«Φρένο» στο 4ήμερο ανοδικό ράλι έβαλε το Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι επενδυτές επέλεξαν να «κλειδώσουν» ένα μέρος των κεκτημένων, υπό το βάρος των διεθνών ανησυχιών για την πορεία των αμερικανικών επιτοκίων.
Πιο συγκεκριμένα, στην τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κάμψη κατά -0,75%, με αποτέλεσμα να τερματίσει στις 2.059,39 μονάδες, χάνοντας κάτι περισσότερο από 15 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Πέμπτης (2.074,96 μονάδες).
Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 2.051,41 έως τις 2.069,53 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 209,7 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 16,9 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.
Ο τραπεζικός δείκτης, μετά την ανάκαμψη των προηγούμενων ημερών, επέστρεψε στο «κόκκινο», καθώς δέχθηκε το βασικό κύμα από τα διεθνή απόνερα. Το αποτέλεσμα ήταν να υποχωρήσει στο -0,98% και τις 2.315 μονάδες.
Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) περιορίστηκε στο -0,74% και τις 5.204 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) μειώθηκε στο -1,00% και τις 2.779 μονάδες.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 71 μετοχές κινήθηκαν καθοδικά, 33 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ 16 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 141,2 δισ. ευρώ.
Ποιες μετοχές ξεχώρισαν
- Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας οπισθοχώρησε στο -0,83% και τα 13,07 ευρώ, αν και στο τέλος κατάφερε να κρατήσει τα 13 ευρώ. Μάλιστα, ο τζίρος ξεπέρασε τα 27,6 εκατ. ευρώ.
- Διορθωτικά κινήθηκε η μετοχή της Eurobank, η οποία τερμάτισε στο -1,57% και τα 3,45 ευρώ. Μην ξεχνάμε ότι χθες η τιμή της τράπεζας είχε αναρριχηθεί έως τα 3,5 ευρώ, κάτι που ισοδυναμούσε με κεφαλαιοποίηση σχεδόν 13 δισ. ευρώ.
- Κάμψη στο -1,46% σημείωσε η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, η οποία οπισθοχώρησε προς τα στηρίγματα των 7 ευρώ (7,036 ευρώ), επηρεαζόμενη από το ευρύτερο κλίμα αναδίπλωσης στον κλάδο.
- Η μετοχή της Metlen περιορίστηκε στο -1,33% και τα 42,9 ευρώ, δίνοντας συνέχεια στην έντονη μεταβλητότητα του Νοεμβρίου. Μην ξεχνάμε ότι στις 25 Νοεμβρίου θα γίνει το rebalancing των δεικτών του MSCI, με βάση το οποίο η εισηγμένη θα φύγει από τον Standard Greece και θα εισαχθεί στον Small Cap του Ην. Βασιλείου. Την ίδια στιγμή, οι short θέσεις αυξήθηκαν εκ νέου, φθάνοντας στο 1,98%.
- Πιέσεις ασκήθηκαν στη μετοχή της Coca Cola HBC, η οποία αναδίπλωσε στο -1,54% και τα 41 ευρώ, συμπληρώνοντας τη δεύτερη συνεχόμενη αρνητική συνεδρίαση.
- Η μετοχή της Helleniq Energy υποχώρησε στο -0,98% και τα 8,12 ευρώ, παρά το γεγονός ότι η διοίκηση προχωρά στη διανομή προ-μερίσματος 0,2 ευρώ/μετοχή για τη χρήση του 2025, με την αποκοπή του δικαιώματος να είναι προγραμματισμένη για τις 20 Ιανουαρίου. Ας σημειωθεί ότι στο 9μηνο του 2025 η καθαρή κερδοφορία έφθασε στα 129 εκατ. ευρώ (από 12 εκατ. ευρώ πέρυσι), ενώ τα συγκρίσιμα κέρδη βελτιώθηκαν στα 313 εκατ. ευρώ (από 284 εκατ. ευρώ πέρυσι).
- Νέα υψηλά έγραψαν οι μετοχές των ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και Viohalco, οι οποίες τερμάτισαν στα 3,44 και στα 9,85 ευρώ, αντίστοιχα. Μάλιστα, η πρώτη σημείωσε άνοδο κατά +1,18%, με τη δεύτερη να έπεται στο +1,13%.
- Η μετοχή της Lamda Development τερμάτισε στο -1,49% και τα 7,25 ευρώ, ενόσω σήμερα ολοκληρώθηκε η ομολογιακή έκδοση των 500 εκατ. ευρώ. Οι προσφορές των επενδυτών εκτιμάται ότι υπερέβησαν το ζητούμενο ποσό, με το «στοίχημα» να έγκειται στο τελικό επιτόκιο.
- Σε θετικό έδαφος επέστρεψε η μετοχή του ΟΤΕ, η οποία διευρύνθηκε στο +1,34% και τα 16,62 ευρώ, χάρη αφενός στο έκτακτο μέρισμα του 0,1 ευρώ/μετοχή, αφετέρου στο αισιόδοξο μήνυμα της διοίκησης για την κερδοφορία των επόμενων τριμήνων.
- Η μετοχή του ΟΠΑΠ έδωσε… παράταση στη νευρικότητα του τελευταίου μήνα, καθώς έπεσε στο -0,91% και τα 17,34 ευρώ. Μάλιστα, οι αθροιστικές απώλειες από τα μέσα του Οκτωβρίου, όταν ανακοινώθηκε η πρόταση συνένωσης με την Allwyn, ξεπερνούν πλέον το -14%.
- Άνοδο στο +2,75% και τα 7,10 ευρώ σημείωσε η μετοχή της ΕΥΔΑΠ, η οποία επανήλθε άνω του ψυχολογικού ορίου των 7 ευρώ, εν μέσω των στοιχημάτων για τις αποφάσεις στα τιμολόγια του νερού.
- Η μετοχή της ΕΧΑΕ υποχώρησε στο -3,99% και τα 6,02 ευρώ, ενόσω πλέον μετράμε αντίστροφα για την ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης. Οι πληροφορίες αναφέρουν, όπως γράφαμε και χθες, ότι η Euronext έχει ήδη συγκεντρώσει το κατώτατο όριο του 50% συν μία μετοχή. Βέβαια, οι σημερινές ρευστοποιήσεις μαρτυρούν και κάτι ακόμη, καθώς αρκετοί επενδυτές επιλέγουν πουλήσουν τις μετοχές τους σε τιμές χαμηλότερες του προσφερόμενου αντιτίμου. Μην ξεχνάμε ότι η δημόσια πρόταση δεν περιλαμβάνει μετρητά αλλά ανταλλαγή μετοχών (20 μετοχές της ΕΧΑΕ προς 1 μετοχή της Euronext). Έτσι, με βάση τη σημερινή εικόνα της Euronext στο ταμπλό τoυ Παρισιού, το αντάλλαγμα προς τους μετόχους της ΕΧΑΕ διαμορφώνεται στα 6,285 ευρώ/μετοχή. Επομένως, κάποιοι προτιμούν να πουλήσουν σε φθηνότερα επίπεδα (discount 3,9%) και να εισπράξουν μετρητά, παρά να ανταλλάξουν τις μετοχές τους με νέους τίτλους της Euronext.
- Κινητικότητα παρατηρήθηκε στη μετοχή της MIG, η οποία ενισχύθηκε στο +2,1% και τα 3,85 ευρώ, έχοντας τζίρο 143 χιλ. ευρώ. Εάν και γύρω από την εισηγμένη επικρατεί σιγήν ιχθύος, είναι δεδομένο ότι η Τρ. Πειραιώς (βασικός μέτοχος), αν επιθυμεί να διατηρήσει την εταιρεία στο ταμπλό του Χ.Α., θα πρέπει να προχωρήσει σε γενναία αύξηση της διασποράς, η οποία αυτήν τη στιγμή κυμαίνεται κάτω του 13%.
Εν αναμονή των Fitch και Euronext
Αρνητική… επίγευση είχε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι διεθνείς ανησυχίες ήρθαν να «χαλάσουν» το αγοραστικό πάρτι του προηγούμενου τετραημέρου.
Ο Γενικός Δείκτης μέχρι και χθες βρισκόταν στην περιοχή των 2.070 μονάδων, έχοντας τρέξει ένα μίνι ράλι κατά +4,4% και έχοντας επαναφέρει το θετικό πρόσημο στη βραχυπρόθεσμη τάση.
Τα διαδοχικά επιχειρηματικά deals, τα ανθεκτικά οικονομικά μεγέθη του 9μήνου αλλά και οι διανομές των έκτακτων μερισμάτων συνέθεσαν τη βάση της ανοδικής κίνησης, η οποία έθεσε εκ νέου στο προσκήνιο το σενάριο της σύγκλισης με τις φετινές κορυφές (>2.100 μονάδες).
Κι όλα αυτά, ενόσω απόψε ο οίκος Fitch πρόκειται να δημοσιεύσει την τελευταία αξιολόγηση του 2025 για την Ελλάδα, με τους αναλυτές να μην αποκλείουν το ενδεχόμενο κάποιας ευχάριστης έκπληξης. Άλλωστε, τον Μάιο ο αμερικανικός rate agency είχε αναθεωρήσει το outlook σε θετικό, στέλνοντας μήνυμα για πιθανό upgrade από το ΒΒΒ- στο ΒΒΒ.
Παράλληλα, τη Δευτέρα ολοκληρώνεται η δημόσια πρόταση της Euronext για την απόκτηση της ΕΧΑΕ, με τις πληροφορίες να αναφέρουν ότι ο ευρωπαϊκός όμιλος έχει ήδη εξασφαλίσει τον μίνιμουμ στόχο του 50% συν μία μετοχή, ο οποίος θεωρείται αναγκαίος για να θεωρηθεί ως έγκαιρη και επιτυχημένη η διαδικασία της εξαγοράς.
Διεθνείς ανησυχίες
Από την άλλη πλευρά, ωστόσο, υπάρχει και ο διεθνής παράγοντας, με το επενδυτικό κλίμα να «χαλά» από χθες το απόγευμα και τους πωλητές να «σαρώνουν» εκ νέου τον τεχνολογικό κλάδο της Wall Street. Είναι ενδεικτικό ότι οι αμερικανικοί δείκτες είχαν τη χειρότερη συνεδρίαση του τελευταίου ένα μήνα, με τον Nasdaq να διολισθαίνει κατά περισσότερο από -2,2%.
Εκτός των σταθερών ανησυχιών για τις «τσιμπημένες» αποτιμήσεις, ρόλο στο comeback των πωλητών διαδραματίζουν και τα στοιχήματα για τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve στη σκακιέρα των επιτοκίων. Οι αναλυτές βλέπουν τώρα ότι οι πιθανότητες μιας νέας μείωσης ανέρχονται μόλις στο 52%, ενόσω μέχρι πριν έναν μήνα ξεπερνούσαν το 95%.
Μ.Η.Τ. 242183