Η THEON προχωρά σε συμφωνία αποκλειστικότητας για την εξαγορά της γαλλικής HGH, έναντι 300 εκατ. ευρώ – Άλμα στις αμυντικές τεχνολογίες
Σε μια από τις σημαντικότερες εξαγορές στην ιστορία της προχωρά η THEON International, καθώς εξασφάλισε συμφωνία αποκλειστικότητας για την απόκτηση της γαλλικής HGH Systèmes Infrarouges, σε συναλλαγή που αποτιμά την εταιρεία σε περίπου 300 εκατ. ευρώ.
Η συμφωνία με την Carlyle Europe Technology Partners σηματοδοτεί ένα ακόμη καθοριστικό βήμα στη στρατηγική ανάπτυξης της THEON, η οποία επιδιώκει να εδραιωθεί ως ένας από τους κορυφαίους ευρωπαϊκούς ομίλους στον τομέα των αμυντικών ηλεκτρο-οπτικών συστημάτων και των τεχνολογιών επιτήρησης επόμενης γενιάς.
Η HGH αποτελεί έναν από τους πλέον εξειδικευμένους ευρωπαϊκούς παίκτες στον χώρο των ηλεκτρο-οπτικών και υπέρυθρων συστημάτων, με εφαρμογές τόσο στην άμυνα όσο και στην πολιτική προστασία. Η εταιρεία διαθέτει ισχυρό χαρτοφυλάκιο τεχνολογιών ανίχνευσης, επιτήρησης και αντιμετώπισης απειλών, αξιοποιώντας προηγμένες εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και ιδιόκτητες τεχνολογίες που δεν υπόκεινται στους αμερικανικούς περιορισμούς εξαγωγών ITAR.
Ενίσχυση της παρουσίας στα συστήματα anti-drone και στις πλατφόρμες επιτήρησης
Με την εξαγορά της HGH, η THEON αποκτά πρόσβαση σε ένα χαρτοφυλάκιο προηγμένων λύσεων ηλεκτρο-οπτικής επιτήρησης για πλατφόρμες, ενισχύοντας σημαντικά τις δυνατότητές της στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά αντιμετώπισης μη επανδρωμένων αεροσκαφών (C-UAS).
Οι τεχνολογίες της HGH προσφέρουν δυνατότητες αυτόματου εντοπισμού, αναγνώρισης και παρακολούθησης στόχων σε μεγάλες αποστάσεις, αξιοποιώντας λογισμικό τεχνητής και επαυξημένης νοημοσύνης, στοιχείο που αυξάνει τη στρατηγική αξία της εταιρείας σε ένα περιβάλλον όπου η προστασία κρίσιμων υποδομών και η αεράμυνα βρίσκονται στο επίκεντρο των αμυντικών επενδύσεων παγκοσμίως.
Η συμφωνία έρχεται να προστεθεί σε μια σειρά στρατηγικών κινήσεων της THEON, όπως η εξαγορά της Kappa Optronics, η επένδυση στη ShockEOS, η επιλογή του συστήματος PHYLAX από τη Rheinmetall και η συνεργασία με τη Safran για την ανάπτυξη ηλεκτρο-οπτικών λύσεων για μη επανδρωμένα αεροπορικά συστήματα.
Έσοδα €40 εκατ., περιθώριο EBITDA άνω του 40% και backlog €70 εκατ.
Η HGH παρουσιάζει ιδιαίτερα ισχυρά οικονομικά μεγέθη, τα οποία αποτέλεσαν βασικό παράγοντα για την απόφαση εξαγοράς.
Η εταιρεία καταγράφει ετήσια έσοδα περίπου 40 εκατ. ευρώ, ενώ από το 2023 εμφανίζει μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης κοντά στο 30%. Παράλληλα, το περιθώριο EBITDA υπερβαίνει το 40%, επίπεδο που θεωρείται εξαιρετικά υψηλό για τον κλάδο της αμυντικής τεχνολογίας.
Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ανέρχεται σε περίπου 70 εκατ. ευρώ, προσφέροντας υψηλή ορατότητα για τα μελλοντικά έσοδα και τη διατήρηση της αναπτυξιακής δυναμικής.
Σύμφωνα με τη διοίκηση της THEON, η συναλλαγή αναμένεται να ενισχύσει τόσο το περιθώριο EBITDA όσο και τα κέρδη ανά μετοχή από το 2027, ενώ οι προβλεπόμενες συνέργειες εκτιμάται ότι θα μειώσουν σημαντικά τον πολλαπλασιαστή εξαγοράς μέσα στην επόμενη τριετία.
Η Γαλλία μετατρέπεται σε στρατηγικό κόμβο για τον όμιλο
Η εξαγορά ενισχύει σημαντικά το αποτύπωμα της THEON στη Γαλλία, η οποία εξελίσσεται σε κρίσιμο βιομηχανικό, τεχνολογικό και εξαγωγικό πυλώνα για τον όμιλο.
Παράλληλα, η HGH αναμένεται να αποτελέσει κέντρο ανάπτυξης εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης για τον όμιλο, αξιοποιώντας την ισχυρή ερευνητική ομάδα της και την τεχνογνωσία που έχει αναπτύξει στον τομέα των προηγμένων αισθητήρων και της αυτόματης αναγνώρισης απειλών.
Η διοικητική ομάδα της HGH θα παραμείνει στη θέση της μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, διασφαλίζοντας τη συνέχεια της αναπτυξιακής πορείας και την ομαλή ενσωμάτωση στον όμιλο.
Νέο κεφάλαιο ανάπτυξης για τη THEON
Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της THEON, Κρίστιαν Χατζημηνάς, χαρακτήρισε τη συμφωνία κομβικό βήμα για τη δημιουργία ενός ισχυρού ευρωπαϊκού οικοσυστήματος αμυντικών ηλεκτρο-οπτικών συστημάτων, το οποίο θα συνδυάζει φορητές λύσεις και λύσεις πλατφόρμας σε ένα ενιαίο διασυνδεδεμένο περιβάλλον επιχειρησιακής αξιοποίησης.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του τέταρτου τριμήνου του 2026, υπό την προϋπόθεση λήψης των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων και της ολοκλήρωσης της διαδικασίας διαβούλευσης με το συμβούλιο εργαζομένων της γαλλικής εταιρείας.
Με την εξαγορά της HGH, η THEON επιταχύνει τον μετασχηματισμό της από ηγέτη στα συστήματα νυχτερινής όρασης σε έναν ολοκληρωμένο ευρωπαϊκό όμιλο αμυντικών ηλεκτρο-οπτικών τεχνολογιών, ενισχύοντας τη θέση της σε μια αγορά που αναμένεται να γνωρίσει ισχυρή ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια λόγω της αυξανόμενης ζήτησης για λύσεις επιτήρησης, αεράμυνας και αντιμετώπισης drones.
Διαβάστε επίσης: Η THEON «χτυπά» τη γαλλική αμυντική αγορά: Εξαγοράζει το 80% της MERIO
Μ.Η.Τ. 242183