Χρηματιστήριο: Απότομη αναδίπλωση με «θύματα» τις Τράπεζες, Intralot και Metlen

Αξιοσημείωτες ρευστοποιήσεις καταγράφηκαν σήμερα στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους επενδυτές να κατοχυρώνουν ένα μεγάλο μέρος των κερδών του προηγούμενου τριήμερου.

Στο αρνητικό κλίμα της ημέρας ρόλο διαδραμάτισαν και οι πολιτικές εξελίξεις στη Γαλλία, όπου ο πρωθυπουργός Λεκορνί παραιτήθηκε, οδηγώντας το Χρηματιστήριο του Παρισιού σε άμεση πτώση της τάξης του -1%.

Όλα αυτά, στο μεταξύ, λαμβάνουν χώρα εν μέσω της δημόσιας πρότασης της Euronext για το πλειοψηφικό πακέτο της ΕΧΑΕ, αλλά και εν όψει της αυριανής ετυμηγορίας του FTSE Russell για την ταξινόμηση της Αθήνας στις «ώριμες» αγορές.

Πιο συγκεκριμένα, στην πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κάμψη κατά -1,14% και διαμορφώθηκε στις 2.053,08 μονάδες, χάνοντας περισσότερες από 23,5 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (2.076,71 μονάδες).

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 2.049,59 έως τις 2.082,37 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 188,9 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 22,0 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος την Παρασκευή βρέθηκε σε νέο υψηλό 10ετίας, επέλεξε τον δρόμο της κατοχύρωσης, με αποτέλεσμα να τερματίσει στο -1,55% και τις 2.359 μονάδες.

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) υποχώρησε στο -1,17% και τις 5.193 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) ακολούθησε στο -1,24% και τις 2.812 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 80 μετοχές κινήθηκαν καθοδικά, 30 μετοχές σημείωσαν άνοδο, ενώ 13 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 137,7 δισ. ευρώ.

Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Intralot υποχώρησε στο -4,23% και το 1,178 ευρώ, σε μια προσπάθεια να «μαζέψει» το discount, το οποίο προκύπτει από την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στην ΑΜΚ των 400 εκατ. ευρώ (1,10 ευρώ/μετοχή). Ξεπέρασε τα 8,7 εκατ. ευρώ ο τζίρος των συναλλαγών.
• Πτώση στο -1,2% και τα 6,42 ευρώ κατέγραψε η μετοχή της ΕΧΑΕ, καθώς η σχέση ανταλλαγής στη δημόσια πρόταση της Euronext (0,05 προς 1) αποτιμά την τιμή της εισηγμένης λίγο άνω των 6,2 ευρώ/μετοχή. Ας σημειωθεί ότι η δημόσια πρόταση, η οποία δεν περιλαμβάνει μετρητά, θα «τρέχει» έως τις 17 Νοεμβρίου. Εφόσον η Euronext συγκεντρώσει ποσοστό άνω του 90%, τότε θα ακολουθήσει πρόταση ολικής εξαγοράς είτε με ανταλλαγή μετοχών είτε με μετρητά 5,9 ευρώ/μετοχή, με στόχο την έξοδο από το Χρηματιστήριο Αθηνών. Βέβαια, κάτι τέτοιο φαίνεται αρκετά δύσκολο, δεδομένης της φημολογούμενης άρνησης αρκετών funds να πουλήσουν στις παραπάνω τιμές.
• Η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, μετά τα νέα υψηλά 4ετίας, έσπευσε να αναδιπλώσει στο -2,76% και τα 7,26 ευρώ, έχοντας τζίρο συναλλαγών περίπου 29 εκατ. ευρώ -ο υψηλότερος σ’ όλο το ταμπλό.
• Κάμψη στο -1,33% και τα 3,7 ευρώ εμφάνισε η μετοχή της Eurobank, η οποία σε κάθε περίπτωση εξακολουθεί να βρίσκεται μία ανάσα από τα ρεκόρ 10ετίας των 3,77 ευρώ.
• Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας σημείωσε πτώση στο -1,25% και τα 13,07 ευρώ, διστάζοντας να διεκδικήσει την άμεση επάνοδο στις «κορυφές» των 13,3 ευρώ.
• Αναδίπλωση στο -2,50% και 7,8 ευρώ πραγματοποίησε η μετοχή της Τρ. Κύπρου, η οποία επέλεξε να «χωνέψει» τα πρόσφατα ρεκόρ των >8 ευρώ.
• Την καθοδική πορεία συνέχισε η μετοχή της Metlen, η οποία έπεσε στο -1,69% και τα 46,5 ευρώ, έχοντας χάσει σχεδόν 10 ευρώ/μετοχή σε σύγκριση με τα ρεκόρ του Αυγούστου (56,4 ευρώ). Το αποτέλεσμα είναι η αποτίμηση να έχει περιοριστεί στα 6,6 δισ. ευρώ, την ίδια στιγμή που οι short θέσεις των ξένων έχουν αυξηθεί στο 1,1%.
• Η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κατάφερε να διασπάσει την αντίσταση των 3 ευρώ (υψηλό 17 ετών), καθώς τερμάτισε στο +4,44% και τα 3,06 ευρώ, αδιαφορώντας για τις πιέσεις στην υπόλοιπη αγορά.
• Νέο ρεκόρ στα 7,97 ευρώ πέτυχε η μετοχή της Viohalco, η οποία ενισχύθηκε κατά +2,1%, ενώ η μετοχή της Cenergy αυξήθηκε στο +0,6% και τα 13,06 ευρώ, ξεπερνώντας για πρώτη φορά τα 13 ευρώ.
• Κάτω των 6,5 ευρώ διολίσθησε η μετοχή της ΕΥΔΑΠ, η οποία υποχώρησε στο -2,29% και τα 6,4 ευρώ. Οι ζημιές του α’ εξαμήνου έχουν προκαλέσει διάχυτη απογοήτευση, ενόσω η απόφαση για αύξηση των τιμολογίων φαίνεται να καθυστερεί ολοένα και περισσότερο.
• Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών διολίσθησε στο -1,94% και τα 3,025 ευρώ, πληρώνοντας το μάρμαρο της διελκυστίνδας με την Κύπρο για το «ναυάγιο» της ηλεκτρικής διασύνδεσης. Σε 0,5 ευρώ ανέρχεται η «χασούρα» της τιμής σε σχέση με τα ιστορικά υψηλά.
• Νέο ιστορικό υψηλό έγραψε η μετοχή της ΙΛΥΔΑ, η οποία έκλεισε στο +5,05% και τα 3,95 ευρώ, επωφελούμενη των θετικών οικονομικών μεγεθών του α’ εξαμήνου.

Τι κρίνει τη βραχυπρόθεσμη τάση

Μπορεί να μην έχουμε Πάσχα, αλλά το Χρηματιστήριο Αθηνών ετοιμάζεται να διανύσει τη δική του… Μεγάλη Εβδομάδα. Κι αυτό δεν αφορά τις θεαματικές αποδόσεις των εισηγμένων ή τα πρωτοφανή ανοδικά σερί του Γενικού Δείκτη, αλλά κάτι πολύ πιο σημαντικό: Την επόμενη ημέρα, τα θεμέλια της οποίας ενδεχομένως να «χτιστούν» μέσα στα επόμενα 24ώρα.

Τα μέτωπα της ελληνικής αγοράς είναι κυρίως δύο. Η άμεση έναρξη της δημόσιας πρότασης της Euronext για την εξαγορά της ΕΧΑΕ και φυσικά, η αυριανή ετυμηγορία του οίκου FTSE Russell για την επαναφορά της Λεωφόρου Αθηνών στο «κλαμπ» των Αναπτυγμένων Αγορών.

Μια θετική έκβαση σ’ αυτά τα δύο πεδία είναι ικανή να μεγεθύνει σημαντικά το εκτόπισμα του Χ.Α., δημιουργώντας τις συνθήκες για ένα «φρέσκο» ανοδικό ράλι σε βραχυ-μεσοπρόθεσμο επίπεδο.

Δίπλα σ’ αυτό οφείλουμε να προσθέσουμε και μερικούς επιπλέον ενισχυτικούς παράγοντες, οι οποίοι κρατούν το χαμόγελο στα χείλη των επενδυτών, παρά το αρνητικό εποχικό προηγούμενο. Η ανθεκτική κερδοφορία του α’ εξαμήνου, η οποία κινήθηκε σε οριακά καλύτερα επίπεδα σε σχέση με πέρυσι, η ισχυρή προοπτική για μια επανάληψη των ικανοποιητικών μεγεθών στο β’ εξάμηνο και φυσικά, τα προμερίσματα – έκπληξη, τα οποία ανεβάζουν τις συνολικές διανομές του 2025 στην περιοχή των 5,5 δισ. ευρώ.

Φυσικά, ουδείς μπορεί να «ξεχάσει» το αρνητικό σενάριο. Δηλαδή, είτε μία άκαρπη και άγονη προσπάθεια της Euronext να αποκτήσει την ΕΧΑΕ (το ίδιο έγινε και στην περίπτωση του χρηματιστηρίου της Μαδρίτης πριν μερικά χρόνια), είτε η απόφαση για την πολυπόθητη επιστροφή στις Αναπτυγμένες Αγορές να λάβει νέα παράταση.

Μια τέτοια τροπή, σε συνδυασμό με τη δεδομένη κόπωση των αγοραστών και την απώλεια δύο σημαντικών καταλυτών, μπορεί να επιταχύνει την επάνοδο των πωλητών, οι οποίοι θα έχουν το «ελεύθερο» να κατοχυρώσουν τα μεγάλα κέρδη των προηγούμενων μηνών.

Η ατζέντα της εβδομάδας

Πέραν της δημόσιας πρότασης στην ΕΧΑΕ αλλά και της ετυμηγορίας του FTSE Russell, η νέα εβδομάδα έχει κι άλλες ενδιαφέρουσες εξελίξεις, αρχής γενομένης με τα αποτέλεσμα της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου στην Intralot, η οποία την Παρασκευή ολοκλήρωση την άντληση ενός ποσό της τάξης των 400 εκατ. ευρώ, με στόχο την ολοκλήρωση του μεγάλου deal με την Bally’s.

Την ίδια στιγμή, αύριο η Παπουτσάνης «κόβει» το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα για τη χρήση του 2025, το οποίο ανέρχεται σε 1 εκατ. ευρώ ή αλλιώς σε 0,04 ευρώ/μετοχή. Το ίδιο θα πράξει την Πέμπτη και η Unibios, η οποία θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα είσπραξης στην επιστροφή κεφαλαίου του 0,025 ευρώ/μετοχή.

Η εικόνα στο εξωτερικό

Στο εξωτερικό, τώρα, οι πολιτικές εξελίξεις στη Γαλλία «θολώνουν» τις προοπτικές των ευρωπαϊκών μετοχών, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να είναι αρκετά διστακτικοί, μην αναλαμβάνοντας επιπλέον ρίσκο. Στο επίκεντρο, παράλληλα, παραμένει και το ομοσπονδιακό «λουκέτο» στις ΗΠΑ. 

Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 κινείται σταθεροποιητικά στο +0,19% και τις 571 μονάδες, με τον γαλλικό CAC 40 να διολισθαίνει στο -1,13% και τις 7.989 μονάδες. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, Dow Jones και S&P 500 πραγματοποιούν ένα μικτό ξεκίνημα στη νέα συνεδρίαση (-0,3% και +0,1%, αντίστοιχα).