Σε ελεγχόμενο profit taking επιδόθηκαν σήμερα οι επενδυτές στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους πωλητές να ανακτούν τα «ηνία», αναβάλλοντας την προσπάθεια ανάκτησης του ψυχολογικού ορίου των 2.000 μονάδων.
Πιο συγκεκριμένα, στην πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε συγκρατημένη πτώση κατά -0,76% και διαμορφώθηκε στις 1.970,41 μονάδες, χάνοντας κάτι περισσότερο από 15 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (1.985,52 μονάδες).
Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 1.967,30 έως τις 1.984,67 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 179,1 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 19,6 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.
Ο τραπεζικός δείκτης έσπευσε να «χωνέψει» το +65% του φετινού έτους, με αποτέλεσμα να αναδιπλώσει στο -0,98% και τις 2.116 μονάδες.
Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) υποχώρησε στο -0,84% και τις 4.945 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) «κρατήθηκε» στο +0,15% και τις 2.922 μονάδες.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 62 μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, 47 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ 21 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 132,7 δισ. ευρώ.
Οι μετοχές που ξεχώρισαν
- Κάμψη στο -2,60% και τα 3,264 ευρώ εμφάνισε η μετοχή της Alpha Bank, η οποία επέλεξε να διορθώσει μετά τα πρόσφατα υψηλά 9,5 ετών. Μην ξεχνάμε ότι η φετινή άνοδος της μετοχής ανέρχεται σε τουλάχιστον +100%, έχοντας ανεβάσει σε διψήφια επίπεδα το P/E (11x).
- Η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, η οποία έχει βρεθεί στο επίκεντρο λόγω των χρεώσεων στα εξωτερικά ATMs, όχι απλώς κατάφερε να απορροφήσει τις ενδοσυνεδριακές πιέσεις, αλλά έκλεισε στο +0,33% και τα 6,752 ευρώ, τα οποία αποτελούν το υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας 4ετίας.
- Από τις «κορυφές» των τελευταίων 9,5 ετών αναδίπλωσε η μετοχή της Eurobank, η οποία τερμάτισε στο -1,16% και τα 3,14 ευρώ. Παρά το γεγονός ότι η αποτίμηση συνεχίζει στα 11 δισ. ευρώ, ο δείκτης P/E παραμένει σε μονοψήφια επίπεδα.
- Κάμψη στο -0,88% και τα 11,82 ευρώ εμφάνισε η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας, η οποία απέχει περίπου -3% από τα πρόσφατα ρεκόρ 9,5 ετών (12,1 ευρώ).
- Η μετοχή της Attica Bank κατέγραψε νέο ράλι στο +6,02% και το 1,198 ευρώ, εκτοξεύοντας άνω του 1,9 δισ. ευρώ την αποτίμηση. Μέσα στον Ιούλιο το αθροιστικό ράλι υπερβαίνει το +48%, αν και τα θεμελιώδη μεγέθη δεν μπορούν να δικαιολογήσουν την τρέχουσα τιμή.
- Στο -3,0% και τα 14,17 ευρώ υποχώρησε η μετοχή της ΔΕΗ, καθώς από σήμερα διαπραγματευόταν χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα του 0,4 ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε απόδοση 2,7%.
- Η μετοχή της Jumbo αναδίπλωσε από τα πρόσφατα ρεκόρ, με αποτέλεσμα να «πέσει» στο -1,9% και τα 30,3 ευρώ. Από σήμερα η εισηγμένη δεν είχε ενσωματωμένο το δικαίωμα στην επιβράβευση του 0,5 ευρώ (dividend yield 1,6%). Υπενθυμίζεται ότι στις αρχές του έτους είχε δοθεί και προμέρισμα 0,47 ευρώ.
- Από τα υψηλά 17ετίας οπισθοχώρησε η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία περιορίστηκε στο -1,6% και τα 2,625 ευρώ, με αποτέλεσμα η κεφαλαιοποίηση να «πέσει» κάτω του ορίου του 1 δισ. ευρώ. Βέβαια, η φετινή απόδοση εξακολουθεί να υπερβαίνει το +35%.
- Η μετοχή της Aegean Airlines αυξήθηκε στο +1,2% και τα 12,9 ευρώ, πλησιάζοντας τις φετινές «κορυφές» των 13 ευρώ.
- Κέρδη στο +2,3% και τα 10,18 ευρώ παρουσίασε η μετοχή του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών, η οποία «ακούμπησε» τα πρόσφατα ρεκόρ των 10,3 ευρώ.
- Στο -2% και τα 7,6 ευρώ μειώθηκε η μετοχή της Quest Συμμετοχών, η οποία έσπευσε να «χωνέψει» τα διαδοχικά ιστορικά ρεκόρ.
- Η μετοχή της Πλαστικά Θράκης «έτρεξε» με +4,99% και έφθασε στα 3,995 ευρώ, δείχνοντας σημάδια διάσπασης της πολύμηνης συσσώρευσης. Ρόλο καταλύτη διαδραμάτισε το report της Eurobank, το οποίο έδωσε σημαντικό περιθώριο ανόδου, παρά το γεγονός ότι κατέβασε στα 7 ευρώ την τιμή – στόχο.
- Στο +1,5% και τα 3,37 ευρώ έκλεισε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, η οποία βρέθηκε σε νέο ιστορικό υψηλό.
- Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στη μετοχή της Space Hellas, η οποία, παρά τη σημερινή αποκοπή του ετήσιου μερίσματος (0,15 ευρώ με απόδοση 1,9%), εκτοξεύθηκε στο +7% και τα 8,2 ευρώ για πρώτη φορά από τον Ιανουάριο του 2024. Η ανοδική κίνηση φέρεται να αποδίδεται στα διάφορα σενάρια για νέα deals, τα οποία έχουν ανεβάσει σημαντικά τις αποτιμήσεις στον κλάδο της Πληροφορικής.
- Ράλι στο +8,3% και τα 3,39 ευρώ, τα οποία αποτελούν νέο ιστορικό ρεκόρ, πέτυχε η μετοχή της ΙΛΥΔΑ. Πέραν της ώθησης από το ευρύτερο κλίμα στην Πληροφορική, η εισηγμένη καταγράφει άνοδο και εν όψει της αποκοπής του ετήσιου μερίσματος του 0,07 ευρώ στις 31 Ιουλίου.
- Η μετοχή της CENTRIC διευρύνθηκε στο +3,99% και το 0,365 ευρώ (υψηλό από Ιανουάριο), καθώς το όνομα της εταιρείας έχει εμπλακεί σε διάφορα σενάρια για την επόμενη ημέρα.
- «Φρένο» στο εντυπωσιακό ράλι του Ιουλίου πάτησε η μετοχή της Κυριακούλης ΜΚΝ, η οποία αναδίπλωσε στο -4,1% και τα 2,08 ευρώ. Βέβαια, η άνοδος από τις αρχές του μήνα εξακολουθεί να ξεπερνά το +70%.
Ολοταχώς για τον 9ο κερδοφόρο μήνα
Ισχυρή βάση, ώστε να πετύχει τον 9ο συνεχόμενο ανοδικό μήνα, έχει δημιουργήσει το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τον Γενικό Δείκτη να τελεί σε μια σταθερά θετική τροχιά από τον περασμένο Νοέμβριο έως και σήμερα, η οποία έχει προσφέρει στους επενδυτές μια απόδοση της τάξης του +43%.
Οι λόγοι της τρέχουσας bull market, οι οποίοι έχουν επανειλημμένως αναφερθεί και αναλυθεί από τη «Ν» (κερδοφορία, μερίσματα, ελκυστική αποτίμηση, επιχειρηματικά deals, σταθερά περιβάλλον κ.α.), εξακολουθούν να βρίσκονται σε ισχύ, παρέχοντας τα κατάλληλα «καύσιμα» απέναντι τόσο στην εύλογη αγοραστική κόπωση, όσο και στη διεθνή μεταβλητότητα.
Κάπως έτσι, εννέα μήνες μετά την εκκίνηση της τρέχουσας ανοδική κίνησης, ο Γενικός Δείκτης παραμένει… καβάλα στο άλογο, έχοντας φθάσει στις παρυφές των 2.000 μονάδων -για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του 2010.
Πλέον βρισκόμαστε μπροστά σε μια ιστορική ευκαιρία, προκειμένου η ελληνική αγορά να «σβήσει» την 15ετία των διαδοχικών κρίσεων (οικονομική, υγειονομική, γεωπολιτική) και να δει ξανά το «2», αφήνοντας στη λήθη του παρελθόντος τις ημέρες, κατά τη διάρκεια των οποίων η Αθήνα είχε καθηλωθεί ακόμη και κάτω των 500 μονάδων.
Όλα αυτά, στο μεταξύ, λαμβάνουν χώρα ενόσω ολοένα και περισσότερες από τις λεγόμενες μεσαίες ή μικρές εισηγμένες του Χ.Α. έχουν αρχίσει να συμμετέχουν στο αγοραστικό πάρτι, παίρνοντας τη σκυτάλη από τα «βαριά χαρτιά», τα οποία έχουν… «κουβαλήσει» την αγορά στο τελευταίο 9μήνο. Οι επενδυτές βλέπουν αρκετές μετοχές από τα χαμηλότερα στρώματα της κεφαλαιοποίησης να κάνουν το δικό τους «ξεπέταγμα», δημιουργώντας μια εικόνα γενικευμένης ευφορίας. Βέβαια, εδώ οφείλουμε να παρατηρήσουμε ότι υπάρχουν και ορισμένες, οι οποίες με βάση τα θεμελιώδη μεγέθη δεν μπορούν να δικαιολογήσουν το ράλι. Καλά τα… story και οι προοπτικές, αλλά μια υγιής άνοδος απαιτεί και υποστηρικτικά νούμερα.
Την ίδια στιγμή, είναι γεγονός ότι πολλά από τα blue chips παρουσιάζουν σημάδια κόπωσης από το πολύμηνο ράλι, με αποτέλεσμα να έχουν «κάτσει». Εάν και οι αποτιμήσεις εν πολλοίς παραμένουν ελκυστικές, οι επενδυτές φαίνεται ότι αναζητούν «φρέσκους» καταλύτες, προκειμένου να ενορχηστρώσουν το επόμενο κύμα ανόδου. Κάπως έτσι, η επικείμενη περίοδος δημοσίευσης των οικονομικών αποτελεσμάτων του β’ τριμήνου/ α’ εξαμήνου μπορεί να προσφέρει την ιδανική ευκαιρία, σε συνδυασμό φυσικά με τα επιχειρηματικά deals που κυοφορούνται αυτήν την περίοδο.
Από την άλλη πλευρά, βέβαια, δεν πρέπει να ξεχνάμε τους κινδύνους, οι οποίοι είναι ικανοί να οδηγήσουν σ’ ένα απότομο φρενάρισμα. Η ανάγκη για «χώνεψη» των κεκτημένων, μέσω μιας διορθωτικής κίνησης, βρίσκεται πάντα σε πρώτο πλάνο, την ίδια ώρα που η θερινή ραστώνη είναι πιθανό να αρχίσει να χτυπά την πόρτα της Λεωφόρου Αθηνών. Και σε όλα αυτά, ας έχουμε υπόψη και τις προκλήσεις από το εξωτερικό, οι οποίες μόνο ως αμελητέες δεν μπορούν να χαρακτηριστούν.
Η ατζέντα της ημέρας
Όσον αφορά την ατζέντα της ημέρας, η προσοχή των επενδυτών παραμένει στραμμένη στις διανομές των μερισμάτων. ΔΕΗ και Jumbo «έκοψαν» το δικαίωμα στην επιβράβευση του 0,4 και 0,5 ευρώ/μετοχή, η οποία αντιστοιχεί σε απόδοση 2,7% και 1,6%, αντίστοιχα. Βέβαια, στην περίπτωση της Jumbo έχει προηγηθεί και η καταβολή προμερίσματος 0,47 ευρώ/μετοχή.
Μαζί με τις παραπάνω, το δικαίωμα στο μέρισμα «έκοψε» και η Space Hellas, η οποία έχει δρομολογήσει τη διανομή 0,15 ευρώ/μετοχή (απόδοση 1,9%). Αύριο, ταυτόχρονα, είναι η σειρά της ΕΥΔΑΠ, καθώς η μετοχή θα σταματήσει να έχει ενσωματωμένο το δικαίωμα στην επιβράβευση του 0,07 ευρώ (απόδοση 1,1%).
Από εκεί και πέρα, σήμερα ξεκίνησε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Premia, η οποία πραγματοποιείται στο 1,3 ευρώ/μετοχή (σύνολο έως 40 εκατ. ευρώ) και θα «τρέξει» έως την Τετάρτη. Τα κεφάλαια είναι ήδη εξασφαλισμένα, με τον βασικό μέτοχο Ηλία Γεωργιάδη να έχει ανακοινώσει τη συμμετοχή νέων επενδυτών, όπως των οικογενειών Αντετοκούνμπο – Σκλαβενίτη, καθώς και του Γιώργου Δασκαλάκη.
Η εικόνα στο εξωτερικό
Στο εξωτερικό, τώρα, πέραν της δεδομένης εστίασης στο ζήτημα των δασμών, το ενδιαφέρον επικεντρώνεται αφενός στα εταιρικά αποτελέσματα του β’ τριμήνου, αφενός στις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών, με τους αναλυτές να περιμένουν τόσο από την ΕΚΤ, όσο κι από τη Fed να διατηρήσουν τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2% και 4,25% – 4,5%, αντίστοιχα.
Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 αναδιπλώνει ελεγχόμενα στο -0,3% και τις 544 μονάδες, με τον γερμανικό DAX να αφομοιώνει τα πρόσφατα ιστορικά ρεκόρ (-0,3% και 24.212 μονάδες). Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, Dow Jones και Nasdaq πραγματοποιούν ένα συγκρατημένα ανοδικό ξεκίνημα στη νέα εβδομάδα (+0,3% και +0,5%, αντίστοιχα).
Μ.Η.Τ. 242183