Την ολοκλήρωση ενός deal μεγατόνων αναμένεται να ανακοινώσει σήμερα η Bally’s Intralot -όπως πρώτο σας είχε ενημερώσει το Financenews.gr και η στήλη- αφού βγήκε λευκός καπνός για την εξαγορά της Evoke.
Η εξαγορά θα γίνει με τίμημα περί τα 260 εκατ. ευρώ στις 0,52 πένες ανά μετοχή, με την αρχιτεκτονική να διασφαλίζει πλήρως την Bally’s Intralot αφού έχει εξασφαλιστεί ότι το σύνολο του δανεισμού της Evoke θα είναι χωρίς αναγωγή.
Συγκεκριμένα προβλέπεται ότι η εξαγορά θα γίνει με ανταλλαγή μετοχών και με μετρητά έως το ανώτερο του 50%, αν και πηγές με γνώση της συμφωνίας, αναφέρουν ότι το ποσοστό των μετρητών θα κρατηθεί αισθητά χαμηλότερα.
Η κίνηση για την Bally’s Intralot είναι κομβικής σημασίας αφού η συνένωση των δύο εταιρειών δημιουργεί έναν παίκτη που συγκαταλέγεται στην πρώτη πεντάδα παγκοσμίως στο on line και ειδικά στον χώρο των λοταριών και του iGaming.
Σύμφωνα με τον CEO της Bally’s Intralot, Ρόμπσον Ριβς, οι συνέργειες από το νέο σχήμα φέρνουν 200 εκατ. EBITDA, με τον ίδιο να υποστηρίζει στη γενική συνέλευση ότι η συνένωση Bally’s Intralot και Evoke θα δημιουργούσε έναν όμιλο με έσοδα περίπου 3 δισ. ευρώ και λειτουργική κερδοφορία άνω του 1 δισ. ευρώ.
Επικίνδυνα στοιχήματα των εφοπλιστών
Κίνηση ματ περιμένουν να κάνουν ισχυροί Έλληνες εφοπλιστές, όπως ο Βαγγέλης Μαρινάκης και ο Γιώργος Προκοπίου: έχουν τοποθετήσει σε στρατηγικές θέσεις κοντά στο Ορμούζ μεγάλα τάνκερ και προσβλέπουν στο άνοιγμα των στενών για να πάρουν τα πρώτα φορτία πετρελαίου με αστρονομικούς ναύλους.
Πρόκειται για στοιχήματα που, αν όλα πάνε καλά για τους εφοπλιστές, θα αποδώσουν μυθικά κέρδη. Από την άλλη, έχουν και τους κινδύνους τους: όσο περνούν οι ημέρες χωρίς να κλείνει το πολυσυζητημένο deal του Τραμπ με τους Ιρανούς για παράταση της εκεχειρίας κατά 60 ημέρες, ώστε να ανοίξουν τα στενά, οι εφοπλιστές «γράφουν» μεγάλα διαφυγόντα έσοδα. Αν τα ίδια τάνκερ που περιμένουν να ανοίξει το Ορμούζ είχαν σταλεί να φορτώσουν αμερικανικό αργό, θα απέδιδαν 100.000 δολάρια την ημέρα, σύμφωνα με αναλυτές της αγοράς.
Ίσως οι Έλληνες εφοπλιστές να πίστεψαν τον Τραμπ περισσότερο από όσο έπρεπε. Ο Αμερικανός πρόεδρος κάθε ημέρα διαβεβαιώνει ότι το deal είναι κοντά, αλλά ως τώρα το μόνο που βλέπουμε είναι διαπραγματεύσεις χωρίς τέλος, αψιμαχίες και «βραχυκυκλώματα», όπως η δήλωση της Χεζμπολά με την οποία απορρίπτει την εκεχειρία στον Λίβανο. Και οι ημέρες περνούν, χωρίς το Ορμούζ να ανοίγει για τα ελληνικά σούπερ τάνκερ…
Ο Ολλανδός που… λατρεύει τα μερίσματα
Έτοιμος για ακόμη μία μερισματική είσπραξη εμφανίζεται ο Χένρι Χόλτερμαν, δηλαδή ο διαχειριστής του ολλανδικού fund Reggeborgh, ο οποίος εδώ και μερικά χρόνια κατέχει τον μετοχικό έλεγχο της Ελλάκτωρ. Ο έμπειρος επενδυτής, ο οποίος από το 2022 έχει λάβει την ελληνική υπηκοότητα από την Προεδρία της Δημοκρατίας, ετοιμάζεται να πάει… ταμείο για τέταρτη φορά σε διάστημα μόλις δύο ετών, καθώς στα τέλη του επόμενου μήνα η εισηγμένη αναμένεται να ανοίξει ξανά την κάνουλα των επιβραβεύσεων (20/7 η αποκοπή και 24/7 η καταβολή).
Αν και στην αγορά ακούγεται ότι το ύψος του επερχόμενου μερίσματος θα είναι χαμηλότερο σε σχέση με τα προηγούμενα, είναι σαφές ότι το «αφεντικό» της πάλαι ποτέ ισχυρής κατασκευαστικής εταιρείας παραμένει υπέρμαχος της πολιτικής των γενναιόδωρων επιβραβεύσεων. Άλλωστε, από το καλοκαίρι του 2022 ο ίδιος έχει μοιράσει (και εισπράξει) χρηματικές διανομές αξίας 640 εκατ. ευρώ, με το μερίδιό του να υπολογίζεται περίπου στο ήμισυ, δηλαδή σε σχεδόν 300 – 320 εκατ. ευρώ.
Βέβαια, ο πληθωρικός χαρακτήρας των επιστροφών εδράζεται κατά κύριο λόγο στη συνειδητή επιλογή της σταδιακής «αποψίλωσης» των περιουσιακών στοιχείων. Είναι ενδεικτικό ότι μέσα σε μερικούς μήνες ο επικεφαλής της Ελλάκτωρ έδωσε εντολή για την πώληση των Άκτωρ Κατασκευές και Άκτωρ Παραχωρήσεις, της Anemos, της Ηλέκτωρ και των ακινήτων σε Smart Park, Γούρνες και Κτήμα Καμπά.
Αυτή η πολιτική, πέραν των υψηλών μερισμάτων προς τον ίδιο και τους υπόλοιπους μετόχους, έχει επιφέρει αλλαγές στο dna της εισηγμένης, η οποία από μια εταιρεία κατασκευών και παραχωρήσεων έχει εξελιχθεί σε μια εταιρεία ακινήτων, φιλοξενίας και τουρισμού. Κυριότερο asset, φυσικά, συνιστά η Μαρίνα Αλίμου, η οποία έχει τις βάσεις να μετατραπεί σε μια χρυσοφόρο πηγή μελλοντικών εσόδων και κερδοφορίας. Δίπλα σ’ αυτήν έρχεται να προστεθεί το νέο lux ξενοδοχείο στο Μαρούσι, το κτήριο γραφείων στη Λεωφόρο Βασιλίσσης Σοφίας, αλλά κι αρκετά ακόμη ακίνητα στην ευρύτερη περιοχή της Αθήνας.
Την ίδια στιγμή, στην αγορά ακούγονται διάφορα σενάρια για τις επόμενες κινήσεις του Χόλτερμαν, ο οποίος ας μην ξεχνάμε ότι είναι επενδυτής και όχι επιχειρηματίας. Ενόσω η μετοχική συνεργασία με τον Όμιλο Βαρδινογιάννη βρίσκεται σε φάση ωρίμανσης, ο Ολλανδός billionaire έχει πλέον ανεβάσει το μερίδιό του στο 64,64% επί του μετοχικού κεφαλαίου της Ελλάκτωρ. Αυτή η εξέλιξη έχει ευλόγως «φουντώσει» τις εικασίες για μια πιθανή δημόσια πρόταση, προκειμένου ο ίδιος να αποκτήσει τον απόλυτο έλεγχο εν αναμονή και των υψηλών προσδοκώμενων αποδόσεων από την επένδυση στον Άλιμο. Βέβαια, αν κρίνουμε από τα σημερινά δεδομένα, αυτή η συζήτηση μάλλον αφορά περισσότερο την επόμενη ημέρα και λιγότερο το παρόν.
Αρχίζουν τα δύσκολα για τον χρυσό
Μετά από έναν πτωτικό Μάιο, όπου ο χρυσός υποχώρησε κατά 1% κλείνοντας στα 4.546 δολάρια ανά ουγγιά, οι προκλήσεις για το πολύτιμο μέταλλο φαίνεται να εντείνονται.
Όπως προκύπτει από τη μηνιαία ανάλυση του World Gold Council, η αγορά προεξοφλεί πλέον την ισχυρή πιθανότητα νέων αυξήσεων επιτοκίων από τη Fed μέχρι το τέλος του έτους, εξαιτίας των πληθωριστικών πιέσεων. Αυτή η εξέλιξη αναμένεται να ασκήσει πιέσεις στον χρυσό μέσω των υψηλότερων πραγματικών αποδόσεων και της ενδεχόμενης ενίσχυσης του αμερικανικού δολαρίου.
Οι βραχυπρόθεσμοι «αντίθετοι άνεμοι» καταγράφονται στην έκθεση. Οι τιμές του πετρελαίου καθοδηγούν τις αποδόσεις των ομολόγων, γεγονός που μπορεί να παρατείνει την τρέχουσα αδυναμία του χρυσού. Παράλληλα, το World Gold Council διαπιστώνει κόπωση στη φυσική ζήτηση σε ορισμένες αγορές (όπως η Ινδία και η Νότια Κορέα), ενώ η τεχνική εικόνα παραμένει ευάλωτη, με την τιμή να ακροβατεί στον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών σε ένα πτωτικό κανάλι.
Ωστόσο, ο οργανισμός τονίζει πως δεν πρέπει να αποκλειστεί η πιθανότητα έκπληξης. Αν οι επικείμενες κινήσεις της Fed ερμηνευθούν από τις αγορές όχι ως ένδειξη αξιοπιστίας, αλλά ως σημάδι υποκείμενης οικονομικής ευπάθειας, δημοσιονομικού στρες ή αυξημένου κινδύνου για λάθος νομισματικής πολιτικής, ο χρυσός ενδέχεται να ανατρέψει τα προγνωστικά και να ευνοηθεί, όπως ακριβώς έχει συμβεί και στο παρελθόν.
Τα 33 τρισ. που… κάθονται
Λεφτά υπάρχουν στην Ευρώπη, αλλά… κάθονται. Η Ευρώπη βρίσκεται ενώπιον ενός ιστορικού παράδοξου: ενώ διψά για τεράστια κεφάλαια προκειμένου να θωρακιστεί απέναντι στις γεωπολιτικές φουρτούνες και να κλείσει το τεχνολογικό χάσμα με ΗΠΑ και Κίνα, «κάθεται» πάνω σε ένα βουνό ανεκμετάλλευτου πλούτου.
Όπως υπογράμμισε εύστοχα ο Διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος, Γιάννης Στουρνάρας, μιλώντας στο 2ο Διεθνές Κοινό Συνέδριο Χρηματοπιστωτικού Δικαίου, οι ευρωπαϊκές ιδιωτικές αποταμιεύσεις αγγίζουν το ιλιγγιώδες ποσό των 33 τρισεκατομμυρίων ευρώ. Ωστόσο, αντί να τροφοδοτούν την πραγματική οικονομία, αυτά τα κεφάλαια λιμνάζουν σε τραπεζικούς λογαριασμούς. Οι Ευρωπαίοι αποταμιεύουν περίπου το 15% του εισοδήματός τους, σχεδόν διπλάσιο ποσοστό από τους Αμερικανούς, αλλά διστάζουν να επενδύσουν στις κεφαλαιαγορές.
Αυτή η συντηρητική στάση στερεί από την Ευρώπη τις πρόσθετες ετήσιες επενδύσεις ύψους 800 δισ. ευρώ που απαιτούνται, σύμφωνα με την έκθεση Draghi, για την ενεργειακή και ψηφιακή μετάβαση. Η λύση που προκρίνεται, και την οποία ανέλυσε ο κ. Στουρνάρας, είναι η ταχεία προώθηση της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων.
Η μετάβαση σε αυτό το παραγωγικό μοντέλο απαιτεί άρση του κατακερματισμού των αγορών, ολοκλήρωση της τραπεζικής ένωσης και ευρωομόλογα (έκδοση κοινού χρέους για χρηματοδότηση αγαθών όπως η άμυνα).
Το διακύβευμα είναι απολύτως ξεκάθαρο. Αν η Ευρώπη καταφέρει να κινητοποιήσει αυτά τα «λιμνάζοντα» 33 τρισ., θα μετατρέψει τη σημερινή αβεβαιότητα σε εφαλτήριο για μια οικονομία καινοτόμο και ανταγωνιστική. Σε αντίθετη περίπτωση, τα ευρωπαϊκά κεφάλαια θα συνεχίσουν να φεύγουν, χρηματοδοτώντας άμεσα τις ξένες αγορές και ανταγωνιστές της Γηραιάς Ηπείρου.
Τι φέρνει το deal ΔΕΗ και Motor Oil
Σημαντική συμφωνία συνήψε η Motor Oil με την ΔΕΗ Ανανεώσιμες που αφορά στην πώληση χαρτοφυλακίου εν λειτουργία αιολικών πάρκων συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 107 MW.
Σύμφωνα με πηγές της εταιρείας, η συναλλαγή εντάσσεται στη στρατηγική ενεργητικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου της εταιρείας και επιτρέπει την έγκαιρη αποτύπωση αξίας από ώριμα περιουσιακά στοιχεία, ενισχύοντας παράλληλα τη χρηματοοικονομική της ευελιξία.
Η MORE ανακατευθύνει πόρους προς τομείς όπου διαπιστώνει υψηλότερες προοπτικές απόδοσης, εστιάζοντας στην περαιτέρω ενίσχυση του χαρτοφυλακίου της σε αιολική ενέργεια και συστήματα αποθήκευσης. Άλλωστε οι συγκεκριμένες τεχνολογίες ήδη αντιπροσωπεύουν περίπου 90% της εγκατεστημένης ισχύος της εταιρείας.
Τα τελευταία πέντε χρόνια, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, η MORE έχει καταγράψει ισχυρή αναπτυξιακή πορεία, αυξάνοντας τη λειτουργούσα εγκατεστημένη ισχύ της σε επίπεδα που αγγίζουν πλέον το 1 GW. Οι εν λόγω συναλλαγές ευθυγραμμίζονται με τους στρατηγικούς στόχους του 2030, με την εταιρεία να εκτιμά ότι θα επιτύχει EBITDA άνω των €250 εκατ. και συνολική εγκατεστημένη ισχύ 2 GW, αξιοποιώντας το ισχυρό pipeline ανάπτυξης. Τα έσοδα από τις συναλλαγές αναμένεται να ενισχύσουν σημαντικά τη χρηματοοικονομική ευελιξία της εταιρείας, επιτρέποντας την αυτόνομη χρηματοδότηση των επόμενων φάσεων ανάπτυξης έως και μετά το 2030.
Τα τραπεζικά deals και η Goldman Sachs
Το 30ό ευρωπαϊκό χρηματοοικονομικό συνέδριο της Goldman Sachs, που πραγματοποιείται στη Ζυρίχη, συγκεντρώνει φέτος το ενδιαφέρον της διεθνούς επενδυτικής και τραπεζικής κοινότητας, καθώς οι συζητήσεις επικεντρώνονται σε κρίσιμες εξελίξεις που διαμορφώνουν το μέλλον του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού τομέα.
Κεντρικό θέμα του συνεδρίου αποτελεί ο μετασχηματισμός του τραπεζικού κλάδου στην Ευρώπη και η προσπάθεια δημιουργίας μεγαλύτερων και ισχυρότερων τραπεζικών οργανισμών, ικανών να ανταγωνιστούν αποτελεσματικά τους μεγάλους διεθνείς χρηματοοικονομικούς ομίλους.
Τα τελευταία χρόνια, ο ευρωπαϊκός τραπεζικός τομέας παρουσιάζει αυξημένη δραστηριότητα στον τομέα των εξαγορών και συγχωνεύσεων. Οι διασυνοριακές συμφωνίες μεταξύ κρατών-μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης έχουν φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων δεκαεπτά ετών, ενώ η ύπαρξη σημαντικών πλεοναζόντων κεφαλαίων, που υπερβαίνουν τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια, δημιουργεί ευνοϊκές προϋποθέσεις για νέες επιχειρηματικές κινήσεις.
Μέσα σε ένα περιβάλλον όπου τα επιτόκια αναμένεται να κινηθούν χαμηλότερα και ο διεθνής ανταγωνισμός εντείνεται, οι ευρωπαϊκές τράπεζες αναζητούν τρόπους ενίσχυσης της ανταγωνιστικότητάς τους. Η στρατηγική τους επικεντρώνεται στη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και στη βελτίωση της συνολικής κερδοφορίας, με απώτερο σκοπό τη δημιουργία μεγαλύτερης αξίας για τους μετόχους.
Στο πλαίσιο αυτό, πολλές τράπεζες επενδύουν στην απόκτηση εταιρειών διαχείρισης περιουσίας και ασφαλιστικών επιχειρήσεων, επιδιώκοντας να αυξήσουν τα έσοδά τους από προμήθειες και άλλες μη επιτοκιακές δραστηριότητες.
Παράλληλα, ενισχύουν τη διεθνή τους παρουσία μέσω διασυνοριακών συμφωνιών, προσβλέποντας σε οικονομίες κλίμακας και σε μεγαλύτερη επιχειρηματική αποτελεσματικότητα.
Ενδεικτικές είναι οι προσπάθειες της UniCredit για την εξαγορά της Commerzbank και της BBVA για τη Banco Sabadell, κινήσεις που θεωρούνται ιδιαίτερα σημαντικές για τη μελλοντική διάρθρωση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος, παρότι συνοδεύονται από πολιτικές και θεσμικές αντιδράσεις σε ορισμένες χώρες.
Ο Προκοπίου κατεβαίνει (;) στην Ελευσίνα
Σε απόσταση αναπνοής είναι πλέον η έναρξη του πολυαναμενόμενου διαγωνισμού του Υπερταμείου για την αξιοποίηση του λιμανιού της Ελευσίνας, και όλα δείχνουν πως θα εξελιχθεί σε μάχη γιγάντων.
Πληροφορίες της αγοράς φέρουν τον Γιώργο Προκοπίου να βρίσκεται για άλλη μια φορά απέναντι στον Πάνο Ξενοκώστα, όπως έγινε και με τα Ναυπηγεία Σκαραμαγκά, αυτή τη φορά με ισχυρή συμμαχία για τη διεκδίκηση του λιμένα.
Το συγκεκριμένο project θεωρείται από την αγορά ως μία από τις σημαντικότερες αναπτυξιακές παρεμβάσεις των επόμενων ετών στη Δυτική Αττική.
Η διαδικασία του διαγωνισμού, όπως έγκαιρα σας έχει ενημερώσει η στήλη, αφορά την υποπαραχώρηση τμήματος της χερσαίας ζώνης του Οργανισμού Λιμένος Ελευσίνας στη θέση Βλύχα, μια έκταση περίπου 800 στρεμμάτων, η οποία παραμένει σήμερα σε μεγάλο βαθμό αναξιοποίητη, παρά τη στρατηγική της θέση.
Η συγκεκριμένη επένδυση εκτιμάται ότι θα συγκεντρώσει ισχυρό ενδιαφέρον από εγχώριους και διεθνείς επενδυτές, καθώς το λιμάνι διαθέτει άμεση πρόσβαση σε βασικούς οδικούς άξονες, εγγύτητα με το λεκανοπέδιο της Αττικής και σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης στους τομείς των logistics, της ενέργειας, της ναυπηγικής βιομηχανίας και των εμπορευματικών μεταφορών.
Η αγορά βλέπει την Ελευσίνα ως έναν ολοκληρωμένο κόμβο logistics, ναυπηγικής δραστηριότητας, ενεργειακών υποδομών και συνδυασμένων μεταφορών, που θα μπορούσε να μεταβάλει τον γεωοικονομικό ρόλο της χώρας στην ευρύτερη περιοχή.
Υπό αυτή την έννοια η συμμετοχή Προκοπίου αποκτά άλλο νόημα και διαφοροποιεί τα δεδομένα του διαγωνισμού.
Μένει να δούμε αν θα γραφτεί ισοπαλία μεταξύ Προκοπίου και Ξενοκώστα ή το ταμπλό θα δείξει 2-0 λοιπόν υπέρ του πρώτου.
Έπιασε τον στόχο το ομόλογο της Lamda
Καλύφθηκε, όπως αναφέρουν πληροφορίες της αγοράς, το ομολογιακό της Lamda Development των 350 εκατ. ευρώ, με την περίοδο εγγραφής να λήγει σήμερα.
Σημειώνεται ότι, όπως σας έχουμε ενημερώσει, ως ελάχιστο όριο έχει τεθεί το ποσό των 330 εκατ. ευρώ, κάτω από το οποίο η έκδοση θα ματαιωθεί και θα επιστραφούν τα χρήματα σε όσους συμμετείχαν στη δημόσια εγγραφή.
Ωστόσο, η κάλυψη της έκδοσης θεωρείται δεδομένη αφού από την πρώτη κιόλας μέρα η έκδοση είχε συγκεντρώσει το ποσό των 330 εκατ. με σημαντικό ενδιαφέρον από Έλληνες ιδιώτες και θεσμικούς τόσο εγχώριους όσο και διεθνείς.
Αξία για τους μετόχους της IDEAL από το IPO των Attica
Χωρίς την άντληση κεφαλαίων και με βασική μέριμνα την δυνατότητα να δοθεί προτεραιότητα στους υφιστάμενους μετόχους της IDEAL να πάρουν μετοχές των Attica, κινείται η διοίκηση της IDEAL.
Η διοίκηση της εισηγμένης, προσπαθεί να ολοκληρώσει την επιστροφή κεφαλαίου των 40 εκατ. ευρώ, ώστε να επενδύσουν οι μέτοχοί της στα Attica, στο IPO που θα γίνει 24 με 26 Ιουνίου.
Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, σαφής όπως πάντα, σημείωσε πως «ό,τι περισσεύει γυρνά στον μέτοχο, όταν μια εταιρεία διαθέτει υψηλά ταμειακά διαθέσιμα χωρίς ορατές επενδυτικές ευκαιρίες με τις επιθυμητές αποδόσεις, τότε πρέπει να το επιστρέψεις στον μέτοχο».
Σε αυτό το πλαίσιο η Ideal ανακοίνωσε πρόταση επιστροφής κεφαλαίου 0,70 ευρώ ανά μετοχή για φέτος, έναντι 0,40 ευρώ πέρυσι. Ουσιαστικά μαζί με το προμέρισμα του Φεβρουαρίου η συνολική επιστροφή ανέρχεται σε 0,85 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, ο ίδιος είπε εμφατικά όσον αφορά την εισαγωγή των Attica στο Χρηματιστήριο πως «με λίγη καλή τύχη θα βγάλουμε δύο φορές τα λεφτά μας». Not bad at all…
- Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.
Μ.Η.Τ. 242183