Πτώση στα επιτόκια δανείων και σταθεροποίηση στις καταθέσεις δείχνουν τα στοιχεία Ιουνίου 2025 της Τράπεζας της Ελλάδος

Νέα ήπια αποκλιμάκωση καταγράφει η Τράπεζα της Ελλάδος στην ψαλίδα μεταξύ επιτοκίων δανείων και καταθέσεων, με τα στοιχεία του Ιουνίου 2025 να αποτυπώνουν μειωμένο κόστος δανεισμού και στασιμότητα στις αποδόσεις αποταμίευσης. Η μέση διαφορά επιτοκίων («spread») διαμορφώθηκε σε 4,27 ποσοστιαίες μονάδες, από 4,31% τον Μάιο, επιβεβαιώνοντας τη σταδιακή εξομάλυνση της νομισματικής πολιτικής και των προσδοκιών στις τραπεζικές χορηγήσεις.

Το μέσο επιτόκιο των νέων καταθέσεων παρέμεινε σταθερό στο 0,34%, ενώ το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων υποχώρησε στο 4,61%, σημειώνοντας μείωση κατά 5 μονάδες βάσης. Αντίστοιχα, για το σύνολο των υφιστάμενων καταθέσεων και δανείων, το περιθώριο υποχώρησε στις 4,42 ποσοστιαίες μονάδες, με τις μειώσεις να εντοπίζονται κυρίως στις επιχειρηματικές και στεγαστικές χορηγήσεις.

Δάνεια: Πτώση σε στεγαστικά και επιχειρηματικά – Εξαίρεση τα καταναλωτικά με κάρτες

Στις νέες τραπεζικές χορηγήσεις προς ιδιώτες και επιχειρήσεις, οι μεγαλύτερες μειώσεις εντοπίζονται στα στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο, τα οποία διαμορφώθηκαν στο 3,52%, καθώς και στα καταναλωτικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια, όπου παρατηρείται σημαντική κάμψη 45 μονάδων βάσης (στο 10,79%).

Αντίθετα, τα καταναλωτικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια, δηλαδή κάρτες, ανοικτά δάνεια και υπεραναλήψεις– παρουσίασαν αύξηση στο 14,68%, γεγονός που αποτυπώνει την υψηλή πιστωτική επισφάλεια και το αυξημένο κόστος βραχυπρόθεσμου δανεισμού.

Στην επιχειρηματική πίστη, οι μειώσεις ήταν οριζόντιες: τα δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια διαμορφώθηκαν στο 4,70%, ενώ τα επαγγελματικά δάνεια μειώθηκαν στο 6,83%. Για τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, τα νέα δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια υποχώρησαν ελαφρώς στο 4,15%, επιβεβαιώνοντας την ήπια αποκατάσταση των συνθηκών δανεισμού για την παραγωγική οικονομία.

Ανάλογες μειώσεις καταγράφηκαν και με βάση το ύψος του δανείου. Τα δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ μειώθηκαν στο 3,85%, ενώ για ποσά κάτω των 250.000 ευρώ διαμορφώθηκαν στο 4,74%.

Καταθέσεις: Στάση αναμονής για τα επιτόκια – Σταθερά τα επιτόκια μίας ημέρας

Από πλευράς καταθέσεων, η συνολική εικόνα παραμένει σχεδόν αμετάβλητη, καθώς οι ελληνικές τράπεζες συνεχίζουν να διατηρούν συντηρητική πολιτική επιτοκίων στις απλές αποταμιεύσεις. Τα επιτόκια μίας ημέρας για τα νοικοκυριά παραμένουν στο 0,03%, ενώ για τις επιχειρήσεις στο 0,13%.

Στις προθεσμιακές καταθέσεις, παρατηρείται μικρή μείωση: για τα νοικοκυριά με διάρκεια έως 1 έτος, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 1,20%, ενώ για τις επιχειρήσεις μειώθηκε στο 1,72%. Αντίστοιχα, στα υφιστάμενα υπόλοιπα, τα επιτόκια καταθέσεων διάρκειας έως 2 έτη από νοικοκυριά και επιχειρήσεις μειώθηκαν στο 1,39% και 1,78% αντίστοιχα.

Το spread μειώνεται, αλλά οι καταθέτες περιμένουν

Η εικόνα που προκύπτει για τον Ιούνιο είναι συγκρατημένα θετική, κυρίως για τους δανειολήπτες, καθώς τα επιτόκια στις περισσότερες κατηγορίες δανείων υποχωρούν σταδιακά. Η σταθερότητα στα επιτόκια καταθέσεων, ωστόσο, αφήνει ανεπηρέαστους τους αποταμιευτές, οι οποίοι συνεχίζουν να βλέπουν περιορισμένες αποδόσεις, παρά την αυξημένη ρευστότητα του συστήματος.

Το γεγονός ότι η Τράπεζα της Ελλάδος καταγράφει συνεχή μείωση στο περιθώριο επιτοκίων δείχνει ότι το τραπεζικό σύστημα ανταποκρίνεται, έστω αργά, στις συνθήκες νομισματικής χαλάρωσης. Ωστόσο, η πλήρης μετακύλιση των βελτιωμένων συνθηκών προς την πραγματική οικονομία αναμένεται να ολοκληρωθεί σταδιακά εντός του β’ εξαμήνου του 2025.

Δείτε ΕΔΩ ολόκληρη την έκθεση της ΤτΕ: Τραπεζικά Επιτόκια Καταθέσεων και Δανείων: Ιούνιος 2025