Σε αναζήτηση νέων επενδύσεων σε ΑΠΕ και παραχωρήσεις – Ενδιαφέρον για πακέτο παραχωρήσεων και από το εξωτερικό
Να ενστερνιστούν το όραμα και το equity story της AKTOR Group of Companies και να συμμετάσχουν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, κάλεσε τους μετόχους ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, διατηρώντας την πεποίθηση ότι θα διατηρηθούν οι ρυθμοί ανάπτυξης των τελευταίων δύο ετών. Εχθές, η έκτακτη γενική συνέλευση ενέκρινε με σχεδόν απόλυτη πλειοψηφία την ΑΜΚ των 200 εκατ. ευρώ, που θα χρηματοδοτήσει το άμεσο επενδυτικό πλάνο ύψους 2 δισ. του ομίλου.
Έχοντας βάλει μπρος τις μηχανές του εταιρικού μετασχηματισμού του ομίλου AKTOR, που με ναυαρχίδα πάντα την κατασκευή, θα δημιουργήσει ως τον Απρίλιο ένα διευρυμένο χαρτοφυλάκιο νέων δραστηριοτήτων, η διοίκηση βρίσκεται σε συζητήσεις για την απόκτηση και νέων αποδοτικών έργων ΑΠΕ, αλλά και πακέτου παραχωρήσεων σε Ελλάδα και εξωτερικό. Βασική προϋπόθεση όλων των εξαγορών και επενδύσεων πρώτης γραμμής είναι οι άμεσες χρηματορροές.
Έχοντας πενταπλασιάσει τη δύναμη της Intrakat την τελευταία διετία από την είσοδο της Winex στο μετοχικό κεφάλαιο, και με ορόσημο βεβαίως την απόκτηση της ΑΚΤΩΡ, ο όμιλος γυρίζει σελίδα με στόχο έναν κύκλο εργασιών 1,4 δισ. ευρώ και EBITDA 184 εκατ. ευρώ το 2025. Η νέα δομή του ομίλου περιλαμβάνει μία holding εταιρεία την AKTOR Group of Companies, με πέντε θυγατρικές: AKTOR Κατασκευές, AKTOR Ακίνητα, AKTOR Ανανεώσιμες, AKTOR Συμμετοχές, AKTOR Διαχείριση Εγκαταστάσεων.
«Για μας η κατασκευή είναι η ψυχή του ομίλου. Σηκώνει το βάρος και επιτρέπει στις θυγατρικές να δείχνουν καθαρές ροές και κερδοφορία. Οι συνέργειες είναι εξαιρετικά ουσιώδεις για να επιτύχουμε τις αποδόσεις που θέλουμε στις άλλες θυγατρικές», είπε ο κ. Εξάρχου, εξηγώντας στους μετόχους τη φιλοσοφία του εταιρικού μετασχηματισμού του ομίλου, που στοχεύει να απαλλάξει μέσα στον επόμενο χρόνο τη μητρική από οποιοδήποτε σύνδεση με liability της κατασκευής.
Ο επικεφαλής του ομίλου ανακοίνωσε, μάλιστα, εχθές ότι είναι σε εξέλιξη συζητήσεις με τράπεζες και Infrastructure funds για μόχλευση πόρων ύψους 1,5 δισ. ευρώ, ώστε να χρηματοδοτηθούν επενδύσεις και εξαγορές που θα φτάσουν τα 2 δισ. ευρώ. Εξ αυτών 1,3 δισ. πηγαίνουν στον τομέα των ανανεώσιμων και 600 εκατ. στο real estate, για το πακέτο των 56 ακινήτων της Prodea, που αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί ως τον Απρίλιο.
Επέμεινε, δε, στη σημασία η χρηματοδότηση κάθε θυγατρικής να είναι σε Non-recourse basis, που σημαίνει ότι κάθε επιμέρους δραστηριότητα θα χρηματοδοτείται από τις δικές της ροές και τον δικό της δανεισμό.
Η αξία της ΑΜΚ
«Το ύψος των επενδύσεων που σχεδιάζουμε να κάνουμε για τις ΑΠΕ και το real estate είναι σημαντικό, είναι φιλόδοξο και το πιστεύουμε απόλυτα», ξεκαθάρισε ο κ. Εξάρχου, επισημαίνοντας ότι η ΑΜΚ των 200 εκατ. ευρώ ήταν το ελάχιστο δυνατό βάρος που μπορούσε να περάσει στους μετόχους, διατηρώντας παράλληλα ένα σημαντικό bottom line. «Άρα είχαμε να ισορροπήσουμε το ποσό της επένδυσης που μας το επιτρέπει αυτό με την ελάχιστη δυνατή επιβάρυνση των μετόχων», είπε χαρακτηριστικά, εκτιμώντας ότι οι χρηματορροές που θα εξασφαλισθούν μαζί με τα 200 εκατ. ευρώ των μετόχων θα διατηρήσουν αυτή την ισορροπία.
Ως προς τη διοχέτευση των πόρων της ΑΜΚ, τα 50 εκατ. θα αξιοποιηθούν στο Real Estate, 90 εκατ. θα πάνε στις ΑΠΕ και ακόμη 60 εκατ. ευρώ για κεφάλαιο κίνησης και εξαγορές στον χώρο των κατασκευών. Όπως εξήγησε ο κ. Εξάρχου, σχετικά με την εικόνα των μεγεθών του ομίλου το επόμενο έτος, αναμένεται μία προσωρινή αύξηση των εξόδων ώστε να οργανωθεί και να συντονιστεί η νέα δομή, με σημαντικές προσλήψεις και ένα σύστημα ελέγχου.
«Πιστεύουμε όμως ότι τα γενικά έξοδα θα διατηρηθούν σε καλό επίπεδο, εφόσον καταφέρουμε να τα κρατήσουμε σε ομιλικό επίπεδο στο 6% που είναι σήμερα η κατασκευή και να πέσουμε περί το 5% το 2026 και το 2027», ανέφερε ο κ. Εξάρχου.
Σε συζητήσεις για νέες ΑΠΕ και παραχωρήσεις
Με την ολοκλήρωση του πλάνου των πρώτων εξαγορών που δημιουργούν τους δύο νέους πυλώνες του ομίλου εταιρειών AKTOR, σε ΑΠΕ και ακίνητα, να έχει δρομολογηθεί ως τον Απρίλιο, νέες επενδύσεις μπαίνουν στο τραπέζι. Ειδικότερα, έχει κλείσει η εξαγορά φωτοβολταϊκών και αιολικών ισχύος 100 MW και 30 MW, αντίστοιχα. Παράλληλα, όπως είπε ο κ. Εξάρχου στο περιθώριο της έκτακτης γενικής συνέλευσης, εξετάζονται και νέα ώριμα έργα που θα προσφέρουν ροές εντός του 2025. Στόχος είναι να κλείσει αυτή η χρήση με επιπλέον 250 MW, έργων σε λειτουργία με ταρίφες και returning equity τουλάχιστον 9% ανά πάρκο.
Σημειώνεται ότι βάσει του σχεδιασμού το EBITDA του ομίλου το 2025 θα είναι 184 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 62 εκατ. ευρώ θα προέρχονται από τις δύο νέες δραστηριότητες, βάζοντας τις βάσεις για ένα διαφοροποιημένο EBITDA που δεν θα εξαρτάται απολύτως από την κατασκευή.
Την ίδια στιγμή, οι συζητήσεις για την απόκτηση συμμετοχής σε δύο υφιστάμενες παραχωρήσεις, στη μία περίπτωση πλειοψηφικής και στην άλλη μη πλειοψηφικής. «Εφόσον επιτύχουμε και στα δύο, αυτά θα εξυπηρετηθούν από την τρέχουσα ΑΜΚ, ειδικότερα από το working capital που πάει στις Κατασκευές», εξήγησε ο κ. Εξάρχου. Υπενθυμίζεται ότι ο ίδιος έχει βγάλει την νέα παραχώρηση της Αττικής Οδού εκτός πλάνου.
«Στοχεύουμε, όμως, ακόμη και στην απόκτηση σημαντικού πακέτου ώριμων παραχωρήσεων και από την Ελλάδα και από το εξωτερικό, εφόσον πληρούνται κάποιες προϋποθέσει», συμπλήρωσε, υπογραμμίζοντας πως σε αυτή την περίπτωση οι εξελίξεις θα οδηγήσουν και πάλι στους μετόχους. Επιβεβαίωσε, δε, την ετοιμότητα του ομίλου να συμμετάσχει σε έργα παραχώρησης στη Ρουμανία, όταν αυτά δημοπρατηθούν.
Ερωτηθείς για το εργαλείο των πρότυπων προτάσεων, ο κ. Εξάρχου έκανε λόγο για το ενδιαφέρον του ομίλου να το αξιοποιήσει. «Είναι ενδιαφέρον τρόπος για την παραγωγή νέων έργων. Δεδομένου ότι το υπουργείο εξετάζει αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο, αναμένουμε και θα συμμετάσχουμε εφόσον μάθουμε τους κανόνες του παιχνιδιού», είπε.
Μ.Η.Τ. 242183