Στην απόκτηση της Ευρώπη Holdings προχωρά η CrediaBank μέσω ανταλλαγής μετοχών και συγχώνευσης δι’ απορρόφησης, με την τράπεζα να συνεχίζει την επέκταση της μετά από τις πρόσφατες ανακοινώσεις για το deal με την Pantelakis Χρηματιστηριακή.
Όπως ανέφερε σχετικά και η CEO της CrediaBank, Ελένη Βρεττού, η συμφωνία «θα επεκτείνει τις δραστηριότητές μας που παράγουν έσοδα από αμοιβές μέσω της ανάπτυξης μιας ολοκληρωμένης ασφαλιστικής πλατφόρμας, ενισχύοντας τόσο τη βιωσιμότητα των εσόδων μας όσο και το προφίλ δημιουργίας κεφαλαίου».
Σημειώνεται πως η κίνηση αποτελεί ένα ακόμα «άνοιγμα» των τραπεζών στον κλάδο της ασφαλιστικής αγοράς. Η«στροφή» στο bancassurance που επιτρέπει στις τράπεζες να αξιοποιήσουν το ήδη υπάρχον πελατολόγιο τους, αξιοποιώντας ασφαλίσεις ζωής, υγείας, κατοικίας, συνταξιοδοτικά προϊόντα ή επενδυτικά ασφαλιστικά συμβόλαια και συνδυαστικά πακέτα (όπως ασφάλιση κατοικίας σε ένα πελάτη που ήδη διαθέτει στεγαστικό δάνειο ή ασφαλιστική κάλυψη αστικής ευθύνης σε μια μικρομεσαία επιχείρηση που ήδη είναι στο πελατολόγιο της τράπεζας).
Ακόμα, η ελληνική ασφαλιστική αγορά θεωρείται υποαναπτυγμένη σε σχέση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο για σειρά λόγων (είναι παραδοσιακή η κουλτούρα έλλειψης των ιδιωτικών ασφαλίσεων και η έλλειψη ισχυρού δεύτερου και τρίτου πυλώνα ασφάλισης στην Ελλάδα). Αυτό δημιουργεί μια σημαντική «πίτα» για τις τράπεζες.
Συνολικά, ο ασφαλιστικός κλάδος εκτιμάται πως προσφέρει ένα ιδιαίτερα ελκυστικό χαρακτηριστικό για τις τράπεζες: ασφαλιστικές εργασίες προσφέρουν ένα ιδιαίτερα ελκυστικό χαρακτηριστικό: επαναλαμβανόμενα έσοδα από προμήθειες, με μικρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις και μεγαλύτερη σταθερότητα.
Σε αυτό το πλαίσιο και όπως σημειώνεται στη σχετική ανακοίνωση για το deal, μέσω της Ευρώπη Ασφαλιστική και της NAK Insurance Brokers, διαθέτει ισχυρή παρουσία στην ασφαλιστική αγορά, υψηλό δείκτη φερεγγυότητας 366%, αυξημένους ρυθμούς ανάπτυξης και ισχυρά λειτουργικά περιθώρια.
Όσον αφορά τις επιδόσεις της, η Ευρώπη αναμένεται να επιτύχει Κέρδη προ Φόρων ύψους €20 εκατ. το 2026 και περίπου €45 εκατ. το 2028 (συμπεριλαμβανομένων των εκτιμώμενων συνεργειών).
Η συναλλαγή αναμένεται να δημιουργήσει σημαντική αξία για τους μετόχους της Τράπεζας, με προβλεπόμενη αύξηση των Κερδών ανά Μετοχή κατά ~8% έως το 2028 και διψήφια απόδοση επένδυσης (συμπεριλαμβανομένων των συνεργειών σε πλήρη ανάπτυξη), καθώς και βελτίωση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας της CrediaBank που υπερβαίνει τις 100 μονάδες βάσης
Οι όροι της συναλλαγής
Βάσει των συμφωνηθέντων όρων, η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής έχει ως αποτέλεσμα οι μέτοχοι της CrediaBank και της Ευρώπη να κατέχουν το 90,375% και το 9,625% των μετοχών της συνδυασμένης οντότητας αντίστοιχα. Κατά συνέπεια, οι μέτοχοι της Ευρώπη θα λάβουν 1.446 νεοεκδοθείσες μετοχές της CrediaBank για κάθε μία μετοχή της Ευρώπη. Οι μέτοχοι της CrediaBank θα διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό μετοχών που κατέχουν.
Η προκαταρκτική σχέση ανταλλαγής έχει λάβει υπόψη της ότι η Ευρώπη θα προχωρήσει στη διανομή ποσού 45,55 εκατ. ευρώ στους υφιστάμενους μετόχους της και στην έκδοση περίπου 3,5 εκατ. νέων μετοχών στο πλαίσιο προγραμμάτων παροχής κινήτρων, καθώς και στην πώληση ορισμένων ακινήτων σε συμφωνηθείσες τιμές.
Η συναλλαγή υπόκειται σε συνήθεις αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης ικανοποιητικού ελέγχου δέουσας επιμέλειας που θα διενεργηθεί από την Τράπεζα, των εγκρίσεων από τις εποπτικές αρχές, της έγκρισης από τις γενικές συνελεύσεις των μετόχων των μερών, καθώς και της συναίνεσης της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας.
Διαβάστε επίσης: Η Credia Bank απορροφά την Ευρώπη Holdings και χτίζει ασφαλιστικό βραχίονα
Μ.Η.Τ. 242183