Ασιατικές αγορές σε ελεύθερη πτώση: Πετρέλαιο στα 95 δολάρια και sell-off στην τεχνολογία – Τι φοβούνται οι επενδυτές
Η επιστροφή της γεωπολιτικής αβεβαιότητας στο προσκήνιο και η ξαφνική υποχώρηση του επενδυτικού ενθουσιασμού γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη προκάλεσαν ισχυρούς τριγμούς στις ασιατικές αγορές την Παρασκευή, οδηγώντας τους επενδυτές σε μαζική κατοχύρωση κερδών και σε πιο αμυντικές τοποθετήσεις.
Οι χρηματιστηριακοί δείκτες σε ολόκληρη την Ασία κινήθηκαν έντονα πτωτικά, καθώς η αδυναμία προόδου στις συνομιλίες ΗΠΑ – Ιράν και η νέα κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή αναζωπύρωσαν τους φόβους για παρατεταμένη γεωπολιτική αστάθεια και πιθανές αναταράξεις στην παγκόσμια αγορά ενέργειας.
Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές επανεκτίμησαν τις προσδοκίες τους για τον κλάδο της τεχνολογίας, μετά τα αποτελέσματα της Broadcom, τα οποία δεν κατάφεραν να ενισχύσουν το αφήγημα της εκρηκτικής ανάπτυξης που είχε οδηγήσει τις αγορές σε νέα υψηλά τις προηγούμενες ημέρες.
Τέλος στο ράλι της τεχνητής νοημοσύνης – Ισχυρές πιέσεις σε Ασία και futures
Η αλλαγή κλίματος ήταν άμεση. Ο ευρύτερος δείκτης Ασίας-Ειρηνικού της MSCI εκτός Ιαπωνίας κατέγραψε απώλειες 1,6%, ενώ οι μεγαλύτερες πιέσεις εκδηλώθηκαν στον τεχνολογικό κλάδο.
Το χρηματιστήριο της Νότιας Κορέας βρέθηκε στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, με τον τεχνολογικά προσανατολισμένο δείκτη KOSPI να υποχωρεί περισσότερο από 6%, αντανακλώντας την έκθεση της χώρας στην παγκόσμια αλυσίδα παραγωγής ημιαγωγών και μνημών.
Απώλειες σημείωσε και ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία, καθώς οι επενδυτές εγκατέλειψαν πιο επιθετικές τοποθετήσεις ενόψει ενός αβέβαιου Σαββατοκύριακου.
Αναλυτές επισημαίνουν ότι το πρόβλημα δεν αφορά την πραγματική ζήτηση για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης, αλλά το γεγονός ότι οι αποτιμήσεις είχαν προεξοφλήσει σχεδόν τέλεια σενάρια ανάπτυξης. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, ακόμη και ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα δεν θεωρούνται πλέον αρκετά αν δεν συνοδεύονται από ακόμη πιο αισιόδοξες προβλέψεις.
Το αρνητικό κλίμα πέρασε γρήγορα και στις δυτικές αγορές. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq υποχώρησαν κατά 1%, ενώ πιέσεις καταγράφηκαν και στα futures του S&P 500, του DAX και του EuroStoxx 50, υποδεικνύοντας ότι η διάθεση αποφυγής ρίσκου αποκτά παγκόσμια χαρακτηριστικά.
Πετρέλαιο: Η αγορά φοβάται παρατεταμένο ενεργειακό σοκ
Στο μέτωπο της ενέργειας, οι τιμές του πετρελαίου διατήρησαν τα υψηλά επίπεδα της εβδομάδας, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τις συνέπειες που θα μπορούσε να έχει μια παρατεταμένη ένταση στον Περσικό Κόλπο.
Το Brent κινήθηκε κοντά στα 95 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό παρέμεινε πάνω από τα 92 δολάρια. Σε εβδομαδιαία βάση, οι τιμές καταγράφουν σημαντικά κέρδη, αντανακλώντας την αυξανόμενη ανησυχία για τη σταθερότητα των παγκόσμιων ενεργειακών ροών.
Ιδιαίτερο βάρος δίνουν οι αγορές στα Στενά του Ορμούζ, από όπου διέρχεται σημαντικό ποσοστό του παγκόσμιου θαλάσσιου εμπορίου πετρελαίου. Παρά τις ελπίδες για επανεκκίνηση των συνομιλιών μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης, αρκετοί στρατηγικοί αναλυτές θεωρούν ότι η επιστροφή στην κανονικότητα δεν θα είναι ούτε εύκολη ούτε άμεση.
Όπως εκτιμούν, ακόμη και αν υπάρξει πολιτική συμφωνία, η πρώτη αύξηση της προσφοράς θα προέλθει κυρίως από ήδη παραγόμενο πετρέλαιο που βρίσκεται αποθηκευμένο ή εγκλωβισμένο σε πλωτές εγκαταστάσεις και όχι από ουσιαστική επανεκκίνηση παραγωγικής δυναμικότητας. Αυτό σημαίνει ότι οι πιέσεις στην αγορά ενέργειας ενδέχεται να παραμείνουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ό,τι προεξοφλούν σήμερα οι επενδυτές.
Το βλέμμα στις θέσεις εργασίας των ΗΠΑ και στη Fed
Παράλληλα, η γεωπολιτική αβεβαιότητα ενίσχυσε το δολάριο, το οποίο οδεύει προς εβδομαδιαία άνοδο περίπου 0,5%, επιβεβαιώνοντας τον παραδοσιακό ρόλο του ως ασφαλούς επενδυτικού καταφυγίου σε περιόδους έντασης.
Το ιαπωνικό γεν παρέμεινε κοντά στο κρίσιμο επίπεδο των 160 γεν ανά δολάριο, προκαλώντας νέα ανησυχία στις ιαπωνικές αρχές, οι οποίες έχουν εντείνει τις προειδοποιήσεις για πιθανές παρεμβάσεις στην αγορά συναλλάγματος.
Ωστόσο, το σημαντικότερο γεγονός για τις αγορές παραμένει η δημοσίευση των στοιχείων απασχόλησης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι επενδυτές αναμένουν νέα αύξηση των μη αγροτικών θέσεων εργασίας, η οποία θα προσφέρει κρίσιμες ενδείξεις για την πορεία της αμερικανικής οικονομίας και τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.
Ένα ισχυρότερο από το αναμενόμενο αποτέλεσμα θα μπορούσε να ενισχύσει τα επιχειρήματα υπέρ της διατήρησης των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, περιορίζοντας τις προσδοκίες για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, οι επενδυτές καλούνται να ισορροπήσουν ανάμεσα σε δύο ισχυρούς καταλύτες: από τη μία πλευρά τις προσδοκίες για την τεχνητή νοημοσύνη και από την άλλη τις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Η σύγκρουση αυτών των δύο δυνάμεων είναι πιθανό να καθορίσει τη βραχυπρόθεσμη πορεία των παγκόσμιων αγορών τις επόμενες εβδομάδες.
Διαβάστε επίσης: Wall Street και Ασία υπό πίεση: «Βουτιά» σε μετοχές και Bitcoin, άλμα στον χρυσό
Μ.Η.Τ. 242183