Χρυσός στα ύψη: Breakout ή retracement στο «χρυσό παιχνίδι» των αγορών;

Ο χρυσός κοντά σε ιστορικά υψηλά – Το παιχνίδι των επιτοκίων και των δασμών συνεχίζεται

Ο χρυσός σταθεροποιείται κοντά στα 2.940 δολάρια ανά ουγγιά την Τρίτη, παραμένοντας σε απόσταση αναπνοής από τα ιστορικά υψηλά του. Η αυξημένη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια και οι ανησυχίες για την επιθετική εμπορική πολιτική του Ντόναλντ Τραμπ διατηρούν τη θετική τάση για το πολύτιμο μέταλλο.

Η προσοχή των επενδυτών είναι στραμμένη στη Δείκτη Δαπανών Κατανάλωσης (PCE) της Παρασκευής, που αποτελεί την αγαπημένη μέτρηση του πληθωρισμού για τη Fed. Ενώ οι εκτιμήσεις δείχνουν επιβράδυνση των τιμών, η επιμονή του πληθωρισμού ενδέχεται να καθυστερήσει τις μειώσεις επιτοκίων, διατηρώντας τη στήριξη για τον χρυσό.

Οι παράγοντες που οδηγούν την τιμή του χρυσού

• Δασμοί και πληθωρισμός

Τη Δευτέρα, ο Ντόναλντ Τραμπ επιβεβαίωσε ότι οι δασμοί στις εισαγωγές από τον Καναδά και το Μεξικό θα εφαρμοστούν κανονικά, προκαλώντας νέες ανησυχίες στις αγορές για πιθανή αναζωπύρωση του πληθωρισμού. Η άνοδος των τιμών θα μπορούσε να δυσκολέψει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια, διατηρώντας τη ζήτηση για ασφαλή επενδυτικά καταφύγια όπως ο χρυσός.

• Ενίσχυση των επενδύσεων σε ETFs χρυσού

Η ζήτηση για φυσικό χρυσό ενισχύεται και μέσω των ETF. Το SPDR Gold Trust (P:GLD), το μεγαλύτερο ETF χρυσού στον κόσμο, ανέφερε ότι τα αποθέματά του αυξήθηκαν σε 904,38 τόνους, το υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2023.

• Πληθωρισμός και νομισματική πολιτική της Fed

Τα επικείμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό (PCE) αναμένεται να δείξουν την πιο αργή αύξηση τιμών από τον Ιούνιο του 2024. Ωστόσο, αν οι πληθωριστικές πιέσεις παραμείνουν ισχυρές, η Fed ενδέχεται να μην επισπεύσει τη μείωση των επιτοκίων, γεγονός που θα διατηρήσει το ενδιαφέρον για τον χρυσό.

Τεχνική ανάλυση XAU/USD – Πιθανό βραχυπρόθεσμο pullback πριν από νέα άνοδο

H4 Chart – Σημεία κλειδιά

•  Ο χρυσός σταθεροποιείται στα 2.938 δολάρια.
•  Πιθανή διόρθωση προς τις 2.911 μονάδες πριν από νέα άνοδο προς τις 2.960.
•  Ο MACD διατηρεί ανοδική τάση, με τη γραμμή σήματος πάνω από το μηδέν.

H1 Chart – Σενάρια κίνησης

•  Ο χρυσός ανέβηκε στις 2.956 πριν υποχωρήσει ξανά στις 2.938.
•  Εάν υποχωρήσει περαιτέρω, μπορεί να δοκιμάσει τις 2.920, πριν επιχειρήσει νέα άνοδο προς 2.960.
•  Ο Stochastic oscillator κινείται κάτω από το 20, υποδηλώνοντας επικείμενη ανοδική αντίδραση.

Παραμένει η ισχυρή ανοδική τάση, κρίσιμα τα επόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό

Ο χρυσός εξακολουθεί να υποστηρίζεται από τη ζήτηση για ασφαλή καταφύγια, τις γεωπολιτικές ανησυχίες και την αύξηση των τοποθετήσεων σε ETFs.

Οι τεχνικές ενδείξεις δείχνουν ότι μπορεί να υπάρξει βραχυπρόθεσμη διόρθωση, αλλά η βασική τάση παραμένει ανοδική, με στόχο τις 2.960 μονάδες.

Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν προσεκτικά τη δημοσίευση των στοιχείων PCE την Παρασκευή, καθώς αυτά μπορεί να επηρεάσουν τις αποφάσεις της Fed και κατ’ επέκταση την πορεία του χρυσού.

Διαβάστε επίσης: Χρυσός: Το διαχρονικό καταφύγιο επενδύσεων και οι νέες τάσεις της αγοράς