Χρηματιστήριο: Εβδομάδα… τρόμος με βουτιά σχεδόν -8%

Για δεύτερη ημέρα συνέχισε την «αιμορραγία» το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι οριζόντιοι δασμοί των ΗΠΑ προκαλούν μεγάλη αναταραχή στις διεθνείς αγορές, οι οποίες υφίστανται ένα εκτεταμένο sell off.

Η ελληνική αγορά, η οποία ενδοσυνεδριακά βρέθηκε έως και το -5,8%, οπισθοχώρησε κάτω των 1.600 μονάδων, συνεχίζοντας την πορεία διόρθωσης από τα υψηλά 15ετίας. Δεν είναι τυχαίο ότι οι αθροιστικές απώλειες της εβδομάδας άγγιξαν το -8%, καθώς μόνο μέσα στο τελευταίο διήμερο χάθηκαν 7 δισ. ευρώ.

Φυσικά, η ανησυχία για τον κίνδυνο ύφεσης στην παγκόσμια οικονομία, μετά και τα αντίποινα της Κίνας, έριξε βαριά σκιά στην επενδυτική εμπιστοσύνη. Ο Stoxx 600 στην Ευρώπη κατρακύλησε κατά τουλάχιστον -4,2%, ενόσω η Wall Street άνοιξε με βαριές απώλειες (ο Dow Jones βουλιάζει κατά τουλάχιστον 1.000 μονάδες).

Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο Γενικός Δείκτης δεν κατόρθωσε να επιδείξει ουσιαστικές αντιστάσεις, με αποτέλεσμα να σημειώσει νέα ισχυρή πτώση κατά -4,83% και να τερματίσει στις 1.597,55 μονάδες, χάνοντας περισσότερες από 81 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Πέμπτης (1.678,70 μονάδες).

Η ημερήσια διακύμανση του βασικού δείκτη κυμάνθηκε από τις 1.578,52 μονάδες έως τις 1.664,93 μονάδες, ενόσω ο τζίρος των συναλλαγών εκτινάχθηκε στα 415 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων μόνο τα 21,6 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος σήκωσε ξανά το μεγαλύτερο βάρος των ρευστοποιήσεων, λόγω της ευαισθησίας στον διεθνή παράγοντα, διολίσθησε στο -7,15% και τις 1.459 μονάδες, καίγοντας νέο «λίπος» από το φετινό ράλι και ανεβάζοντας στο -12,3% την εβδομαδιαία «χασούρα».

Την ίδια στιγμή, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) περιορίστηκε στο -5,15% και τις 3.923 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) μειώθηκε στο -4,08% και τις 2.478 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 117 μετοχές κινήθηκαν πτωτικά, μόλις τέσσερις μετοχές σημείωσαν άνοδο, ενώ πέντε μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 111,9 δισ. ευρώ.

Οι μετοχές που ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Eurobank αναδίπλωσε στο -7,77% και τα 2,28 ευρώ, δίνοντας συνέχεια στην καθίζηση των τελευταίων ημερών.
• Πτώση της τάξης του -7% εμφάνισε η μετοχή της Alpha Bank, η οποία υποχώρησε προς τα 2,0 ευρώ.
• Η μετοχή της Πειραιώς συνέχισε κάτω των 5 ευρώ, καθώς σήμερα «έπεσε» στο -7,41% και τα 4,62 ευρώ, έχοντας τζίρο 76 εκατ. ευρώ.
• Η μετοχή της Εθνικής, η οποία πριν λίγες ημέρες βρισκόταν στα 10,2 ευρώ, απώλεσε και τα 9 ευρώ. Στο -6,4% και τα 8,68 ευρώ μειώθηκε σήμερα η τιμή της τράπεζας.
• Πιέσεις ασκήθηκαν στη μετοχή της Τρ. Κύπρου, η οποία διολίσθησε στο -4,2% και τα 5,4 ευρώ, διορθώνοντας από τα πρόσφατα ρεκόρ των 6 ευρώ.
• H μετοχή της Optima Bank παρουσίασε τη χειρότερη επίδοση στον τραπεζικό κλάδο, καθώς συρρικνώθηκε στο -8,6% και τα 14,0 ευρώ, χάνοντας το ορόσημο του 1 δισ. ευρώ σε όρους αποτίμησης.
• Η μετοχή της Titan Cement οπισθοχώρησε στο -4,4% και τα 39,5 ευρώ, υποχωρώντας κάτω των 40 ευρώ. Μην ξεχνάμε ότι ο Όμιλος έχει σημαντική έκθεση στις ΗΠΑ, αν και διατηρεί δικά της εργοστάσια στη χώρα.
• Στα 20 ευρώ μειώθηκε η μετοχή της Motor Oil, η οποία τερμάτισε με απώλειες -6,3%, καθώς η πτώση της τιμής του πετρελαίου επηρεάζει τα περιθώρια διύλισης.
• Η μετοχή του ΟΠΑΠ υποχώρησε στο -5,0% και τα 17,3 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι πριν λίγες ημέρες είχε βρεθεί στα υψηλά 16ετίας των 18,7 ευρώ.
• Η έκθεση στις ΗΠΑ επηρέασε τις μετοχές του Ομίλου Viohalco, με τη μητρική να χάνει -5,6%, την ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ να περιορίζεται κατά -5,5% και τη Cenergy να συρρικνώνεται κατά -6,1%. Στο 5% ανέρχονται οι αμερικανικές πωλήσεις της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και στο 2,5% της Cenergy.
• Νέα πτώση εμφάνισε η μετοχή της ΔΕΗ, η οποία έκλεισε στο -2,0% και τα 13,3 ευρώ. Σημαντική η διόρθωση από τα υψηλά 15ετίας των 14,4 ευρώ.
• Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ ξεχώρισε αρνητικά στο -7,4% και τα 2,87 ευρώ, αφήνοντας τα ιστορικά ρεκόρ των 3,1 ευρώ.
• Κάτω των 2 ευρώ, για πρώτη φορά από τις 11 Φεβρουαρίου, οπισθοχώρησε η μετοχή του AVAX. Υπενθυμίζεται ότι στα 2 ευρώ είχε γίνει και το placement των βασικών μετόχων. Στο -6,8% και το 1,906 ευρώ ανήλθε η τρέχουσα τιμή στο ταμπλό.
• Intracom και Intralot είδαν τις μετοχές τους να χάνουν από -6,0% και -7,2%. Μην ξεχνάμε ότι η Intralot έχει πλούσια δραστηριότητα στις ΗΠΑ.
• Η μετοχή της ΕΧΑΕ δεν γλίτωσε από τις ρευστοποιήσεις, πέφτοντας στο -4,8% και τα 5,0 ευρώ.

«Χασούρα» 7 δισ. ευρώ στο Χρηματιστήριο

«Μαρτυρικά» εξελίχθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους traders να προχωρούν σε «ξεφόρτωμα» των τοποθετήσεών τους, αναζητώντας ασφαλέστερα επενδυτική καταφύγια (π.χ. χρυσός).

Οι φόβοι για τις επιπτώσεις του εμπορικού πολέμου στην πορεία της παγκόσμιας οικονομίας προκαλούν μεγάλη αναστάτωση στις διεθνείς αγορές, με το εύρος των απωλειών να συγκρίνεται με την 5η Αυγούστου του 2024, όταν τα χρηματιστήρια απώλεσαν τρισεκατομμύρια δολάρια μέσα σε λίγες ώρες.

Αυτή η κατάσταση ήταν δύσκολο να αφήσει ανεπηρέαστη τη Λεωφόρο Αθηνών, η οποία απώλεσε σχεδόν 7 δισ. ευρώ το τελευταίο διήμερο, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τα τέλη του Φεβρουαρίου και διορθώνοντας από τα πρόσφατα ρεκόρ της 15ετίας.

Εάν και οι δασμοί δεν αφορούν σε μεγάλο βαθμό την ελληνική οικονομία, οι επιπτώσεις στο παγκόσμιο ΑΕΠ είναι αυτό που προβληματίζει περισσότερο τις εγχώριες εισηγμένες, οι οποίες θα επηρεαστούν σε περίπτωση επιβράδυνσης της διεθνούς ζήτησης.

Από την άλλη πλευρά, όμως, το Χρηματιστήριο Αθηνών έχει την ικανότητα αλλά και τη δυνατότητα να στήσει ορισμένα «αναχώματα», παρουσιάζοντας μια καλύτερη εικόνα σε σχέση με το εξωτερικό. Αυτό φάνηκε και χθες, με τις απώλειες του Γ.Δ. να υπολείπονται των αντίστοιχων στην υπόλοιπη Ευρώπη και στις ΗΠΑ.

Η ανθεκτική εταιρική κερδοφορία, τα μεγάλα μερίσματα προς τους μετόχους, τα διαδοχικά εταιρικά deals και η προοπτική επιστροφής στις Αναπτυγμένες Αγορές (την επόμενη εβδομάδα η ενδιάμεση αξιολόγηση του FTSE Russell) μπορούν να προσφέρουν πολύτιμα στηρίγματα.

Σε τεχνικό επίπεδο, άλλωστε, η μακροπρόθεσμη τάση παραμένει θετική, καθώς ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, με αποτέλεσμα η ελληνική αγορά να έχει αρκετό «λίπος» ακόμη.

Υπενθυμίζεται ότι η άνοδος του Γ.Δ. μέσα στο 2025 εξακολουθεί να ανέρχεται στο +8,7%.