Υπερταμείο: Οι επιδόσεις ρεκόρ για το 2023 και το χτίσιμο του Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου

Τα μερίσματα του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών «κάλυψαν» για το 2023 την απώλεια των ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ

Υπερδιπλάσια έσοδα και κέρδη πέτυχε το Υπερταμείο το 2023 σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, που ήταν και το μέχρι πρότινος ρεκόρ. Έχοντας βάλει σε τροχιά την οικοδόμηση του νέου επενδυτικού fund και αφού έκανε τις πρώτες του επενδύσεις, ύψους 10 εκατ. ευρώ, σε ελληνικά εταιρικά ομόλογα, το Υπερταμείο εστιάζει επενδυτικά στις θυγατρικές του. Ο πιο κοντινός στόχος είναι η ανάδειξη του αναδόχου για το αεροδρόμιο της Καλαμάτας τον ερχόμενο Ιούνιο.

Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα του 2023, τα έσοδα από μερίσματα ανήλθαν σε 177,4 εκατ. ευρώ, έναντι 74,2 εκατ. ευρώ το προηγούμενο έτος. Σε αυτή την ιστορική επίδοση, καταλυτική επίδραση είχε η διανομή μερισμάτων από τον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών (ΔΑΑ) ενόψει της εισόδου στο Χρηματιστήριο. Το μέρισμα της χρήσης του 2023 ήταν 171,3 εκατ., ενώ για το 2022 ανήλθε σε 50,3 εκατ.

Η παραπάνω εξέλιξη δεν άφησε να γίνει αισθητή η απώλεια των εσόδων των ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ από το χαρτοφυλάκιο του Υπερταμείου, που για πρώτη φορά δεν συνεκτιμήθηκαν. Μετά από αποφάσεις του Συμβουλίου της Επικρατείας (ΣτΕ), οι δύο ανώνυμες εταιρείες ύδρευσης μεταβιβάστηκαν στο Ελληνικό Δημόσιο στις 3.8.2023.

Για το 2023, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 154 εκατ. ευρώ, υπερδιπλάσια από τα κέρδη του 2022 που ήταν 67 εκατ. ευρώ, φτάνοντας σε νέο ιστορικό υψηλό. Η συνεχής κερδοφορία έχει αυξήσει και τα ταμειακά διαθέσιμα τα οποία έχουν ξεπεράσει τα 273 εκατ. ευρώ, παρά τα υψηλά μερίσματα τα οποία έχει διανείμει ως τώρα στο ελληνικό Δημόσιο, με παγιωμένο το ποσοστό 77,5% των ετήσιων κερδών του.

Έρχονται διαγωνισμοί για ομιλικές προμήθειες

Στη μεγάλη εικόνα, η σημαντική αύξηση των εσόδων του Υπερταμείου υπερκάλυψε την αύξηση κατά 1,5 εκατ. ευρώ των οργανικών δαπανών, απορροφώντας συγχρόνως την έκτακτη δαπάνη μερικής απομείωσης της αξίας της συμμετοχής του σε θυγατρική ύψους 18,5 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, όμως, το Υπερταμείο επιχειρεί μέσω ενός ομιλικού μοντέλου προμηθειών να βάλει τάξη στις δαπάνες των θυγατρικών του. Έτσι, βάσει του θεσμικού πλαισίου, που εγκρίθηκε στα τέλη του 2022, προετοιμάζει προκηρύξεις για προμήθειες σε επίπεδο ομίλου για τον καθαρισμό, την ασφάλεια, τη συντήρηση. Την άσκηση ξεκίνησε τον περασμένο Νοέμβριο η Octane.

Σημαντικότατο μερίδιο των λειτουργικών δαπανών των εταιρειών του χαρτοφυλακίου του αποτελεί το ενεργειακό κόστος, ειδικότερα για τις αστικές συγκοινωνίες της Αθήνας, που χρησιμοποιούν ενέργεια και καύσιμα για κίνηση. Μέσα στο 2023, το Υπερταμείο ολοκλήρωσε την επικαιροποίηση της συμφωνίας με τη ΔΕΗ για την αγορά ενέργειας, που ξεκίνησε να τρέχει από τον Νοέμβριο. Εκτιμάται ότι ο όμιλος θα ωφεληθεί σε ποσοστό άνω του 13% για 2024.

Διαγωνισμός για το νέο επενδυτικό fund

Εντωμεταξύ, τις προηγούμενες ημέρες, το Υπερταμείο έκανε το πρώτο βήμα για τη δημιουργία υπό την ομπρέλα τού του πρώτου επενδυτικού fund. Στο χτίσιμο της νέας θυγατρικής, που αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί το 2025, θα αναλάβει να συνδράμει έμπειρος τεχνικός σύμβουλος που θα επιλεγεί μέσω του ανοιχτού διεθνούς διαγωνισμού που είναι ήδη στον αέρα.

Με στόχο το επιτυχές λανσάρισμα του Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου, που θα λάβει ως προίκα το 50% της αξίας των ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ, όπως αυτή θα προσδιοριστεί από τη Nomura που διενεργεί την αποτίμηση εντός Απριλίου, ο σύμβουλος αρχικά θα συμβάλλει στη διαμόρφωση του κανονιστικού και λειτουργικού πλαισίου. Τα απαραίτητα νομοθετικά βήματα αναμένεται να ολοκληρωθούν από την ελληνική κυβέρνηση ως τον ερχόμενο Ιούνιο.

Ακόμη, θα συμμετάσχει στη διαμόρφωση της αρχικής στρατηγικής, της διακυβέρνησης και της οργανωτικής δομής, καθώς και στον σχεδιασμό του επενδυτικού πλαισίου. Στην επόμενη φάση, θα συμβάλλει στο χτίσιμο της δομής του επενδυτικού κεφαλαίου, με την εκπόνηση ενός μεσοπρόθεσμου business plan, τη στελέχωση και καθορισμό των βασικών αρχών διαχείρισης ρίσκου.

Ο σύμβουλος θα επιλεγεί μέσω του διεθνούς διαγωνισμού που προκήρυξε το Υπερταμείο, προϋπολογισμού 3,95 εκατ. ευρώ (χωρίς ΦΠΑ), με καταληκτική ημερομηνία για την κατάθεση προσφορών στις 30 Απριλίου. Το πρώτο ορόσημο της σύμβασης θα είναι το τέλος Μαΐου ώστε η πρώτη φάση να ολοκληρωθεί στα τέλη Ιουνίου και το σύνολο του έργου του συμβούλου να παραδοθεί ως το τέλος του 2024.

Ο επενδυτικός ρόλος

Στο πλαίσιο της μετεξέλιξή τους σε ενεργό επενδυτή της ελληνικής οικονομίας, το Υπερταμείο, όπως προβλέπει το στρατηγικό σχέδιο 2022-2024, θα επενδύσει 51 εκατ. στην ελληνική αγορά. Οι πρώτες επενδύσεις ύψους 10 εκατ. ευρώ έχουν ήδη υλοποιηθεί σε ελληνικά εταιρικά ομόλογα.

Σημειώνεται ότι τον περασμένο Σεπτέμβριο, προχώρησε στην εξαγορά του 24,81% των μετοχών της «Ελληνικές Αλυκές Α.Ε.», που κατείχε η Βιομηχανική και Εμπορική Εταιρεία ΚΑΛΑΣ Α.Ε., με τίμημα 3 εκατ. ευρώ. Μετά την εξαγορά των μετοχών, κατέχει πλέον το 80% του μετοχικού της κεφαλαίου, ενώ το υπόλοιπο 20% παραμένει σε δήμους. H «Ελληνικές Αλυκές» σημείωσε το 2022 ρεκόρ πωλήσεων και κερδοφορίας προ και μετά φόρων, ύψους 9,06 εκατ. ευρώ, 1,77 εκατ. ευρώ και 1,18 εκατ. ευρώ αντίστοιχα.

Την προηγούμενη χρονιά, το Υπερταμείο ανέθεσε κατόπιν διαγωνισμού στην BlackRock τον ρόλο του συμβούλου υλοποίησης στρατηγικού σχεδιασμού για τον μετασχηματισμό του σε εθνικό επενδυτικό ταμείο στα πρότυπα των διεθνών sovereign wealth funds.