Ευρωαγορές: Επιστροφή των αγοραστών μετά το sell off – ΕΚΤ και τεχνολογία κράτησαν το «τιμόνι»

Οι ευρωπαϊκές αγορές αντέδρασαν ανοδικά μετά τις απώλειες συνεχόμενων συνεδριάσεων- Οι επενδυτές ποντάρουν ξανά στην τεχνολογία

Σε τροχιά ανάκαμψης επέστρεψαν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, βάζοντας φρένο στο τετραήμερο πτωτικό σερί που είχε προκαλέσει η αυξανόμενη ανησυχία για τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή και τις επιπτώσεις του στις διεθνείς αγορές ενέργειας.

Οι επενδυτές υποδέχθηκαν χωρίς εκπλήξεις την απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, επιλέγοντας να επικεντρωθούν περισσότερο στα μηνύματα για την πορεία του πληθωρισμού και της οικονομικής ανάπτυξης παρά στην ίδια την κίνηση της Φρανκφούρτης.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση με άνοδο 0,54%, στις 621,53 μονάδες, ανακτώντας μέρος των πρόσφατων απωλειών και επιβεβαιώνοντας ότι η διάθεση για ανάληψη ρίσκου παραμένει ζωντανή παρά την αυξημένη αβεβαιότητα. Το κλίμα ήταν γενικευμένα θετικό, καθώς οι περισσότερες αγορές κινήθηκαν ανοδικά:

Η ΕΚΤ σκληραίνει τη στάση της απέναντι στον πληθωρισμό

Η απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας σηματοδοτεί την πρώτη αύξηση επιτοκίων μετά από σχεδόν τρία χρόνια, σε μια προσπάθεια να ανακοπεί η νέα ανοδική τροχιά του πληθωρισμού που τροφοδοτείται κυρίως από την εκτίναξη των τιμών της ενέργειας.

Παράλληλα, η ΕΚΤ αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τον πληθωρισμό και προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για την ανάπτυξη, επιβεβαιώνοντας ότι η ευρωπαϊκή οικονομία εισέρχεται σε μία πιο απαιτητική περίοδο.

Οι αγορές, ωστόσο, έδειξαν να θεωρούν ότι η σημερινή αύξηση δεν θα είναι η τελευταία. Οι επενδυτές προεξοφλούν ήδη μία ακόμη κίνηση 25 μονάδων βάσης έως το τέλος του έτους, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν ισχυρές.

Επιτόκια και ακίνητα στο στόχαστρο των πωλητών

Το νέο περιβάλλον υψηλότερου κόστους χρήματος συνέχισε να ασκεί πιέσεις στους πιο ευαίσθητους κλάδους της αγοράς.

Οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες υποχώρησαν κατά 0,7%, ενώ ο κλάδος ακινήτων έχασε 0,8%, καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν τις αποτιμήσεις σε συνθήκες αυξημένων επιτοκίων.

Μετοχές όπως η ICG και η Partners Group βρέθηκαν στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων, καταγράφοντας απώλειες 4,7% και 3% αντίστοιχα.

Οι απειλές Τραμπ για το Ιράν κρατούν την αγορά σε επιφυλακή

Παρά τη θετική εικόνα των χρηματιστηρίων, οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι εξακολουθούν να αποτελούν τον βασικό παράγοντα νευρικότητας για τις αγορές.

Το κλίμα επιβαρύνθηκε προσωρινά μετά τις νέες δηλώσεις του Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος προειδοποίησε για νέα σφοδρά αμερικανικά πλήγματα κατά του Ιράν και άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο ανάληψης ελέγχου κρίσιμων ενεργειακών υποδομών της χώρας.

Οι εξελίξεις διατήρησαν το πετρέλαιο σε υψηλά επίπεδα, με το Brent να κινείται πάνω από τα 93 δολάρια ανά βαρέλι, ενισχύοντας τους φόβους για νέα ενεργειακή αναταραχή και περαιτέρω πληθωριστικές πιέσεις στην Ευρώπη.

Η τεχνητή νοημοσύνη κράτησε όρθιο τον τεχνολογικό κλάδο

Στο ταμπλό, η τεχνολογία συνέχισε να αποτελεί βασικό μοχλό στήριξης των αγορών, παρά τις ισχυρές πιέσεις που δέχθηκαν αρκετές εταιρείες λογισμικού.

Οι επενδυτές εξακολουθούν να τοποθετούνται επιθετικά στον κλάδο των ημιαγωγών, θεωρώντας ότι η έκρηξη των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη παραμένει το ισχυρότερο διαρθρωτικό επενδυτικό αφήγημα των επόμενων ετών.

Η BE Semiconductor κατέγραψε άνοδο 6,6%, ενώ η ASM International ενισχύθηκε κατά 7,3%, οδηγώντας υψηλότερα τον ευρωπαϊκό κλάδο των chips.

Αντίθετα, οι εταιρείες λογισμικού βρέθηκαν υπό πίεση μετά τη διόρθωση της Oracle στη Wall Street και τις ανησυχίες για αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών στον κλάδο.

Η SAP υποχώρησε κατά 6,6%, η Capgemini κατά 4,2% και η Dassault Systemes κατά 5,8%, ενώ επιπλέον αρνητικό κλίμα δημιούργησε η υποβάθμιση του ευρωπαϊκού τεχνολογικού κλάδου από την UBS, η οποία έκανε λόγο για απαιτητικές αποτιμήσεις και υπερβολικές προσδοκίες γύρω από το AI.

Παρά τις επιμέρους απώλειες, ο ευρύτερος τεχνολογικός δείκτης ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση με κέρδη 1%.

Οι πρωταγωνιστές της ημέρας

Σε επίπεδο μεμονωμένων μετοχών, η βρετανική Halma βρέθηκε στο επίκεντρο των πιέσεων, καταγράφοντας βουτιά 15,4%, μετά την προειδοποίηση για επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.

Στον αντίποδα, η Hugo Boss πραγματοποίησε εντυπωσιακό ράλι 9,1%, καθώς η αγορά αξιολόγησε θετικά την πρόταση εξαγοράς ύψους 2,3 δισ. δολαρίων από τον βρετανικό όμιλο Frasers Group.

Ισχυρά κέρδη κατέγραψε και η Wizz Air, η οποία ενισχύθηκε κατά 6%, καθώς τα ετήσια αποτελέσματά της ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, παρά το γεγονός ότι η διοίκηση απέφυγε να δώσει συγκεκριμένες προβλέψεις για το 2027 λόγω της γεωπολιτικής αβεβαιότητας.

Οι αγορές ανάμεσα σε δύο μέτωπα

Η σημερινή ανοδική αντίδραση έδειξε ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να διαθέτουν διάθεση για τοποθετήσεις σε μετοχές, ωστόσο η εικόνα παραμένει εύθραυστη.

Από τη μία πλευρά βρίσκονται οι πληθωριστικές πιέσεις, τα υψηλότερα επιτόκια και οι φόβοι για επιβράδυνση της οικονομίας. Από την άλλη, η τεχνητή νοημοσύνη, τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα και η ανθεκτικότητα των επιχειρήσεων συνεχίζουν να στηρίζουν τις αποτιμήσεις.

Διαβάστε επίσης: Ευρωαγορές: Οι απειλές κατά του Ιράν σκίασαν την αγορά – «Βουτιά» σε τεχνολογία και τράπεζες