Νέο κύμα ρευστοποιήσεων στις ευρωπαϊκές αγορές: Αναταράξεις σε μετοχές, δολάριο και χρυσό – Η Μέση Ανατολή αλλάζει το κλίμα
Σε καθεστώς έντονης αποστροφής ρίσκου κινούνται για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς η κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και η αιφνίδια επιτάχυνση του πληθωρισμού στην ευρωζώνη συνθέτουν ένα ιδιαίτερα επιβαρυμένο επενδυτικό περιβάλλον. Το κύμα ρευστοποιήσεων είναι γενικευμένο, με τους βασικούς δείκτες να καταγράφουν απώλειες που προσεγγίζουν ή και υπερβαίνουν το 3%.
Ο πανευρωπαϊκός STOXX Europe 600 διολισθαίνει στις 604,44 μονάδες με πτώση 3,08%, επιβεβαιώνοντας τη στροφή των επενδυτών σε πιο αμυντικές τοποθετήσεις. Στη Φρανκφούρτη, ο DAX υποχωρεί 3,44% στις 23.790 μονάδες, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 χάνει 3,46% στις 8.103 μονάδες. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 διαμορφώνεται στις 10.484 μονάδες με απώλειες 2,75%.
Ιδιαίτερα βαρύ είναι το κλίμα στην περιφέρεια της Ευρώπης. Ο ισπανικός IBEX 35 καταγράφει πτώση 4,57% στις 17.062 μονάδες, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB κινείται χαμηλότερα κατά 3,92%. Αντίστοιχη εικόνα και στον ευρύτερο δείκτη STOXX Europe 50 με απώλειες 3,18%, καθώς και στον Swiss Market Index που υποχωρεί 3,10%. Πιέσεις δέχονται και οι αγορές του Βελγίου, της Ολλανδίας και της Σκανδιναβίας, με τον AEX στο -2,55% και τον BEL 20 στο -2,13%.
Οι τραπεζικές και ασφαλιστικές μετοχές βρίσκονται στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, καθώς οι επενδυτές επανεκτιμούν το ρίσκο επιτοκίων και την πορεία της ανάπτυξης. Ακόμη και ο αμυντικός κλάδος, που είχε λειτουργήσει ως καταφύγιο στην προηγούμενη συνεδρίαση, υποχωρεί, υποδηλώνοντας ότι η μεταβλητότητα διαχέεται σε ολόκληρη την αγορά.
Γεωπολιτική κλιμάκωση και ενεργειακό σοκ
Η σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν διευρύνεται, με νέες εστίες έντασης στον Κόλπο και αλυσιδωτές αντιδράσεις από περιφερειακές δυνάμεις. Οι απειλές για πλήγματα σε ενεργειακές υποδομές και για παρεμπόδιση της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ ενισχύουν τους φόβους για παρατεταμένο ενεργειακό σοκ.
Το πετρέλαιο κινείται σε εκρηκτική τροχιά. Το Brent σκαρφαλώνει στα 82,86 δολάρια το βαρέλι με άνοδο 6,59%, ενώ το αμερικανικό WTI διαπραγματεύεται στα 75,77 δολάρια με κέρδη 6,37%. Η άνοδος των τιμών της ενέργειας τροφοδοτεί εκ νέου τις ανησυχίες για πληθωριστικές πιέσεις και ενδεχόμενη ανατροπή των σεναρίων αποκλιμάκωσης επιτοκίων.
Πληθωρισμός και επιτόκια στο μικροσκόπιο
Ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη διαμορφώθηκε στο 1,9% τον Φεβρουάριο από 1,7% τον Ιανουάριο, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις της αγοράς. Ο δομικός πληθωρισμός επιταχύνθηκε στο 2,4%, εντείνοντας τον προβληματισμό για τη μελλοντική στάση της Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Αν και οι αγορές δεν προεξοφλούν άμεση μεταβολή στο επιτόκιο καταθέσεων, που βρίσκεται στο 2%, η δυναμική των τιμών ενέργειας αυξάνει την πιθανότητα πιο επιφυλακτικής νομισματικής πολιτικής στο δεύτερο εξάμηνο.
Δολάριο σε άνοδο, χρυσός υπό πίεση
Στις αγορές συναλλάγματος, ο δείκτης δολαρίου ενισχύεται στο 99,15, στο υψηλότερο επίπεδο άνω του ενός μήνα, ενώ η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου υποχωρεί στο 1,1588 με απώλειες 0,85% για το ευρωπαϊκό νόμισμα. Η ενίσχυση του δολαρίου και η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων ασκούν πίεση στον χρυσό, ο οποίος διολισθαίνει 3,64% στα 5.118 δολάρια ανά ουγγιά.
Ωστόσο, αναλυτές εκτιμούν ότι σε περίπτωση παρατεταμένης κρίσης, το πολύτιμο μέταλλο θα μπορούσε να κινηθεί εκ νέου σε ιστορικά υψηλά, λειτουργώντας ως ασφαλές καταφύγιο.
Η ευρωπαϊκή αγορά βρίσκεται πλέον σε ένα εύθραυστο σημείο ισορροπίας, με τη γεωπολιτική ένταση, την πορεία της ενέργειας και τα μακροοικονομικά δεδομένα να καθορίζουν το βραχυπρόθεσμο μομέντουμ. Η μεταβλητότητα επανέρχεται δυναμικά στο προσκήνιο και το ταμπλό αποτυπώνει έναν αυξανόμενο φόβο για παρατεταμένη αβεβαιότητα.
Διαβάστε επίσης; Χρηματιστήριο: Βουτιά στο χαμηλό 4,5 μηνών, χάθηκαν 13,7 δισ. ευρώ σε δύο ημέρες
Μ.Η.Τ. 242183