Η Εθνική Τράπεζα προχωρά στην πώληση χαρτοφυλακίου NPLs €0,1 δισ. στην Bain Capital (Project Etalia A), με τίμημα 45%

Η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (ΕΤΕ) υπέγραψε οριστική συμφωνία με επενδυτικά κεφάλαια της Bain Capital για την πώληση χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPLs) με εμπράγματες και λοιπές εξασφαλίσεις. Πρόκειται για το Project Etalia A, συνολικού ύψους €0,1 δισ. σε ανεξόφλητο κεφάλαιο, που περιλαμβάνει στεγαστικά, καταναλωτικά δάνεια και πιστώσεις προς μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

Η συμφωνία, που εντάσσεται στη στρατηγική της ΕΤΕ για την περαιτέρω εξυγίανση του ισολογισμού της, έρχεται σε μια περίοδο που ο ελληνικός τραπεζικός κλάδος επιχειρεί να διατηρήσει τα χαμηλά επίπεδα του δείκτη NPEs, μετά την ουσιαστική πρόοδο της τελευταίας πενταετίας.

Τίμημα και οφέλη για την ΕΤΕ

Το τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται σε 45% του ανεξόφλητου κεφαλαίου του χαρτοφυλακίου – ποσοστό που θεωρείται ικανοποιητικό για απαιτήσεις με υψηλό ρίσκο.
Σύμφωνα με την ΕΤΕ, η συναλλαγή θα έχει θετική επίδραση στα συνολικά κεφάλαιά της, ενισχύοντας περαιτέρω τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και επιτρέποντας μεγαλύτερη ευελιξία στην παροχή νέων χρηματοδοτήσεων.

Η ολοκλήρωση της μεταβίβασης αναμένεται έως το α’ τρίμηνο του 2026, εφόσον ληφθούν οι απαραίτητες εποπτικές εγκρίσεις.

Στρατηγική εξυγίανσης και προοπτικές

Η πώληση του Etalia A εντάσσεται στη μακροπρόθεσμη στρατηγική μείωσης του κινδύνου από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, που παραμένουν μια από τις μεγαλύτερες προκλήσεις για τις ελληνικές τράπεζες.
Η επιτυχής υλοποίηση τέτοιων συναλλαγών επιτρέπει στις τράπεζες να εστιάσουν στη χρηματοδότηση της ανάπτυξης, περιορίζοντας το βάρος από «κόκκινα» δάνεια και αυξάνοντας τη διαφάνεια στον ισολογισμό.

Για την Bain Capital, η κίνηση αυτή αποτελεί επένδυση σε ένα χαρτοφυλάκιο με εμπράγματες εξασφαλίσεις, το οποίο αναμένεται να διαχειριστεί εξειδικευμένη εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων, αδειοδοτημένη από την Τράπεζα της Ελλάδος.

Η Morgan Stanley & Co. International plc λειτούργησε ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της ΕΤΕ, ενώ το δικηγορικό γραφείο Καρατζά & Συνεργάτες παρείχε νομική υποστήριξη στη συναλλαγή.

Η συμμετοχή διεθνών συμβούλων επιβεβαιώνει την τυποποίηση και διαφάνεια των διαδικασιών, συμβάλλοντας στη βελτίωση της επενδυτικής εικόνας του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.

Διαβάστε επίσης: Κόκκινα δάνεια σε ιστορικό χαμηλό: Πώς οι ελληνικές τράπεζες «γύρισαν το παιχνίδι»