Συγκέντρωση στην αγορά των «κόκκινων» δανείων, ρυθμίσεις 355 εκατ. ευρώ τον Οκτώβριο και πάνω από 32 δισ. ευρώ χωρίς λύση

Η διαχείριση των «κόκκινων» δανείων εξακολουθεί να αποτελεί έναν από τους πιο ευαίσθητους πυλώνες του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Παρά την εντυπωσιακή εξυγίανση που έχουν πετύχει οι τράπεζες τα τελευταία χρόνια, η εικόνα δεν αποκαλύπτει πλήρως το πρόβλημα. Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια δεν εξαφανίστηκαν, αλλά μετακινήθηκαν εκτός τραπεζικών ισολογισμών, δημιουργώντας μια νέα πραγματικότητα γύρω από το ιδιωτικό χρέος.

Η συγκέντρωση της αγοράς στους servicers

Οι τέσσερις μεγάλοι servicers ελέγχουν σχεδόν το σύνολο των δανείων που βρίσκονται εκτός τραπεζών. Συνολικά, 79,7 δισ. ευρώ ιδιωτικού χρέους έχουν περάσει στα χέρια τους, με την αγορά να διαμορφώνεται ως εξής: doValue 32,2%, Intrum 30,8%, Cepal 25,4% και QQuant 7,6%. Οι υπόλοιποι παίκτες μαζί μόλις που φτάνουν το 4,1%.

Οι εταιρείες αυτές καθορίζουν τον ρυθμό των λύσεων, τις πολιτικές ρυθμίσεων και τη δυνατότητα των οφειλετών να επιστρέψουν σε τροχιά αποπληρωμής. Ωστόσο, περίπου 32 δισ. ευρώ εξακολουθούν να παραμένουν χωρίς βιώσιμη αντιμετώπιση, εγκλωβισμένα εκτός της πραγματικής οικονομίας. Πρόκειται για τον «σκληρό πυρήνα» του ιδιωτικού χρέους, που όσο παραμένει άλυτος, περιορίζει την ανάπτυξη και τροφοδοτεί διαρκείς κοινωνικές και οικονομικές πιέσεις.

Τι δείχνουν τα στοιχεία των τραπεζών

Στους τραπεζικούς ισολογισμούς, οι δείκτες έχουν βελτιωθεί θεαματικά, όμως η ποιότητα των οφειλών δεν έχει βελτιωθεί στον ίδιο βαθμό. Το 83% των δανείων που παραμένουν εντός των τραπεζών είναι καταγγελμένα, ενώ μόλις το 17% βρίσκεται σε ενεργή ρύθμιση, γεγονός που καταδεικνύει ότι το μεγαλύτερο μέρος αυτών των δανείων είναι εξαιρετικά δύσκολο να επιστρέψει σε κανονική αποπληρωμή.

Ρυθμίσεις: Αύξηση ενεργειών, μεγάλες προκλήσεις

Τον Οκτώβριο, οι servicers προχώρησαν σε ρυθμίσεις ύψους 355 εκατ. ευρώ, οι οποίες αφορούν περίπου 5.300 οφειλέτες. Η άνοδος αποδίδεται στη βελτίωση του εξωδικαστικού μηχανισμού, στην πίεση για επιτάχυνση λύσεων και στην ανάγκη προηγούνται βιώσιμες ρυθμίσεις αντί πλειστηριασμών.

Η doValue και η Cepal εμφανίζουν τη μεγαλύτερη παραγωγή ρυθμίσεων σε ποσά, ενώ η Intrum κερδίζει έδαφος στις διμερείς ρυθμίσεις καταναλωτικών δανείων. Η εικόνα όμως δεν είναι ενιαία, καθώς κάθε servicer εξειδικεύεται διαφορετικά, ανάλογα με το χαρτοφυλάκιο που έχει αναλάβει.

Στο επίκεντρο τα στεγαστικά

Η πορεία των ρυθμίσεων δείχνει ξεκάθαρη στροφή στα στεγαστικά δάνεια. Το 47% των ποσών που ρυθμίστηκαν αφορούν κατοικίες, με τις Cepal, doValue και QQuant να έχουν τη μεγαλύτερη συμμετοχή στον συγκεκριμένο τύπο χρέους. Αυτό αντικατοπτρίζει τα χαρτοφυλάκια που μεταφέρθηκαν μέσω τιτλοποιήσεων και την ιδιαίτερη κοινωνική βαρύτητα της πρώτης κατοικίας.

Το συμπέρασμα είναι ότι το πρόβλημα των «κόκκινων» δανείων δεν αποτελεί πια τραπεζικό ζήτημα, αλλά συνολική οικονομική πρόκληση, με το μεγαλύτερο βάρος να μεταφέρεται σε μια νέα αγορά που καλείται να αποδείξει πως μπορεί να προσφέρει πραγματικές λύσεις και όχι απλώς να διαχειρίζεται αριθμούς.

Διαβάστε επίσης: Νέα κόκκινα δάνεια φοβάται η ΕΚΤ: Αυστηροί έλεγχοι στις τράπεζες