ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών: Ξεκινά η αύξηση κεφαλαίου έως €530 εκατ. – Στα €4,17 η ανώτατη τιμή

Αφετηρία λαμβάνει σήμερα η διαδικασία δημόσιας προσφοράς για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, σε μια συναλλαγή που συγκαταλέγεται στις μεγαλύτερες χρηματιστηριακές κινήσεις των τελευταίων ετών στην ελληνική αγορά.

Η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει έως 530 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης 250 εκατομμυρίων νέων κοινών μετοχών, με ονομαστική αξία 2,12 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η ανώτατη τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 4,17 ευρώ.

Η δημόσια προσφορά ξεκινά σήμερα και ολοκληρώνεται την Πέμπτη 18 Ιουνίου, με τη διοίκηση να προσβλέπει σε ισχυρή συμμετοχή τόσο από εγχώριους όσο και από διεθνείς θεσμικούς επενδυτές.

Καθοριστική σημασία για την επιτυχία της έκδοσης έχει η είσοδος της Capital World Investors ως Cornerstone Investor. Ο επενδυτικός βραχίονας της Capital Group έχει δεσμευτεί να επενδύσει 70 εκατ. ευρώ στην αύξηση κεφαλαίου, προσφέροντας ισχυρό σήμα εμπιστοσύνης προς την εταιρεία αλλά και προς τις προοπτικές του ελληνικού ενεργειακού τομέα.

Η συμμετοχή ενός εκ των μεγαλύτερων διεθνών διαχειριστών κεφαλαίων αναμένεται να λειτουργήσει ως σημείο αναφοράς για την προσέλκυση πρόσθετου επενδυτικού ενδιαφέροντος κατά τη διάρκεια του βιβλίου προσφορών.

Παράλληλα, η Δημόσια Εταιρεία Συμμετοχών ΑΔΜΗΕ, η οποία ελέγχεται από το Ελληνικό Δημόσιο, έχει δεσμευτεί να συμμετάσχει αναλογικά στην αύξηση, διατηρώντας τουλάχιστον το 51,12% του μετοχικού κεφαλαίου μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας.

Διεθνές βιβλίο προσφορών με «βαριά» ονόματα της Wall Street

Η συναλλαγή πραγματοποιείται μέσω συνδυασμένης προσφοράς, η οποία περιλαμβάνει τόσο ελληνική δημόσια προσφορά όσο και διεθνή ιδιωτική τοποθέτηση προς θεσμικούς επενδυτές.

Το μεγαλύτερο μέρος των νέων μετοχών προβλέπεται να κατευθυνθεί στη διεθνή αγορά. Συγκεκριμένα, περίπου το 85% των μετοχών που θα διατεθούν εκτός του ποσοστού του Δημοσίου προορίζεται για το διεθνές βιβλίο προσφορών, ενώ το υπόλοιπο 15% θα διατεθεί μέσω της ελληνικής δημόσιας προσφοράς.

Τη διαδικασία συντονίζουν δύο κορυφαίοι επενδυτικοί οίκοι, η Goldman Sachs και η Morgan Stanley, οι οποίοι έχουν αναλάβει τον ρόλο των παγκόσμιων συντονιστών και διαχειριστών του βιβλίου προσφορών.

Στο τραπεζικό σχήμα συμμετέχουν επίσης η Eurobank, η Alpha Bank, η Εθνική Τράπεζα, η Τράπεζα Πειραιώς, η AXIA Ventures, καθώς και σειρά χρηματιστηριακών εταιρειών που υποστηρίζουν τη διάθεση των νέων μετοχών τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό.

Η τελική τιμή διάθεσης αναμένεται να προσδιοριστεί μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών, με βάση τη ζήτηση που θα καταγραφεί από τους επενδυτές. Η διοίκηση διατηρεί τη δυνατότητα να ανακοινώσει ενδιάμεση καθοδήγηση τιμών (price guidance) εφόσον το κρίνει απαραίτητο κατά τη διάρκεια της διαδικασίας.

Τα κεφάλαια για το επενδυτικό πρόγραμμα και η στρατηγική σημασία της συναλλαγής

Η αύξηση κεφαλαίου αποτελεί κομβικό βήμα για τη χρηματοδότηση του φιλόδοξου επενδυτικού σχεδίου του ΑΔΜΗΕ, το οποίο περιλαμβάνει κρίσιμα έργα αναβάθμισης και επέκτασης του ελληνικού συστήματος μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας.

Τα επόμενα χρόνια ο όμιλος καλείται να υλοποιήσει μεγάλης κλίμακας ενεργειακές διασυνδέσεις, επενδύσεις σε δίκτυα υψηλής τάσης και έργα που σχετίζονται με την ενεργειακή μετάβαση και την ενσωμάτωση περισσότερων ανανεώσιμων πηγών στο σύστημα.

Η επιτυχής ολοκλήρωση της αύξησης θα ενισχύσει σημαντικά τη χρηματοοικονομική βάση της εταιρείας, επιτρέποντας την επιτάχυνση επενδύσεων που θεωρούνται κρίσιμες τόσο για την ενεργειακή ασφάλεια της χώρας όσο και για τους στόχους απανθρακοποίησης της οικονομίας.

Παράλληλα, η παρουσία διεθνών επενδυτών υψηλού κύρους στην έκδοση εκλαμβάνεται από την αγορά ως ψήφος εμπιστοσύνης προς τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του ΑΔΜΗΕ, αλλά και προς τη δυναμική του ελληνικού ενεργειακού κλάδου συνολικά.

Το ενδιαφέρον πλέον στρέφεται στην πορεία του βιβλίου προσφορών και στο επίπεδο υπερκάλυψης που θα επιτευχθεί, καθώς η συγκεκριμένη συναλλαγή αναμένεται να αποτελέσει ένα από τα σημαντικότερα επενδυτικά γεγονότα της χρονιάς για το ελληνικό χρηματιστήριο.