Ανάκαμψη της τραπεζικής χρηματοδότησης καταγράφει έρευνα της ΕΚΤ για τις ΜμΕ στην Ελλάδα. Στα 25,5 δισ. τα νέα δάνεια το 2024

Ένα ηχηρό «όχι» στη γενικευμένη εντύπωση ότι οι τράπεζες παραμένουν φειδωλές με τα δάνεια λένε τα στοιχεία της ΕΚΤ για το 2024, καθώς οι ελληνικές μικρομεσαίες επιχειρήσεις εμφανίζονται να βρίσκουν ευκολότερη πρόσβαση σε τραπεζικό δανεισμό. Τα συνολικά δάνεια προς επιχειρήσεις διαμορφώθηκαν στα 25,5 δισ. ευρώ, ενώ ο δείκτης χρηματοδοτικού κενού πέρασε για πρώτη φορά σε αρνητικό πρόσημο (-3%), δείχνοντας ότι η προσφορά ξεπέρασε τη ζήτηση.

Η τάση αυτή αποτυπώνεται στην έρευνα SAFE της ΕΚΤ, η οποία διεξάγεται σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Ειδικά για την Ελλάδα, η βελτίωση αποδίδεται σε τρεις παραμέτρους: την ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας, την καλύτερη διάθεση των τραπεζών να δανείσουν, αλλά και την αξιοποίηση εργαλείων όπως το Ταμείο Ανάκαμψης και η ΕΤΕπ.

Πιο εύκολη πρόσβαση – Λιγότερες απορρίψεις

Το ποσοστό των επιχειρήσεων που δήλωσαν ότι έλαβαν το δάνειο που ζήτησαν «στο μεγαλύτερο μέρος» αυξήθηκε στο 52%, από 40% τους προηγούμενους μήνες. Παράλληλα, το ποσοστό απόρριψης αιτημάτων υποχώρησε στο 7%, από 12% στα προηγούμενα τρίμηνα του έτους.

Σύμφωνα με την έρευνα, οι ανάγκες για εξωτερική χρηματοδότηση ήταν περιορισμένες, καθώς οι ελληνικές επιχειρήσεις εμφάνισαν ιστορικά υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια, στο 42%, το μεγαλύτερο από το 2010 (έτος-αναφοράς για την έρευνα).

Σε αντίθεση με τις εξελίξεις στην Ευρωζώνη, όπου οι επιχειρήσεις διαπιστώνουν σχετική υποχώρηση στη διαθεσιμότητα τραπεζικών δανείων, στην Ελλάδα η πορεία είναι αποκλίνουσα και – κατά την Τράπεζα της Ελλάδος – αντανακλά και τη θετική επίδραση από τη σταδιακή μείωση των επιτοκίων.

Οι κινητήριοι μοχλοί: Ταμείο Ανάκαμψης, ΕΤΕπ, Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα

Το 24% των συνολικών χορηγήσεων συνδέεται με χρηματοδοτικά εργαλεία ευρωπαϊκής και εθνικής πολιτικής, γεγονός που δείχνει τη σημασία των θεσμικών παρεμβάσεων για τη ρευστότητα της αγοράς.

Μόνο το 2024, μέσω της ΕΤΕπ και της ΕΑΤ, χορηγήθηκαν δάνεια 3,7 δισ. ευρώ σε επιχειρήσεις και ελεύθερους επαγγελματίες — αύξηση 1,7 δισ. ευρώ σε σχέση με το 2023. Το μερίδιο των δανείων που συνδέεται με αυτά τα εργαλεία ανήλθε στο 14% του συνόλου, από 11% το προηγούμενο έτος, με περίπου το 75% να αφορά μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Από το δανειακό σκέλος του Ταμείου Ανάκαμψης, εκταμιεύθηκαν 2,6 δισ. ευρώ σε επιχειρηματικά δάνεια, εκ των οποίων 1,5 δισ. ευρώ ήταν πόροι του ίδιου του Μηχανισμού, ενώ το υπόλοιπο καλύφθηκε από τραπεζικά κεφάλαια.

Η ταχύτητα των εκταμιεύσεων αυξήθηκε αισθητά το 2024, καθώς πρόκειται κυρίως για επενδυτικού χαρακτήρα δάνεια, που εκταμιεύονται σταδιακά ανάλογα με την πρόοδο των έργων. Έτσι, οι σωρευτικές εκταμιεύσεις του ΤΑΑ έφτασαν στο 40% της συνολικής αξίας των εγκεκριμένων συμβάσεων, από 22% στο τέλος του 2023.

Προοπτικές για το 2025: Ευνοϊκό κλίμα και νέα ώθηση από τα επιτόκια

Η Τράπεζα της Ελλάδος στην ετήσια έκθεση του διοικητή κάνει λόγο για θετικές προοπτικές χρηματοδότησης το 2025. Η αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ, σε συνδυασμό με την ωρίμανση των έργων του Ταμείου Ανάκαμψης, αναμένεται να δώσει περαιτέρω ώθηση στη ζήτηση δανείων.

Το τοπίο στην ελληνική αγορά, αν και με προκλήσεις, φαίνεται πλέον πιο ώριμο από πλευράς τραπεζικής διαμεσολάβησης και ανταπόκρισης των επιχειρήσεων. Σε αυτό το περιβάλλον, η αξιοποίηση των αναπτυξιακών εργαλείων δεν αποτελεί απλώς ενίσχυση, αλλά δομικό παράγοντα που επηρεάζει την ποιότητα, την έκταση και τη διάρκεια του πιστωτικού κύκλου.

Διαβάστε επίσης: Αυξημένη ζήτηση για επιχειρηματικά δάνεια αναμένουν οι τράπεζες