Τι συνέβη με την Aluminium Dunkerque και τη METLEN

Η Metlen Energy & Metals του Ευάγγελος Μυτιληναίος παρά τις προσπάθειες που έκανε, δεν κατάφερε τελικά να επικρατήσει στη διεκδίκηση της γαλλικής Aluminium Dunkerque, με το βιομηχανικό asset να περνά στον έλεγχο της Alba (Aluminium Bahrain).

Η Alba ανακοίνωσε ότι κατέληξε σε συμφωνία με το αμερικανικό επενδυτικό σχήμα American Industrial Partners για την εξαγορά της Aluminium Dunkerque, της μεγαλύτερης μονάδας παραγωγής πρωτόχυτου αλουμινίου στην Ευρώπη. Η μονάδα, με έδρα το Loon-Plage στη Δουνκέρκη, διαθέτει ετήσια παραγωγική δυναμικότητα 300.000 τόνων, αποτελώντας στρατηγικής σημασίας περιουσιακό στοιχείο για την ευρωπαϊκή βιομηχανία μετάλλων.

Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Alba προτίθεται να προσφέρει μειοψηφική συμμετοχή στη γαλλική κρατική επενδυτική τράπεζα Bpifrance, με στόχο τη διαμόρφωση ενός σταθερού μετοχικού σχήματος και την ενίσχυση της συνεργασίας με τη γαλλική πλευρά. Οι σχετικές συζητήσεις βρίσκονται ήδη σε εξέλιξη.

Με την κίνηση αυτή, η Alba διευρύνει το διεθνές της αποτύπωμα, δημιουργώντας έναν γεωγραφικά διαφοροποιημένο όμιλο με παρουσία σε τρεις ηπείρους. Παράλληλα, διαμηνύει ότι θα διατηρήσει την παραγωγική συνέχεια της γαλλικής μονάδας, θα προστατεύσει τις θέσεις εργασίας και θα επενδύσει περαιτέρω σε τεχνολογίες χαμηλού ανθρακικού αποτυπώματος, ευθυγραμμισμένες με τους στόχους ενεργειακής μετάβασης της Γαλλίας και της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Alba, Ali Al Baqali, υπογράμμισε ότι η επένδυση έχει μακροπρόθεσμο χαρακτήρα, με έμφαση στη σταθερότητα, την ενίσχυση των παραγωγικών δυνατοτήτων και την υποστήριξη της βιώσιμης ανάπτυξης. Από την πλευρά του, ο πρόεδρος και CEO της Aluminium Dunkerque, Guillaume de Goÿs, έκανε λόγο για ένα «νέο κεφάλαιο» που θα προσφέρει στην εταιρεία τους αναγκαίους χρηματοοικονομικούς και τεχνικούς πόρους για περαιτέρω επενδύσεις και καινοτομία.

Το τίμημα της συναλλαγής θα καταβληθεί εξ ολοκλήρου σε μετρητά, ενώ η χρηματοδότηση έχει ήδη διασφαλιστεί μέσω πλήρως αναληφθείσας τραπεζικής κοινοπραξίας.

Για τη Metlen, η έκβαση αυτή σηματοδοτεί την απώλεια ενός σημαντικού στρατηγικού στόχου στη Δυτική Ευρώπη, χωρίς ωστόσο να αναιρεί τη συνολική αναπτυξιακή της πορεία στον κλάδο της ενέργειας και των μετάλλων.

Η Alba συμφώνησε να εξαγοράσει το 100% της Aluminium Dunkerque, μια συναλλαγή άνω του 1 δισ. ευρώ που περιλαμβάνει πλήρη χρηματοδότηση και δέσμευση για τη διατήρηση του προσωπικού και της λειτουργίας της μονάδας.

Παρά προσπάθειες της Metlen να προχωρήσει σε συμφωνία, η τελευταία δεν κατάφερε να «κερδίσει» την εξαγορά.

Η αναμενόμενη εξαγορά της Aluminium Dunkerque ήταν για πολλούς επενδυτές ένα στρατηγικό ορόσημο για τη Metlen, διότι:

Θα αύξανε σημαντικά τη βάση παραγωγής και κόστος-ποιότητας στο αλουμίνιο στην ΕΕ, ισχυροποιώντας την εταιρεία στη μεταλλουργία.
Θα διεύρυνε το βιομηχανικό footprint της εκτός των υφιστάμενων μονάδων, ενισχύοντας έτσι τις ταμειακές ροές και την κερδοφορία.
Αρκετοί αναλυτές είχαν ακόμη δώσει υψηλές τιμές-στόχους στη μετοχή με βάση το ενδεχόμενο αυτό.

Η αποτυχία αυτή προκάλεσε εντονότερη μεταβλητότητα στη μετοχή, καθώς είχε χτίσει προηγουμένως ένα μέρος της επενδυτικής της αξίας πάνω στην προοπτική αυτού του deal.