Με την ομόφωνη έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού, εισέρχεται στην τελική ευθεία η εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις (θυγατρική της ΕΛΛΑΚΤΩΡ) από την AKTOR Group, μέσω της 100% θυγατρικής της «ΑΚΤΩΡ Ειδικών Έργων Παραχωρήσεων ΣΔΙΤ Μονοπρόσωπη Α.Ε.». Η υπογραφή και τυπική ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται εντός Σεπτεμβρίου, βάσει των όρων της δεσμευτικής συμφωνίας της 30.04.2025.
Δομή και αποτίμηση συναλλαγής
Η εξαγορά συμφωνήθηκε σε enterprise value 367 εκατ. ευρώ, με ανάληψη υποχρεώσεων 187 εκατ. ευρώ και διαθέσιμα 57 εκατ. ευρώ, διαμορφώνοντας το καθαρό τίμημα στα 123 εκατ. ευρώ. Στην υπογραφή της συμφωνίας είχε ήδη προκαταβληθεί ποσό 20 εκατ. ευρώ, ενώ το υπόλοιπο θα καλυφθεί με non-recourse δανεισμό και πόρους από την πρόσφατη ΑΜΚ ύψους 200 εκατ. ευρώ. Στην ΕΛΛΑΚΤΩΡ παραμένουν οι απολαβές από την εκκαθάριση της προηγούμενης σύμβασης της Αττικής Οδού.
Στρατηγική σημασία
Με την απόκτηση της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, ο όμιλος διαμορφώνει το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ στην ελληνική αγορά. Το νέο σχήμα θα κατέχει συμμετοχές σε 15 έργα, μεταξύ των οποίων:
Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%)
Γέφυρα Α.Ε. (27,7%)
Ολυμπία Οδός (20,5%)
Μορέας (85%)
ΣΔΙΤ ΒΟΑΚ – “Πασιφάη Οδός” (45%)
ΣΔΙΤ Ν. Πελοποννήσου – “Πυλία Οδός” (100%)
Δίκτυο Άρδευσης Ταυρωπού (60%)
Παράλληλα, αποκτά μερίδια σε εταιρείες διαχείρισης χώρων στάθμευσης (π.χ. Polis Park, 33%) και ενισχύει το χαρτοφυλάκιο ΣΔΙΤ σε τομείς όπως οι φοιτητικές εστίες Κρήτης, Θεσσαλίας και Θράκης, καθώς και το νέο κτίριο της ΓΓ Υποδομών. Ο στόχος είναι η δημιουργία EBITDA €40 εκατ. από παραχωρήσεις/ΣΔΙΤ, καθώς και μελλοντικές χρηματοροές άνω του €1,2 δισ. σε βάθος χρόνου.
Ανακατανομή αντληθέντων κεφαλαίων ΑΜΚ
Η μη ολοκλήρωση του deal με την Prodea για ακίνητα οδήγησε σε τροποποίηση της διάθεσης των πόρων της ΑΜΚ (Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου) (200 εκατ.):
39,6 εκατ. ευρώ από τα 88 εκατ. που αρχικά προορίζονταν για ΑΠΕ, μεταφέρονται στην εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις.
Τα 50 εκατ. ευρώ που είχαν δεσμευτεί για Prodea ανακατανέμονται ως εξής:
20 εκατ. για νέες επενδύσεις σε ΑΠΕ.
30 εκατ. για αποπληρωμή βραχυπρόθεσμου δανεισμού σχετικού με την εξαγορά της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις.
Τελική διάρθρωση αντληθέντων κεφαλαίων:
50 εκατ. – κεφάλαιο κίνησης & capex
10 εκατ. – εξαγορά Εντελέχεια
68,4 εκατ. – ΑΠΕ
69,6 εκατ. – Παραχωρήσεις
Η τροποποίηση θα τεθεί προς έγκριση στην Έκτακτη ΓΣ της 6ης Οκτωβρίου 2025, η οποία θα κληθεί επίσης να εγκρίνει τις διασπάσεις-αποσχίσεις θυγατρικών στο πλαίσιο του εταιρικού μετασχηματισμού.
Μ.Η.Τ. 242183