Οι τράπεζες συνδυάζουν προθεσμιακές καταθέσεις με αμοιβαία κεφάλαια, προσφέροντας υψηλότερα επιτόκια και νέες επενδυτικές επιλογές για αποταμιευτές και επιχειρήσεις.
Οι προθεσμιακές καταθέσεις περνούν σε μια νέα εποχή, καθώς οι τράπεζες δημιουργούν υβριδικά προϊόντα που συνδυάζουν την ασφάλεια της αποταμίευσης με τις προοπτικές απόδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στόχος τους είναι να διατηρήσουν τις αποταμιεύσεις εντός του τραπεζικού συστήματος, σε μια περίοδο κατά την οποία ολοένα και περισσότεροι καταθέτες αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις μέσω επενδυτικών προϊόντων.
Η στρατηγική αυτή αναπτύσσεται σε ένα περιβάλλον αυξημένων επιτοκίων και εντονότερου ανταγωνισμού για την προσέλκυση και διατήρηση καταθετικών κεφαλαίων, με τις τράπεζες να επαναπροσδιορίζουν τον ρόλο της κλασικής προθεσμιακής κατάθεσης.
Η στροφή των καταθετών προς τις επενδύσεις
Τα συνδυαστικά προϊόντα δεν αποτελούν πλέον μια περιστασιακή εμπορική πρακτική, αλλά βασικό εργαλείο της τραπεζικής στρατηγικής. Σύμφωνα με τραπεζικές εκτιμήσεις, περίπου ένας στους πέντε προθεσμιακούς λογαριασμούς που ανανεώνονται στα καταστήματα μετατρέπεται σε προϊόν που συνδυάζει κατάθεση και επένδυση.
Το ελάχιστο ποσό συμμετοχής ξεκινά συνήθως από τις 10.000 ευρώ, καθιστώντας τα προϊόντα αυτά προσβάσιμα και σε νοικοκυριά μεσαίου εισοδήματος.
Η εξέλιξη αυτή εντάσσεται στη γενικότερη μετατόπιση της ελληνικής αποταμίευσης προς τις επενδύσεις. Από το 2023 έως και το πρώτο εξάμηνο του 2026, τα αμοιβαία κεφάλαια κατέγραψαν καθαρές εισροές που ξεπερνούν τα 15 δισ. ευρώ, ενώ οι προθεσμιακές καταθέσεις αυξήθηκαν από περίπου 25 δισ. ευρώ σε περίπου 33 δισ. ευρώ.
Καθοριστικό ρόλο στη μεταβολή αυτή έπαιξε η σχετικά αργή προσαρμογή των επιτοκίων των προθεσμιακών καταθέσεων στις αυξήσεις των βασικών επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, γεγονός που ώθησε πολλούς αποταμιευτές να αναζητήσουν εναλλακτικές λύσεις με υψηλότερες αποδόσεις.
Η νέα πραγματικότητα για τους αποταμιευτές
Η νέα γενιά προϊόντων γύρω από τις προθεσμιακές καταθέσεις αποτελεί κάτι περισσότερο από μια εμπορική καινοτομία. Αντανακλά τη στρατηγική των τραπεζών να διατηρήσουν τους πελάτες τους στο οικοσύστημα των χρηματοοικονομικών προϊόντων, μετατρέποντας τη συμβατική κατάθεση σε αφετηρία για επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια.
Για τον αποταμιευτή, ωστόσο, η επιλογή γίνεται πιο απαιτητική. Η υψηλότερη απόδοση στην προθεσμιακή –συχνά κατά μία έως μιάμιση ποσοστιαία μονάδα– συνοδεύεται από την ανάληψη επενδυτικού κινδύνου για το μέρος του χαρτοφυλακίου που κατευθύνεται στα αμοιβαία κεφάλαια.
Ειδικά οι επαγγελματίες και οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις καλούνται να αξιολογούν προσεκτικά τους όρους συμμετοχής, τις προμήθειες διαχείρισης και το προφίλ κινδύνου κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου πριν επιδιώξουν υψηλότερες αποδόσεις.
Μ.Η.Τ. 242183