Χρηματιστήριο Αθηνών:Ο Γενικός Δείκτης είχε ήπια ανοδικό ξεκίνημα, μετά τις 12.30 οι εν δυνάμει πωλητές ανέπτυξαν περισσότερες πρωτοβουλίες και με κύριο εκφραστή των πιέσεων τον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο, κάτι που επιβεβαιώνεται και από το τελικό -1,40% του Τραπεζικού δείκτη, πίεσαν σε ακόμα χαμηλότερα επίπεδα βασικούς δείκτες και επιμέρους τίτλους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, ήταν πιο ελεγχόμενη, καθώς οι περισσότερες μετοχές απέφυγαν να ολοκληρώσουν τις συναλλαγές με αξιοσημείωτες απώλειες.
Έτσι η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον Γενικό Δείκτη να έχει συμπληρώσει “καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων, με αθροιστικές απώλειες 2,84% και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών με ισόποσες πτωτικές συνεδριάσεις και αθροιστικές απώλειες 5,98%.
Ειδικότερα, κόντρα στο ανοδικό ρεύμα των ευρωπαϊκών αγορών κινήθηκε για μία ακόμη φορά το ελληνικό χρηματιστήριο, δείχνοντας ότι οι ξένοι επενδυτές παραμένουν πωλητές ενώ οι εγχώριοι μάλλον απουσιάζουν από τη συναλλακτική δραστηριότητα ή ακολουθούν σε πωλήσεις. Η πτώση στις τραπεζικές μετοχές συνεχίζεται και πλέον ο κλάδος έχει χάσει το μεγαλύτερο μέρος των υπεραξιών που είχε καταγράψει στο α’ εξάμηνο.
Ο Γενικός Δείκτης ενδοσυνεδριακά απώλεσε και τις 1.400 μονάδες (έκανε χαμηλό ημέρας στις 1.398μ).
Ελληνικό Χρηματιστήριο: Συνεχίζονται οι πιέσεις στις τράπεζες. Νέα υποχώρηση του Γ.Δ προς τις 1.400 μονάδες
Το ελληνικό χρηματιστήριο και πάλι δεν κατάφερε να ακολουθήσει την ανοδική δυναμική των ευρωπαϊκών αγορών. Αντίθετα, ο Γ.Δ. επηρεασμένος από τις πωλήσεις στις τραπεζικές μετοχές κινήθηκε πτωτικά προς τις 1.400 μονάδες. Το επενδυτικό ενδιαφέρον πλέον εντοπίζεται μόνο σε επιλεγμένες μετοχές που έχουν επιχειρηματικές κινήσεις να ανακοινώσουν ή ενδιαφέροντα εταιρικά αποτελέσματα 9μηνου.
Ο όμιλος «Μυτιληναίος» ανακοίνωσε αποτελέσματα 9μηνου καλύτερα των αναμενόμενων και η μετοχή κατέγραψε άνοδο. Οι τραπεζικές μετοχές για μία ακόμη συνεδρίαση διόρθωσαν (πλην Eurobank, Τράπεζας Κύπρου και της Optima), ενώ άνοδο είχαμε στις μετοχές του Μυτιληναίου, της Cenergy, του ΟΤΕ, της ΔΕΗ, της Aegean, της Ιντρακατ, του Τιτάνα, Τέρνα Ενεργειακής.
Στο τέλος της συνεδρίασης, ο Γ.Δ. διαμορφώθηκε στις 1.402,6 μονάδες (-0,32%) έχοντας φτάσει ενδοσυνεδριακά και στις 1398 μονάδες. Η αξία συναλλαγών ξεπέρασε τα 121 εκατ. ευρώ. Από τις μετοχές που συναλλάχθηκαν οι 36 ήταν ανοδικές και οι 65 καθοδικές. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE Large Cap υποχώρησε κατά (-0,46%), ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης υποχώρησε οριακά (-0,03%). Ο τραπεζικός κλαδικός δείκτης μειώθηκε κατά (-1,4%). Οι μετοχές με τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών ήταν ΕΤΕ, Πειραιώς, Eurobank, Alpha Bank, ΔΑΑ, ΟΠΑΠ, Τέρνα Ενεργειακή και Μυτιληναίος.
Διεθνείς Αγορές: Άνοδος στη Ευρώπη, μεικτές τάσεις στις ΗΠΑ
Μεικτές τάσεις στις αμερικανικές αγορές, με το βλέμμα στραμμένο στα εταιρικά αποτελέσματα και ανοδικές κινήσεις στα μεγάλα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαμε στις διεθνείς αγορές ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο για μία ακόμη φορά δεν κατάφερε να ακολουθήσει στην άνοδο, αποδεικνύοντας την παρατεταμένη ‘χρηματιστηριακή κόπωση’.
Λίγο μετά την έναρξη των αμερικανικών συνεδριάσεων, ο Dow Jones υποχωρούσε κατά (-0,21%), ο S&P 500 αυξάνονταν κατά 0,24%, ο Nasdaq είχε άνοδο 0,61%.
Οι ευρωπαϊκές αγορές από την έναρξη των συνεδριάσεων κινούνταν ανοδικά με τον γερμανικό DAX να αυξάνεται κατά 0,7%, τον γαλλικό CAC κατά 0,62%, τον Eurostoxx 50 κατά 0,75% και τον ιταλικό MIB κατά 0,45%.
Να σημειωθεί ότι το σημερινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη παραπέμπει σε χαμηλά 2,5 μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 12/8 (1398,2 μονάδες), ενώ θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην αναφερθεί ότι, ενδοσυνεδριακά, ο Δείκτης δοκίμασε και τιμές χαμηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 1400 μονάδων, ενεργοποιώντας “αντανακλαστικά επιβίωσης”.
Σε χαμηλά 2,5 μηνών και ο Τραπεζικός δείκτης, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 5/8 (1159,77 μονάδες).
Δεν είναι λίγοι οι επαγγελματίες του χώρου που συνεχίζουν να αναζητούν τα αίτια για την εικόνα που παρουσιάζει το Χ.Α. κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις και τα σενάρια που διακινούνται είναι αρκετά.
Σύμφωνα με ένα από αυτά, “η ‘ρηχότητα’, αλλά και το ‘στέγνωμα’ της Εγχώρια Αγοράς δεν βοηθά στην απορρόφηση της όποιας προσφοράς προκύπτει στις τελευταίες συνεδριάσεις, με αποτέλεσμα και οι λίγες ρευστοποιήσεις, να έχουν σαφώς μεγαλύτερο αντίκτυπο στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ”.
Αίσθηση προκαλεί επίσης το γεγονός πως οι εν δυνάμει πωλητές γίνονται πιο επιθετικοί προς το τέλος των συναλλαγών, με τις πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία να αναφέρονται σε μειώσεις θέσεων από μικρά χαρτοφυλάκια του εξωτερικού, οι οποίες ενεργοποιούν και εγχώρια “margin calls”.
Οι ανησυχίες ότι η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε εμπροσθοβαρή αποκλιμάκωση επιτοκίων, ώστε να υποβοηθήσει Γερμανία, Γαλλία και Ιταλία να αντιμετωπίσουν τα προβλήματά τους, οδηγούν τους Ξένους επενδυτές σε πωλήσεις Ευρωπαϊκών Τραπεζών και σε αυτές συμπεριλαμβάνουν και Εγχώριους Τραπεζικούς τίτλους, παρά τις διαβεβαιώσεις των Διοικήσεων των Εγχώριων Ιδρυμάτων, για συνεχιζόμενη ανάπτυξη και κερδοφορία.
Η προσοχή των traders και στις επερχόμενες Αμερικανικές Προεδρικές εκλογές, στις 5 Νοεμβρίου. Υπενθυμίζεται ότι ίδια ημέρα είχε αποφασίσει να ανακοινώσει τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου η Εθνική Τράπεζα, αλλά μετέθεσε την ημερομηνία ανακοινώσεων στις 7 Νοεμβρίου. Την ίδια ημέρα ανακοινώνει αποτελέσματα η Eurobank, στις 8/11 η Alpha BankΑΛΦΑ -1,70%, ενώ την “αυλαία” των Τραπεζικών ανακοινώσεων θα ανοίξει η Τράπεζα Πειραιώς την 1η Νοεμβρίου.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “την ισχυρή πιστωτική επέκταση και τη δυνατότητα να βελτιώσουν το ποσοστό καθαρών κερδών που θα διανείμουν στους μετόχους τους, πρόκειται να προτάξουν οι Διοικήσεις των Εγχώριων Τραπεζών, κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου, επιδιώκοντας να αναδείξουν καθοριστικές παραμέτρους διαφοροποίησης του επενδυτικού τους αφηγήματος, έναντι αυτού των Ευρωπαϊκών Τραπεζών. Αυτή τη στιγμή, η πλειονότητα των επενδυτών εκτιμά ότι στο τέλος της επόμενης χρονιάς (2025) το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ θα έχει προσγειωθεί στα επίπεδα του 2%, από 3,25% σήμερα, με εμπροσθοβαρή μάλιστα κίνηση. Το παραπάνω consensus προκαλεί επί τα χείρω αναθεωρήσεις για τα επίπεδα κερδοφορίας, δείγματα του οποίου αποτέλεσαν οι πρόσφατες περικοπές τιμών – στόχων για τους τίτλους των Eurobank, ΕΤΕ, Πειραιώς και Alpha από τις Morgan Stanley και Goldman Sachs”.
Από εκεί και πέρα, η εικόνα του Χ.Α. κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις έχει ενεργοποιήσει συζητήσεις και βραχυπρόθεσμη κρίση εμπιστοσύνης στις τάξεις των ενεργών επενδυτών, καθώς οι αλλεπάλληλες μεγάλες διαθέσεις τίτλων, έχουν κουράσει τους traders που έλαβαν μέρος και οι οποίοι γράφουν συνεχόμενες υποαξίες, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα.
Δεν υπάρχει αμφιβολία πως τα τελευταία placement και οι Α.Μ.Κ., ή οι είσοδοι στο Χ.Α. απογοήτευσαν (ΠΕΙΡ, ΔΑΑ, ΜΠΕΛΑ, BOCHGR, ΕΤΕ, CENER), με μοναδική θετική εξαίρεση την περίπτωση της Κρι Κρι που συνεχίζει να κινείται προς νέα ιστορικά και το placement 6 εκατ. ιδίων μετοχών της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, σε ένα επίλεκτο pool 10 μεγάλων Επενδυτών από Ευρώπη και ΗΠΑ και αυτό έχει επιδράσει αρνητικά, δημιουργώντας βραχυπρόθεσμη κρίση εμπιστοσύνης στις τάξεις των ενεργών επενδυτών.
Και σαν να μην έφταναν τα παραπάνω, ολοκληρώθηκε και η ομολογιακή έκδοση της ΔΕΗ, που “σήκωσε” 600 εκατ. ευρώ, ενώ είναι σε εξέλιξη η Α.Μ.Κ. της Τρ. Αττικής.
Απόλυτα ενδεικτική της περιρρέουσας ατμόσφαιρας και η άποψη του Μάνου Χατζηδάκη (Beta Sec.) που σημειώνει πως “έχοντας απωλέσει κάθε συσχέτιση με το εξωτερικό το Ελληνικό Χρηματιστήριο και με το πολιτικό, θεμελιώδες, και συστημικό ρίσκο να είναι σε ύφεση, είναι εξαιρετικά δύσκολο να βρεθεί μια πειστική δικαιολογία για αυτό που συμβαίνει στο εγχώριο χρηματιστηριακό ταμπλώ. Επιμέρους, δεν υπάρχουν εξαιρέσεις που να αυτονομούνται από το κλίμα αδυναμίας και αυτό επίσης δεν δημιουργεί ένα θύλακα ενδιαφέροντος, παρά τα καλά λόγια που συστηματικά διατυπώνονται σε αξιολογήσεις και αναλύσεις. Μάλιστα, η εικόνα αυτή τείνει να απαξιώσει τη σημασία των αναλύσεων, αφού τα αντανακλαστικά της Αγοράς δεν δείχνουν να ανταποκρίνονται, άμεσα, σε οποιαδήποτε θετική σύσταση. Η όποια διαθέσιμη ρευστότητα, πιθανότατα να αξιοποιηθεί προς το τέλος της χρονιάς για να βοηθήσει και τις αποδόσεις της διαχείρισης. Όσο για τους μικροεπενδυτές, η ζωή έχει δείξει ότι πάντα δραστηριοποιούνται σε δεύτερο χρόνο, αναμένοντας την Αγορά να ξεκινήσει μπαίνοντας μετά το μέσον μιας κίνησης”.
Να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας, δεν υπήρχε τίτλος του FTSE25 που να διασώζεται με θετικό πρόσημο, ενώ συνεχίζει να βαίνει μειούμενο το ενδιαφέρον για τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων.
Σε θετικό βηματισμό οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς traders να ανεβάζουν ψυχολογία από τα, καλύτερα του αναμενομένου, αποτελέσματα που ανακοίνωσαν οι Unilever, Hermes, Renault και Barclays.
Αλλαγή σκηνικού, με υποχώρηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,04% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,19% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,111% διολισθαίνει η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Από εκεί και πέρα, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1415,71 (+0,61%) και 1398,58 μονάδων (-0,61%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1402,69 (-0,32%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1402,6 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,32%.
Ο τζίρος στα 121,3 εκατ., από τα οποία τα 17,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΔΑΑ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΒΙΟ, ΙΝΚΑΤ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ), ενώ οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 54% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 121,3 εκατ., τα 113,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Μ.Η.Τ. 242183