκτης της αγοράς σημείωσε άνοδο 3,1% σε ημερήσια βάση, με τα εβδομαδιαία κέρδη να ξεπερνούν το 15%, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική επιστροφή των επενδυτών στις ασιατικές αγορές.
Ισχυρό δολάριο και πιέσεις στο γεν μετά το μήνυμα της Fed
Την ίδια στιγμή, η αγορά συναλλάγματος βρέθηκε στο επίκεντρο των εξελίξεων.
Ο δείκτης του αμερικανικού δολαρίου κινήθηκε κοντά στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 13 μηνών, καθώς οι επενδυτές αναθεώρησαν τις προσδοκίες τους για την πορεία των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η Fed διατήρησε αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο, ωστόσο οι δηλώσεις αξιωματούχων της έδειξαν ότι η μάχη κατά του πληθωρισμού δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Σημαντικός αριθμός μελών της κεντρικής τράπεζας άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω αυξήσεων επιτοκίων μέσα στο έτος.
Η μεταβολή αυτή οδήγησε σε ισχυρή ενίσχυση του δολαρίου και σε νέα υποχώρηση του ιαπωνικού γεν, το οποίο διαπραγματεύθηκε στα 161,26 γεν ανά δολάριο, στο χαμηλότερο επίπεδο από τα μέσα του 2024.
Η εξέλιξη αναζωπύρωσε τις εκτιμήσεις ότι οι ιαπωνικές αρχές ενδέχεται να εξετάσουν παρεμβάσεις στην αγορά συναλλάγματος προκειμένου να ανακόψουν την ταχεία διολίσθηση του εθνικού νομίσματος.
Παράλληλα, η στερλίνα υποχώρησε μετά την απόφαση της Τράπεζας της Αγγλίας να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, επιβεβαιώνοντας ότι οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες εξακολουθούν να δίνουν προτεραιότητα στη σταθερότητα των τιμών.
Οι αγορές βλέπουν ευκαιρίες, αλλά οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι παραμένουν
Παρά την αισιοδοξία που επικρατεί, αναλυτές επισημαίνουν ότι η κατάσταση στα Στενά του Ορμούζ απέχει από το να θεωρηθεί πλήρως ομαλοποιημένη.
Η προσωρινή συμφωνία διασφαλίζει ελεύθερη ναυσιπλοΐα μόνο για περιορισμένο χρονικό διάστημα, ενώ η μελλοντική διαχείριση του στρατηγικής σημασίας θαλάσσιου διαδρόμου αναμένεται να παραμείνει υπό την επιρροή του Ιράν και του Ομάν.
Η προοπτική επιβολής νέων τελών διέλευσης ή άλλων περιορισμών δημιουργεί αβεβαιότητες για τη διεθνή ναυτιλία και το παγκόσμιο εμπόριο ενέργειας.
Στις ΗΠΑ, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της Wall Street υποχώρησαν ελαφρώς μετά το ισχυρό ανοδικό ξέσπασμα της προηγούμενης συνεδρίασης. Ξεχώρισε η μετοχή της Intel, η οποία κατέγραψε άνοδο 10%, μετά τις αναφορές για συνεργασία με την Apple στον σχεδιασμό και την παραγωγή τσιπ εντός αμερικανικού εδάφους.
Στην αγορά ομολόγων, οι επενδυτές εμφανίζονται περισσότερο αισιόδοξοι για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του πληθωρισμού. Οι αποδόσεις των 10ετών και 30ετών αμερικανικών ομολόγων υποχώρησαν, υποδηλώνοντας αυξημένη εμπιστοσύνη ότι η Fed διατηρεί τον έλεγχο της νομισματικής πολιτικής.
Την ίδια ώρα, η ενίσχυση του δολαρίου άσκησε πιέσεις στα πολύτιμα μέταλλα, με τον χρυσό και το ασήμι να κινούνται πτωτικά, καθώς οι επενδυτές προτίμησαν το αμερικανικό νόμισμα έναντι των παραδοσιακών ασφαλών καταφυγίων.
Διαβάστε επίσης: Ασιατικές αγορές: Ψυχραιμία μετά τη συμφωνία ΗΠΑ-Ιράν – Υποχωρεί το πετρέλαιο αλλά οι κίνδυνοι παραμένουν
Μ.Η.Τ. 242183