Κέρδη-ορόσημο για τη Eurobank το 2025: Στόχος 17% απόδοση ιδίων κεφαλαίων έως το 2028

Eurobank: Αύξηση 30% στα υπό διαχείριση κεφάλαια, διανομή 55% των κερδών και μέση ετήσια άνοδος EPS 10% έως το 2028

Ισχυρές επιδόσεις και υπέρβαση στόχων κατέγραψε η Eurobank για το 2025, με προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 1,41 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη μετά από φόρους 1,36 δισ. ευρώ, σε ένα περιβάλλον αποκλιμάκωσης επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Η τράπεζα παρουσίασε ενισχυμένη οργανική ανάπτυξη σε χορηγήσεις, καταθέσεις και περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, ενώ παράλληλα ανακοίνωσε φιλόδοξο τριετές πλάνο για την περίοδο 2026-2028, με στόχο απόδοση ιδίων κεφαλαίων 17% και μέση ετήσια αύξηση κερδών ανά μετοχή κατά 10%.

Κερδοφορία με ανθεκτικότητα στα επιτόκια

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 1,7% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 2,549 δισ. ευρώ, παρά τη μείωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου κατά 25 μονάδες βάσης στο 2,48%, λόγω της αποκλιμάκωσης των επιτοκίων της ΕΚΤ. Το μέσο επιτόκιο της διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων υποχώρησε στο 2,26% το 2025 από 3,73% το 2024.

Ιδιαίτερα δυναμική ήταν η επίδοση στα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, τα οποία αυξήθηκαν κατά 15,7% σε 770 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα από τις εργασίες δικτύου, τη διαχείριση περιουσίας και τις ασφαλιστικές δραστηριότητες, μετά και την απόκτηση της CNP Cyprus Insurance.

Τα οργανικά έσοδα ανήλθαν σε 3,319 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 4,6%, ενώ τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν σε 3,372 δισ. ευρώ.

Ενίσχυση καταθέσεων και κεφαλαίων υπό διαχείριση

Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 4,1 δισ. ευρώ το 2025, με τα συνολικά υπόλοιπα να διαμορφώνονται σε 82,7 δισ. ευρώ στο τέλος Δεκεμβρίου. Από αυτά, 45,2 δισ. ευρώ προέρχονται από την Ελλάδα, 23,9 δισ. ευρώ από την Κύπρο και 11,0 δισ. ευρώ από τη Βουλγαρία.

Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις ανήλθε σε 66,1%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας διαμορφώθηκε σε ισχυρό 172,2%.

Ιδιαίτερη ώθηση καταγράφηκε στη διαχείριση περιουσίας, με τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια να αυξάνονται κατά 30% σε 9,9 δισ. ευρώ και τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού πελατών private banking να ενισχύονται κατά 12% σε 14,5 δισ. ευρώ.

Καραβίας: Περιφερειακό μοντέλο με εξωστρέφεια και διαφοροποίηση

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, δήλωσε ότι η τράπεζα ξεπέρασε όλους τους στόχους του 2025, με αύξηση χορηγήσεων κατά 5,3 δισ. ευρώ και καταθέσεων άνω των 4 δισ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,37 ευρώ, με περίπου το 50% να προέρχεται από δραστηριότητες εκτός Ελλάδος.

«Tο 2025, ξεπεράσαμε όλους τους στόχους που είχαμε θέσει για το έτος, επιτυγχάνοντας ισχυρή οργανική ανάπτυξη σε δάνεια, καταθέσεις και περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Οι χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά €5,3δις, οι καταθέσεις άνω των €4δις και τα κεφάλαια υπό διαχείριση κατά 30%.

Οι στρατηγικές μας πρωτοβουλίες μας είχαν αξιοσημείωτο αποτύπωμα: ενισχύσαμε τη θέση μας στην Κύπρο μέσω της νομικής συγχώνευσης των τραπεζών και των ασφαλιστικών εταιρειών μας. Περαιτέρω, η απόκτηση της Eurolife ενδυναμώνει τις δραστηριότητες μας στην Ελλάδα. Οι κινήσεις αυτές συνάδουν πλήρως με τη στρατηγική μας για διαφοροποίηση των εσόδων μας τόσο γεωγραφικά, όσο και ανά δραστηριότητα στους τομείς της τραπεζικής, των ασφαλειών και της διαχείρισης περιουσίας.

Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε €0,37, εκ των οποίων τα μισά περίπου προήλθαν από τις δραστηριότητές μας εκτός Ελλάδος. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων αυξήθηκε στο 16%, υπερβαίνοντας τις αρχικές μας εκτιμήσεις. Τέλος, διανέμουμε στους μετόχους μας το 55% των κερδών.

Τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα μας επιτρέπουν να αναλάβουμε πρωτοβουλίες εταιρικής κοινωνικής ευθύνης. Επεκτείνουμε την πρωτοβουλία μας για το Δημογραφικό, ενισχύουμε τον κορυφαίο επιταχυντή νεοφυών επιχειρήσεων EGG και συνεισφέρουμε σημαντικά στην ανακαίνιση των δημόσιων σχολείων στην Ελλάδα. Επιπλέον, προβαίνουμε σε κοινωνικές δράσεις σε Βουλγαρία και Κύπρο.

Είμαστε ιδιαίτερα αισιόδοξοι για τις προοπτικές του περιφερειακού τραπεζικού μας μοντέλου, όπως αυτές αντικατοπτρίζονται στο 3-ετές επιχειρηματικό μας πλάνο για το 2026-2028. Στους παράγοντες ανάπτυξης εργασιών περιλαμβάνονται η πιστωτική επέκταση κατά περίπου 8% ετησίως, η περαιτέρω αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων, οι συνέργειες από την ισχυρή μας παρουσία στην Κύπρο, οι προοπτικές που προκύπτουν από την ένταξη της Βουλγαρίας στην Ευρωζώνη και η εξαγορά της Eurolife. Αναμένουμε μια μέση ετήσια αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή κατά 10% και τον δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων να ενισχύεται σε 17% έως το 2028.

Θα ήθελα να ευχαριστήσω τους ανθρώπους μας για τη δέσμευση τους και την ομαδική τους εργασία, τους πελάτες μας για την εμπιστοσύνη τους και τους μετόχους μας για την διαχρονική υποστήριξή τους.» δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank.

Το τριετές πλάνο 2026-2028

Για την περίοδο 2026-2028, η Eurobank στοχεύει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 17% έως το 2028, με σωρευτική αύξηση διανομών κατά 50% σε σχέση με την τριετία 2023-2025.

Η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από οργανική αύξηση χορηγήσεων περίπου 7,5% ετησίως, ενίσχυση των υπό διαχείριση κεφαλαίων κατά περίπου 16% ετησίως, συνέργειες από την ηγετική θέση στην Κύπρο, την ένταξη της Βουλγαρίας στην Ευρωζώνη και τα οφέλη από την εξαγορά της Eurolife.

Σε ένα περιβάλλον σχετικά σταθερών επιτοκίων, η τράπεζα εκτιμά ότι το περιφερειακό της μοντέλο θα συνεχίσει να αποδίδει, ενισχύοντας την κερδοφορία, την κεφαλαιακή βάση και τη μερισματική της πολιτική.