Η νέα μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης διαμορφώνει το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων, που είναι το επιτόκιο αναφοράς, στο 2,25% και ανοίγει τον δρόμο για περαιτέρω μείωση τον Ιούνιο στο 2%, δηλαδή στο μισό σε σχέση με τον Σεπτέμβριο του 2023, όταν βρέθηκε στο 4% που αποτέλεσε ιστορικό υψηλό.
Επίδραση στα δάνεια και το τραπεζικό σύστημα
Με την πιστωτική επέκταση να είναι ζητούμενο για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, η μείωση του κόστους δανεισμού θα ενισχύσει τις προσπάθειες για την ανάκαμψη της στεγαστικής πίστης, που προς το παρόν κινείται στους ρυθμούς του «Σπίτι μου 2», ενώ αναμένεται να ενισχύσει και καταναλωτικά δάνεια που ήδη από το 2024 ανακάμπτουν. Οι χορηγήσεις περισσότερων δανείων είναι, άλλωστε, και ένας από τους τρόπους να αναπληρώσουν οι τράπεζες τις απώλειες των εσόδων από τόκους. Σημειώνεται ότι, βάσει των υπολογισμών των ίδιων των τραπεζών, για κάθε μείωση επιτοκίων βάσης κατά 25 μονάδες βάσης, η μείωση των τόκων κυμαίνεται από 15-40 εκατ. ευρώ για κάθε τράπεζα.
Ανάσα για τους δανειολήπτες
Σε ό,τι αφορά τους δανειολήπτες, η μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ και του Euribor 3μήνου (επιτόκιο αναφοράς για τα περισσότερα στεγαστικά), που παραμονή των αποφάσεων της ΕΚΤ ήταν στο 2,236% (16/4/2025), θα δώσει μια ακόμα «ανάσα» στους δανειολήπτες στεγαστικών κυμαινόμενου επιτοκίου, ενώ χαμηλότερα θα κινηθεί και το επιτόκιο καταναλωτικών δανείων, ενώ υποχώρηση των επιτοκίων αναμένεται και στα επιχειρηματικά δάνεια.
Ένα ενδεικτικό παράδειγμα της πορείας ενός στεγαστικού δανείου κυμαινόμενου επιτοκίου ύψους 100.000 ευρώ, διάρκειας 30 ετών, είναι το παρακάτω:
Δεκέμβριος 2022: euribor 3μήνου στο 2,62% + επιτοκιακό περιθώριο τράπεζας (spread) 2% = 4,62%. Η μηνιαία δόση στα περίπου 513 ευρώ.
Δεκέμβριος 2023: euribor 3μήνου 3,95% + 2% = 5,95%. Μηνιαία δόση 596 ευρώ περίπου (αν δεν υπήρχε «πάγωμα» των κυμαινόμενων επιτοκίων για τους συνεπείς δανειολήπτες που υιοθέτησαν όλες οι τράπεζες από τον Μάιο του 2023 και το οποίο έχει λήξει, καθώς τα επιτόκια υποχώρησαν κάτω από ανώτατο όριο που είχε τεθεί).
Δεκέμβριος 2024: euribor 3μήνου 2,888% + 2% = 4,888%. Μηνιαία δόση 529 ευρώ περίπου, κοντά στα επίπεδα του προγράμματος ανταμοιβής συνεπών δανειοληπτών.
Απρίλιος 2025: euribor 3μήνου 2,236% + 2% = 4,236%. Μηνιαία δόση περίπου 490 ευρώ.
→ Διαβάστε επίσης: Λαγκάρντ: Ομόφωνη η απόφαση για τα επιτόκια – Aρνητικό σοκ στη ζήτηση οι δασμοί
Αλλαγές και στις καταθέσεις
Σε ό,τι αφορά τις καταθέσεις, και δη τις προθεσμιακές, η τιμολόγηση θα κινηθεί χαμηλότερα, ενισχύοντας το «κίνητρο» για φυγή προς εναλλακτικές μορφές «αποταμίευσης», όπως αμοιβαία και έντοκα. Η τάση αυτή καταγράφεται ήδη, καθώς οι Έλληνες εγκαταλείπουν τις προθεσμιακές καταθέσεις, αναλαμβάνουν λελογισμένο ρίσκο και κατευθύνονται σε επενδυτικά προϊόντα, ώστε να εξασφαλίσουν υψηλότερες αποδόσεις. Είναι χαρακτηριστικό ότι το ενεργητικό των ΑΕΔΑΚ από 11 δισ. ευρώ το 2022 υπερδιπλασιάστηκε στα 22,5 δισ. ευρώ το 2024.
Μ.Η.Τ. 242183