Αγορές Ασίας σε προσεκτικό κλίμα λόγω αργιών και ασθενών στοιχείων από την Ιαπωνία. Αναλυτική εικόνα διεθνών αγορών
Με περιορισμένη ρευστότητα λόγω των αργιών για το Σεληνιακό Νέο Έτος σε Κίνα, Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη, Ταϊβάν και Νότια Κορέα, οι ασιατικές αγορές κινήθηκαν επιφυλακτικά την Τρίτη, ενώ η Wall Street είχε παραμείνει κλειστή τη Δευτέρα για την Presidents’ Day. Το αποτέλεσμα ήταν ένα «λεπτό» ταμπλό, με χαμηλούς όγκους και αυξημένη ευαισθησία σε ειδήσεις μακροοικονομικού και γεωπολιτικού χαρακτήρα.
Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 υποχώρησε κατά 0,5%, ενώ ο TOPIX κινήθηκε χαμηλότερα κατά 0,2%, αντανακλώντας τη δυσμενή εικόνα της οικονομίας. Αντίθετα, στην Αυστραλία ο S&P/ASX 200 κατέγραψε άνοδο σχεδόν 0,5%, σε μια προσπάθεια επιλεκτικών τοποθετήσεων.
Στα παράγωγα της Νέας Υόρκης, τα futures του Nasdaq κινήθηκαν οριακά πτωτικά, ενώ τα futures του S&P 500 εμφάνισαν μικρή άνοδο, σε μια εικόνα ισορροπίας πριν από την επαναλειτουργία της αμερικανικής αγοράς.
Ομόλογα και γιεν: Σήματα επιβράδυνσης από την Ιαπωνία
Το επίκεντρο της προσοχής παραμένει η Ιαπωνία, μετά τα αισθητά ασθενέστερα του αναμενομένου στοιχεία ΑΕΠ. Η οικονομία αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό μόλις 0,2% στο τέταρτο τρίμηνο, έναντι εκτιμήσεων για 1,6%, με τις δημόσιες δαπάνες να λειτουργούν ανασταλτικά για τη συνολική δραστηριότητα.
Η εξέλιξη αυτή εντείνει τις πιέσεις προς την κυβέρνηση της Sanae Takaichi για ενίσχυση της δημοσιονομικής στήριξης, ενώ παράλληλα μειώνει τις προσδοκίες για άμεση σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την Bank of Japan. Η αγορά προεξοφλεί περιορισμένη πιθανότητα αύξησης επιτοκίων στη συνεδρίαση του Μαρτίου, με τα συμβόλαια να τιμολογούν μόλις λίγες μονάδες βάσης.
Το πενταετές ιαπωνικό ομόλογο διολίσθησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές Φεβρουαρίου, ενώ το γιεν ενισχύθηκε ελαφρά έναντι του δολαρίου, αντανακλώντας τόσο τις αποδόσεις όσο και την επιφυλακτικότητα των επενδυτών.
Στις ΗΠΑ, η απόδοση του δεκαετούς Treasury υποχώρησε στο 4,044%, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές Δεκεμβρίου, ένδειξη ότι η αγορά στρέφεται εκ νέου σε ασφαλή καταφύγια.
Πετρέλαιο: Γεωπολιτικό ρίσκο πριν από τις συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν
Το πετρέλαιο κινήθηκε ανοδικά, με το WTI να ενισχύεται άνω του 1% και το Brent να καταγράφει αντίστοιχα κέρδη, ενόψει των διαπραγματεύσεων ΗΠΑ–Ιράν για το πυρηνικό πρόγραμμα, που ξεκινούν στη Γενεύη. Οι συνομιλίες πραγματοποιούνται σε ένα περιβάλλον εύθραυστης ισορροπίας, καθώς η Τεχεράνη προχώρησε σε ναυτικές ασκήσεις στα Στενά του Ορμούζ, κομβικό πέρασμα για περίπου το 20% των παγκόσμιων ροών πετρελαίου.
Οι αγορές ενσωματώνουν ένα «γεωπολιτικό premium» στις τιμές, το οποίο θα μπορούσε να απομειωθεί γρήγορα σε περίπτωση αποκλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή ή ουσιαστικής προόδου και στο ουκρανικό μέτωπο. Παράλληλα, η προοπτική αύξησης της προσφοράς από τον μηχανισμό OPEC+ λειτουργεί ως αντίβαρο σε ενδεχόμενη παρατεταμένη άνοδο.
Δολάριο, χρυσός και ασήμι: Στάση αναμονής
Ο δείκτης δολαρίου παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητος, μετά από ήπια άνοδο την προηγούμενη συνεδρίαση. Η ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος άσκησε πίεση στον χρυσό, ο οποίος υποχώρησε σχεδόν 0,9%, καθώς το ισχυρότερο δολάριο καθιστά το πολύτιμο μέταλλο ακριβότερο για επενδυτές εκτός ΗΠΑ. Το ασήμι κατέγραψε ακόμη μεγαλύτερες απώλειες.
Η εικόνα που διαμορφώνεται είναι αυτή μιας αγοράς σε καθεστώς προσεκτικής ισορροπίας. Με χαμηλή ρευστότητα, αδύναμα μακροοικονομικά σήματα από την Ιαπωνία και κρίσιμες γεωπολιτικές διαπραγματεύσεις σε εξέλιξη, οι επενδυτές επιλέγουν επιλεκτικές κινήσεις και διατήρηση αμυντικών θέσεων. Το επόμενο 48ωρο αναμένεται καθοριστικό για την κατεύθυνση του πετρελαίου και, κατ’ επέκταση, για τη διάθεση ανάληψης ρίσκου σε παγκόσμιο επίπεδο.
Διαβάστε επίσης: Ασία σε «λειτουργία αργίας»: Κλειστές αγορές και σοκ από το ιαπωνικό ΑΕΠ
Μ.Η.Τ. 242183