Σήμα κινδύνου από την Ασία: Ξεπούλημα στους κατασκευαστές chips, Πετρέλαιο σε χαμηλά 4αμήνου

Ασιατικές αγορές σε τροχιά διόρθωσης – Οι επενδυτές εγκαταλείπουν τις μετοχές των chips ενόψει των στοιχείων για την αμερικανική οικονομία

Σε φάση έντονης αναδιάταξης χαρτοφυλακίων εισήλθαν οι ασιατικές αγορές την Πέμπτη, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε μαζικές ρευστοποιήσεις στις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών, ενός από τους μεγάλους πρωταγωνιστές του τελευταίου τριμήνου. Την ίδια ώρα, το ενδιαφέρον των διεθνών αγορών στρέφεται στα στοιχεία για την απασχόληση στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα οποία αναμένεται να καθορίσουν τις επόμενες κινήσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) στα επιτόκια.

Το κλίμα επιβαρύνθηκε ακόμη περισσότερο από τη νέα πτώση στις τιμές του πετρελαίου, καθώς η προοπτική αποκλιμάκωσης της έντασης στη Μέση Ανατολή ενισχύει τις προσδοκίες για ομαλότερη τροφοδοσία της παγκόσμιας αγοράς ενέργειας.

Μαζικές ρευστοποιήσεις στους ημιαγωγούς μετά το εντυπωσιακό ράλι

Οι μεγαλύτερες πιέσεις καταγράφηκαν στον τεχνολογικό κλάδο, καθώς οι επενδυτές επέλεξαν να κατοχυρώσουν σημαντικά κέρδη μετά το εντυπωσιακό ράλι που τροφοδότησε η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης.

Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχώρησε κατά 0,8%, ενώ ο ιαπωνικός Nikkei έχασε 1,1%, διευρύνοντας τις απώλειες που είχαν ήδη καταγραφεί στην πρώτη συνεδρίαση του νέου τριμήνου.

Ακόμη πιο έντονη ήταν η εικόνα στη Νότια Κορέα, όπου ο δείκτης KOSPI υποχώρησε κατά 2,7%, μετά τη διόρθωση της προηγούμενης ημέρας. Οι πιέσεις επικεντρώθηκαν στους δύο κολοσσούς των μνημών, με τη SK Hynix να σημειώνει πτώση 7,7% και τη Samsung Electronics να χάνει 6,2%.

Οι ρευστοποιήσεις ήρθαν έπειτα από ένα εξαιρετικά ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, κατά το οποίο οι κορεατικές μετοχές είχαν εκτοξευθεί χάρη στη διαρκώς αυξανόμενη ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές αξιολόγησαν πληροφορίες ότι η Meta Platforms σχεδιάζει να αξιοποιήσει την πλεονάζουσα υπολογιστική ισχύ των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης μέσω υπηρεσιών cloud, εξέλιξη που ενίσχυσε σημαντικά τη μετοχή της αμερικανικής εταιρείας στη Wall Street.

Εξαίρεση στη γενικευμένη πτώση αποτέλεσε το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, όπου ο δείκτης Hang Seng ενισχύθηκε κατά 1,8%, διαφοροποιούμενος από το αρνητικό κλίμα που επικράτησε στην υπόλοιπη περιοχή.

Όλα τα βλέμματα στα στοιχεία απασχόλησης των ΗΠΑ και στη Fed

Το βασικό γεγονός για τις διεθνείς αγορές παραμένει η ανακοίνωση των στοιχείων για τις νέες θέσεις εργασίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, η οποία επισπεύδεται λόγω της αργίας της Ημέρας Ανεξαρτησίας.

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η αμερικανική οικονομία δημιούργησε περίπου 110.000 νέες θέσεις εργασίας τον Ιούνιο, ωστόσο το εύρος των προβλέψεων παραμένει ιδιαίτερα μεγάλο, γεγονός που αυξάνει σημαντικά την πιθανότητα μιας έκπληξης. Η ανεργία εκτιμάται ότι θα διατηρηθεί στο 4,3%.

Τα στοιχεία θεωρούνται κρίσιμα, καθώς ενδέχεται να επηρεάσουν άμεσα τις προσδοκίες για την πορεία της νομισματικής πολιτικής της Fed. Μία ισχυρότερη από το αναμενόμενο αγορά εργασίας θα μπορούσε να ενισχύσει το σενάριο νέας αύξησης των επιτοκίων μέσα στους επόμενους μήνες.

Το μήνυμα από τη Fed παραμένει αυστηρό. Η αμερικανική κεντρική τράπεζα εξακολουθεί να δίνει απόλυτη προτεραιότητα στην επιστροφή του πληθωρισμού στον στόχο του 2%, περιορίζοντας τις προσδοκίες για πιο χαλαρή νομισματική πολιτική. Οι αγορές εξακολουθούν να αποτιμούν υψηλή πιθανότητα νέας αύξησης των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Η στάση αυτή διατηρεί ανοδικές τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, καθώς οι επενδυτές προεξοφλούν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Πετρέλαιο σε χαμηλά τετραμήνου, ισχυρό δολάριο και πιέσεις στα νομίσματα

Σημαντική υποχώρηση σημείωσαν και οι διεθνείς τιμές του πετρελαίου, με το Brent να διολισθαίνει κοντά στα 71 δολάρια ανά βαρέλι, καταγράφοντας νέο χαμηλό τεσσάρων μηνών.

Η αποκλιμάκωση συνδέεται με τις θετικές ενδείξεις γύρω από τις συνομιλίες των Ηνωμένων Πολιτειών με το Ιράν, αλλά και με την ομαλή διέλευση περισσότερων πετρελαιοφόρων από τα Στενά του Ορμούζ, εξέλιξη που μειώνει τις ανησυχίες για προβλήματα στην παγκόσμια προσφορά πετρελαίου.

Παράλληλα, οι αυξημένες αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων εξακολουθούν να στηρίζουν το δολάριο έναντι των βασικών νομισμάτων. Το ευρώ κινήθηκε κοντά στα 1,138 δολάρια, ενώ το ιαπωνικό γεν παρέμεινε κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών, διατηρώντας τις πιέσεις προς την κυβέρνηση και την κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας για ενδεχόμενη νέα παρέμβαση στην αγορά συναλλάγματος.

Ανοδικά κινήθηκε ο χρυσός, ο οποίος ανέκαμψε κατά περίπου 0,5%, καθώς αρκετοί επενδυτές αναζήτησαν ασφαλέστερα καταφύγια μετά τις έντονες διακυμάνσεις που καταγράφηκαν στις αγορές κατά το προηγούμενο τρίμηνο.

Η εικόνα που διαμορφώνεται στις διεθνείς αγορές δείχνει ότι οι επενδυτές εισέρχονται σε μια περίοδο αυξημένης μεταβλητότητας, όπου κάθε νέο μακροοικονομικό στοιχείο μπορεί να μεταβάλει τις προσδοκίες για τα επιτόκια και να επηρεάσει άμεσα τις αποτιμήσεις σε μετοχές, ομόλογα, νομίσματα και εμπορεύματα.

Διαβάστε επίσης: Ασιατικά χρηματιστήρια σε πορεία για ιστορικό τρίμηνο: Δολάριο και γιεν στο επίκεντρο