Η ισχυρή κερδοφορία της τράπεζας κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους της δίνει τη δυνατότητα να ευθυγραμμιστεί με την πρακτική άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών, προχωρώντας για πρώτη φορά στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος. Το μέρισμα ανέρχεται σε 170 εκατ. ευρώ για το 2025, θα καταβληθεί σε μετρητά και θα διανεμηθεί εντός του τέταρτου τριμήνου, αντιστοιχώντας σε 4,7 σεντς ανά μετοχή
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν υψηλότερα από τις εκτιμήσεις του consensus των αναλυτών φτάνοντας, στα 632,5 εκατ. ευρώ, έναντι εκτίμησης για 622 εκατ. ευρώ. Μάλιστα, τα καθαρά έσοδα από τόκους σε ετήσια βάση κατά το πρώτο εξάμηνο, ήταν υψηλότερα κατά 12,2%, φτάνοντας στα 1,2704 δισ. ευρώ. Σημαντική η συμβολή της Ελληνικής με 271 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο (σε ετήσια βάση), υπερκαλύπτοντας μέρος των απωλειών, ύψους περίπου 130 εκατ. ευρώ εν μέσω της χαμηλότερης ανατιμολόγησης δανείων (μέσο Euribor τριμήνου στο 2,11%, έναντι 2,56% στο πρώτο τρίμηνο του 2025).
Όπως ανέφερε ο CFO της Eurobank, X. Κοκολογιάννης «επιβεβαιώνουμε τον αρχικό μας στόχο για 2,5 δισ. ευρώ καθαρά έσοδα από τόκους για φέτος ακόμη και αν υποθέσουμε ότι το τελικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα φτάσει το 1,5%. Όσον αφορά την τριμηνιαία πορεία αυτών θα έλεγα ότι αυτό εξαρτάται από την πορεία της ΕΚΤ. Σίγουρα, το τρίτο τρίμηνο θα κινηθεί χαμηλότερα από το δεύτερο. Γιατί; Επειδή στην καλύτερη περίπτωση θα είναι περίπου 25 – 26 μονάδες βάσης χαμηλότερο κατά μέσο όρο. Σε κάθε περίπτωση, είτε πρόκειται για το τρίτο είτε για το τέταρτο τρίμηνο, (αυτό που λέμε ξεκάθαρα είναι ότι παρά το χαμηλότερο μέσο επιτόκιο σε σχέση με το business plan μας επιβεβαιώνουμε το στόχο των 2,5 δισ. ευρώ».
Από την άλλη, όπως επισήμανε, εάν τα επιτόκια παραμείνουν στο 2%, επομένως δεν έχουμε καμία άλλη μείωση στο βασικό επιτόκιο στο μέλλον, «θα πρέπει να αναμένουμε θετικό αντίκτυπο στα καθαρά έσοδα από τόκους μεταξύ 10 – 11 εκατ. ευρώ».
Όπως προκύπτει από το «breakdown» των καθαρών εσόδων από τόκους του δευτέρου τριμήνου, η Eurobank κατάφερε να περιορίσει τον αντίκτυπο από το κόστος των καταθέσεων, από τα 155 εκατ. του πρώτου τριμήνου (απώλεια καθαρών εσόδων από τόκους), στα 141 εκατ. ευρώ στο δεύτερο τρίμηνο του 2025, ενώ 589 εκατ. ευρώ αφορούσαν καθαρά έσοδα από τόκους στη βάση των εκταμιεύσεων δανείων (από 593 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο). Όφελος +11 εκατ. ευρώ από money markets (δεν αποτελεί one off – μπορεί να επαναληφθεί σύμφωνα με τον CFO), με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο να υποχωρεί ελαφρώς στο 2,50%, έναντι 2,53% στο πρώτο τρίμηνο. Ενισχύθηκε ωστόσο στην Ελλάδα στο 2,26% από 2,24%.
Ως προς τις κινήσεις αξιοποίησης των πλεοναζόντων κεφαλαίων, ο Δ. Καραβίας αναέφερε πως έχει ήδη ενοποιηθεί η πρώην θυγατρική της CNP στην Κύπρο (περίπου 20 μονάδες βάσης), με τη διοίκηση να εστιάζει όχι μόνο στην μη οργανική ανάπτυξη στο πεδίο του τραπεζικού κλάδου, αλλά και στις ασφάλειες και το asset management σε οποιαδήποτε από τις τρεις χώρες που η τράπεζα έχει παρουσία. Έτσι, η Βουλγαρία ενδέχεται να είναι μια εξ αυτών, εάν προέκυπτε η κατάλληλη ευκαιρία. Προς ώρας δεν υπάρχει τίποτα συγκεκριμένο, σύμφωνα με τον ίδιο.
Ωστόσο, η τράπεζα επιλέγει να διατηρήσει ένα τμήμα του πλεονάζοντος κεφαλαίου για πιθανές ευκαιρίες ανόργανης ανάπτυξης. Ωστόσο, υπάρχει και το payout, για το οποίο η τράπεζα έχει δεσμευτεί για τουλάχιστον 50% φέτος που σημαίνει ότι αυτό μπορεί να κινηθεί και υψηλότερα αυτού, όπως τόνισε χαρακτηριστικά ο κ. Καραβίας. «Αυτό το επίπεδο διαμορφώθηκε στη βάση μιας ισχυρής πιστωτικής επέκτασης, η οποία στην πραγματικότητα έχει υλοποιηθεί και είναι ισχυρότερη από ό,τι είχαμε προβλέψει», ανέφερε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank.
Επιπλέον για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο, ο κ. Καραβίας επισήμανε πως δεν αναμένονται αλλαγές στην καθοδήγηση για κόστος κινδύνου 60 μονάδων βάσης για φέτος. Άλλωστε, η τράπεζα φαίνεται να ξεκίνησε από πέρσι να χτίζει περιθώρια, εξ ου και οι προβλέψεις για τα δάνεια «Σταδίου II» που είχαν φτάσει στο 10%. Η τράπεζα έχει λάβει πρόβλεψη 300 εκατ. ευρώ για δάνεια σε ελβετικό ύψους 1,623 δισ. ευρώ, ήτοι κάλυψη σε μετρητά περίπου 18% σε αυτό το χαρτοφυλάκιο, έναντι 1,5% για το υπόλοιπο των εγχώριων στεγαστικών. Η μετατροπή ισοτιμίας (σε ευρώ από ελβετικό φράγκο) θα καθιστούσε τα υφιστάμενα επίπεδα κάλυψης (18%) αρκετά υψηλά. Υπό αυτό το πρίσμα, θα μπορέσει να διαχειριστεί με ευχέρεια οποιοδήποτε πλαίσιο υπάρξει – σε λογικά πλαίσια – ως προς τη μερική διαγραφή απαιτήσεων (write offs).
Παράλληλα, ο όμιλος ενίσχυσε τις καταθέσεις κατά σχεδόν 1 δισ. ευρώ σε τριμηνιαία βάση (+1,5 δισ. εξαιρουμένης της επίδρασης των συναλλαγματικών ισοτιμιών – στα 78,2 δισ. ευρώ), με τις προθεσμιακές να καταλαμβάνουν μικρότερο μερίδιο στο συνολικό μείγμα, υποχωρώντας στο 34% από 36% προηγουμένως (όμιλος).
Μ.Η.Τ. 242183