Η ΑΜΚ της ΔΕΗ καταγράφει ιστορικό ενδιαφέρον με εκτιμήσεις για προσφορές έως 19 δισ. ευρώ. Πώς θα συμμετάσχει το Δημόσιο
Σε μια από τις πιο εντυπωσιακές χρηματοοικονομικές κινήσεις που έχουν πραγματοποιηθεί ποτέ στην ελληνική κεφαλαιαγορά, η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού συγκεντρώνει τεράστιο επενδυτικό ενδιαφέρον για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο ακόμη και για συνολικές προσφορές ύψους 19 δισ. ευρώ.
Η πρώτη ημέρα του βιβλίου προσφορών έκλεισε ήδη με εντολές που ξεπέρασαν τα 12 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας ότι η αγορά αντιμετωπίζει τη ΔΕΗ ως ένα από τα ισχυρότερα επενδυτικά stories της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, με επίκεντρο την πράσινη ενέργεια, τα data centers και τις ψηφιακές υποδομές.
Οι πληροφορίες συγκλίνουν στο ότι η εταιρεία θα αντλήσει τελικά κεφάλαια κοντά στα 4,3 δισ. ευρώ, σε μια διαδικασία που εξελίσσεται σε ιστορικό σημείο αναφοράς για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Το μέγεθος της ζήτησης ξεπερνά ακόμη και εμβληματικές χρηματοδοτικές κινήσεις του παρελθόντος, όπως η αύξηση κεφαλαίου της MIG την εποχή Βγενόπουλου ή το placement της Piraeus Bank το 2024, που είχε συγκεντρώσει προσφορές περίπου 12 δισ. ευρώ.
Η εικόνα αυτή αποτυπώνει όχι μόνο την εμπιστοσύνη των ξένων funds στη ΔΕΗ, αλλά και τη γενικότερη στροφή επενδυτικών κεφαλαίων προς ενεργειακά assets με έντονο τεχνολογικό και ψηφιακό αποτύπωμα.
Πού θα βρει το Δημόσιο τα 1,35 δισ. ευρώ για να κρατήσει το ποσοστό του
Ένα από τα πιο κρίσιμα ζητήματα της αύξησης κεφαλαίου αφορά τη συμμετοχή του ελληνικού Δημοσίου, το οποίο επιδιώκει να διατηρήσει το ποσοστό του στο 33,4%.
Σύμφωνα με πληροφορίες, το κράτος αναμένεται να συμμετάσχει με περίπου 1,35 δισ. ευρώ, ποσό που προέρχεται από τον στρατηγικό χρηματοδοτικό σχεδιασμό του Δημοσίου και ειδικότερα από αποθεματικά που είχαν ήδη προβλεφθεί για συμμετοχή σε αυξήσεις κεφαλαίου στρατηγικών υποδομών.
Το σχετικό πλάνο είχε αποτυπωθεί ήδη από τον περασμένο Δεκέμβριο, με πρόβλεψη διάθεσης περίπου 1,587 δισ. ευρώ από το ταμειακό «μαξιλάρι» ασφαλείας του κράτους, το οποίο διατηρείται κοντά στα 30 δισ. ευρώ.
Η μεγάλη απορρόφηση κεφαλαίων από τη ΔΕΗ φαίνεται ότι επηρεάζει και άλλες κρατικές συμμετοχές, καθώς για την περίπτωση του Ανεξάρτητου Διαχειριστή Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας εξετάστηκε διαφορετική λύση χρηματοδότησης μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.
Παράλληλα, ιδιαίτερο ενδιαφέρον προκαλεί και η παρουσία του επενδυτικού κολοσσού CVC Capital Partners, ο οποίος φέρεται να συμμετέχει στην ΑΜΚ με περίπου 1,2 δισ. ευρώ, ενισχύοντας ακόμη περισσότερο το επενδυτικό momentum της διαδικασίας.
Οι πληροφορίες θέλουν την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών να διαμορφώνεται κοντά στα 18,65 ευρώ ανά μετοχή, με την οριστική τιμολόγηση να αναμένεται μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών.
Το μεγάλο στοίχημα της ΔΕΗ: Ενέργεια, data centers και ψηφιακή μετάβαση
Η τεράστια αύξηση κεφαλαίου συνδέεται άμεσα με το φιλόδοξο επενδυτικό σχέδιο της ΔΕΗ για την περίοδο 2026-2030, το οποίο προβλέπει επενδύσεις συνολικού ύψους περίπου 16,7 δισ. ευρώ.
Η εταιρεία σχεδιάζει μαζική επέκταση σε φωτοβολταϊκά, αιολικά, υδροηλεκτρικά έργα, μονάδες αποθήκευσης ενέργειας και μονάδες φυσικού αερίου συνδυασμένου κύκλου σε Ελλάδα, Ρουμανία και αγορές της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης.
Στόχος είναι η συνολική εγκατεστημένη ισχύς να φτάσει τα 24,3 GW έως το 2030, μετατρέποντας τη ΔΕΗ σε έναν από τους μεγαλύτερους ενεργειακούς παίκτες της περιοχής.
Ξεχωριστή βαρύτητα δίνεται και στο project ανάπτυξης data center στην Κοζάνη, που αποτελεί πλέον ένα από τα πιο εμβληματικά projects ψηφιακών υποδομών στη χώρα. Η πρώτη φάση προβλέπει επενδύσεις περίπου 1,2 δισ. ευρώ, με στόχο λειτουργική δυναμικότητα 300 MW έως το 2028.
Παράλληλα, περίπου 1,6 δισ. ευρώ αναμένεται να κατευθυνθούν σε τηλεπικοινωνίες, ηλεκτροκίνηση και ψηφιοποίηση, ενισχύοντας τον μετασχηματισμό της ΔΕΗ από παραδοσιακή ενεργειακή εταιρεία σε πολυδιάστατο ενεργειακό και τεχνολογικό όμιλο.
Η εικόνα που διαμορφώνεται γύρω από την ΑΜΚ δείχνει ότι η αγορά δεν επενδύει πλέον μόνο στην ενέργεια, αλλά σε ένα ευρύτερο αφήγημα ψηφιακής μετάβασης, data economy και νέων υποδομών υψηλής στρατηγικής αξίας.
Διαβάστε επίσης: ΔΕΗ: Ισχυρή ζήτηση στην ΑΜΚ – Προσφορές άνω των 12 δισ. ευρώ και υπερκάλυψη 3 φορές
Μ.Η.Τ. 242183