Αξιοσημείωτες ρευστοποιήσεις παρατηρούνται σήμερα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους επενδυτές να κατοχυρώνουν ένα μεγάλο μέρος των κερδών του προηγούμενου τριήμερου.
Στο αρνητικό κλίμα της ημέρας ρόλο διαδραματίζουν και οι νέες πολιτικές εξελίξεις στη Γαλλία, όπου ο πρωθυπουργός Λεκορνί παραιτήθηκε, οδηγώντας το Χρηματιστήριο του Παρισιού σε άμεση πτώση της τάξης του -2%.
Όλα αυτά, στο μεταξύ, λαμβάνουν χώρα εν μέσω της δημόσιας πρότασης της Euronext για το πλειοψηφικό πακέτο της ΕΧΑΕ, αλλά και εν όψει της αυριανής ετυμηγορίας του FTSE Russell για την ταξινόμηση της Αθήνας στις «ώριμες» αγορές.
Πιο συγκεκριμένα, στην πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημειώνει κάμψη κατά -1,27% και διαμορφώνεται στις 2.050,38 μονάδες, χάνοντας περισσότερες από 26 μονάδες σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής (2.076,71 μονάδες).
Η ημερήσια διακύμανση καθορίζεται από τις 2.049,59 έως τις 2.082,37 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται στα 102,0 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 20,1 εκατ. ευρώ αφορούν σε προσυμφωνημένα πακέτα.
Ο τραπεζικός δείκτης, ο οποίος την Παρασκευή βρέθηκε σε νέο υψηλό 10ετίας, επιλέγει τον δρόμο της κατοχύρωσης, με αποτέλεσμα να βρίσκεται στο -1,47% και τις 2.361 μονάδες.
Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) υποχωρεί στο -1,24% και τις 5.190 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) ακολουθεί στο -1,38% και τις 2.809 μονάδες.
Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 90 μετοχές κινούνται καθοδικά, 18 μετοχές σημειώνουν άνοδο, ενώ 13 μετοχές παραμένουν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμαίνεται στα 137,5 δισ. ευρώ.
Ποιες μετοχές ξεχωρίζουν
- Η μετοχή της Intralot υποχωρεί στο -4,55% και το 1,174 ευρώ, σε μια προσπάθεια να «μαζέψει» το discount, το οποίο προκύπτει από την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στην ΑΜΚ των 400 εκατ. ευρώ (1,10 ευρώ/μετοχή).
- Πτώση στο -0,9% και τα 6,4 ευρώ καταγράφει η μετοχή της ΕΧΑΕ, καθώς η σχέση ανταλλαγής στη δημόσια πρόταση της Euronext (0,05 προς 1) αποτιμά την τιμή της εισηγμένης λίγο άνω των 6,2 ευρώ/μετοχή. Ας σημειωθεί ότι η δημόσια πρόταση, η οποία δεν περιλαμβάνει μετρητά, θα «τρέχει» έως τις 17 Νοεμβρίου. Εφόσον η Euronext συγκεντρώσει ποσοστό άνω του 90%, τότε θα ακολουθήσει πρόταση ολικής εξαγοράς είτε με ανταλλαγή μετοχών είτε με μετρητά 5,9 ευρώ/μετοχή, με στόχο την έξοδο από το Χρηματιστήριο Αθηνών. Βέβαια, κάτι τέτοιο φαίνεται αρκετά δύσκολο, δεδομένης της φημολογούμενης άρνησης αρκετών funds να πουλήσουν στις παραπάνω τιμές.
- Η μετοχή της Τρ. Πειραιώς, μετά τα νέα υψηλά 4ετίας, σπεύδει να αναδιπλώσει στο -2,20% και τα 7,302 ευρώ, έχοντας τζίρο συναλλαγών περίπου 20 εκατ. ευρώ.
- Κάμψη στο -1,25% και τα 3,472 ευρώ εμφανίζει η μετοχή της Eurobank, η οποία σε κάθε περίπτωση εξακολουθεί να βρίσκεται μία ανάσα από τα ρεκόρ 10ετίας των 3,51 ευρώ.
- Η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας σημειώνει πτώση στο -1,59% και τα 13,025 ευρώ, διστάζοντας να διεκδικήσει την άμεση επάνοδο στις «κορυφές» των 13,3 ευρώ.
- Αναδίπλωση στο -2,75% και 7,78 ευρώ πραγματοποιεί η μετοχή της Τρ. Κύπρου, η οποία επιλέγει να «χωνέψει» τα πρόσφατα ρεκόρ των >8 ευρώ.
- Την καθοδική πορεία συνεχίζει η μετοχή της Metlen, η οποία πέφτει στο -1,52% και τα 46,58 ευρώ, έχοντας χάσει σχεδόν 10 ευρώ/μετοχή σε σύγκριση με τα ρεκόρ του Αυγούστου (56,4 ευρώ). Το αποτέλεσμα είναι η αποτίμηση να έχει περιοριστεί στα 6,6 δισ. ευρώ, την ίδια στιγμή που οι short θέσεις των ξένων έχουν αυξηθεί στο 1,1%.
- Η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ καταβάλλει νέα προσπάθεια για τη διάσπαση των 3 ευρώ (υψηλό 17 ετών), καθώς αυτήν τη στιγμή κινείται στο +3,92% και τα 3,04 ευρώ, αδιαφορώντας για τις πιέσεις στην υπόλοιπη αγορά.
- Κάτω των 6,5 ευρώ διολισθαίνει η μετοχή της ΕΥΔΑΠ, η οποία υποχωρεί στο -1,37% και τα 6,46 ευρώ. Οι ζημιές του α’ εξαμήνου έχουν προκαλέσει διάχυτη απογοήτευση, ενόσω η απόφαση για αύξηση των τιμολογίων φαίνεται να καθυστερεί ολοένα και περισσότερο.
- Στο +0,6% και τα 10,2 ευρώ ενισχύεται η μετοχή του ΔΑΑ, λαμβάνοντας ώθηση από το +6,7% της επιβατικής κίνησης στο 9μηνο του 2025.
- Η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών διολισθαίνει στο -1,78% και τα 3,03 ευρώ, πληρώνοντας το μάρμαρο της διελκυστίνδας με την Κύπρο για το «ναυάγιο» της ηλεκτρικής διασύνδεσης. Σε σχεδόν 0,5 ευρώ ανέρχεται η «χασούρα» της τιμής σε σχέση με τα ιστορικά υψηλά.
Τι κρίνει τη βραχυπρόθεσμη τάση
Μπορεί να μην έχουμε Πάσχα, αλλά το Χρηματιστήριο Αθηνών ετοιμάζεται να διανύσει τη δική του… Μεγάλη Εβδομάδα. Κι αυτό δεν αφορά τις θεαματικές αποδόσεις των εισηγμένων ή τα πρωτοφανή ανοδικά σερί του Γενικού Δείκτη, αλλά κάτι πολύ πιο σημαντικό: Την επόμενη ημέρα, τα θεμέλια της οποίας ενδεχομένως να «χτιστούν» μέσα στα επόμενα 24ώρα.
Τα μέτωπα της ελληνικής αγοράς είναι κυρίως δύο. Η άμεση έναρξη της δημόσιας πρότασης της Euronext για την εξαγορά της ΕΧΑΕ και φυσικά, η αυριανή ετυμηγορία του οίκου FTSE Russell για την επαναφορά της Λεωφόρου Αθηνών στο «κλαμπ» των Αναπτυγμένων Αγορών.
Μια θετική έκβαση σ’ αυτά τα δύο πεδία είναι ικανή να μεγεθύνει σημαντικά το εκτόπισμα του Χ.Α., δημιουργώντας τις συνθήκες για ένα «φρέσκο» ανοδικό ράλι σε βραχυ-μεσοπρόθεσμο επίπεδο.
Δίπλα σ’ αυτό οφείλουμε να προσθέσουμε και μερικούς επιπλέον ενισχυτικούς παράγοντες, οι οποίοι κρατούν το χαμόγελο στα χείλη των επενδυτών, παρά το αρνητικό εποχικό προηγούμενο. Η ανθεκτική κερδοφορία του α’ εξαμήνου, η οποία κινήθηκε σε οριακά καλύτερα επίπεδα σε σχέση με πέρυσι, η ισχυρή προοπτική για μια επανάληψη των ικανοποιητικών μεγεθών στο β’ εξάμηνο και φυσικά, τα προμερίσματα – έκπληξη, τα οποία ανεβάζουν τις συνολικές διανομές του 2025 στην περιοχή των 5,5 δισ. ευρώ.
Φυσικά, ουδείς μπορεί να «ξεχάσει» το αρνητικό σενάριο. Δηλαδή, είτε μία άκαρπη και άγονη προσπάθεια της Euronext να αποκτήσει την ΕΧΑΕ (το ίδιο έγινε και στην περίπτωση του χρηματιστηρίου της Μαδρίτης πριν μερικά χρόνια), είτε η απόφαση για την πολυπόθητη επιστροφή στις Αναπτυγμένες Αγορές να λάβει νέα παράταση.
Μια τέτοια τροπή, σε συνδυασμό με τη δεδομένη κόπωση των αγοραστών και την απώλεια δύο σημαντικών καταλυτών, μπορεί να επιταχύνει την επάνοδο των πωλητών, οι οποίοι θα έχουν το «ελεύθερο» να κατοχυρώσουν τα μεγάλα κέρδη των προηγούμενων μηνών.
Η ατζέντα της εβδομάδας
Πέραν της δημόσιας πρότασης στην ΕΧΑΕ αλλά και της ετυμηγορίας του FTSE Russell, η νέα εβδομάδα έχει κι άλλες ενδιαφέρουσες εξελίξεις, αρχής γενομένης με τα αποτέλεσμα της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου στην Intralot, η οποία την Παρασκευή ολοκλήρωση την άντληση ενός ποσό της τάξης των 400 εκατ. ευρώ, με στόχο την ολοκλήρωση του μεγάλου deal με την Bally’s.
Την ίδια στιγμή, αύριο η Παπουτσάνης «κόβει» το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα για τη χρήση του 2025, το οποίο ανέρχεται σε 1 εκατ. ευρώ ή αλλιώς σε 0,04 ευρώ/μετοχή. Το ίδιο θα πράξει την Πέμπτη και η Unibios, η οποία θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα είσπραξης στην επιστροφή κεφαλαίου του 0,025 ευρώ/μετοχή.
Η εικόνα στο εξωτερικό
Στο εξωτερικό, τώρα, οι εξελίξεις στη Γαλλία «θολώνουν» τις προοπτικές των μετοχών, με αποτέλεσμα οι διεθνείς χρηματιστηριακοί δείκτες να κάνουν αρνητικό «γύρισμα», αναδιπλώνοντας από τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά. Στο επίκεντρο, παράλληλα, παραμένει και το ομοσπονδιακό «λουκέτο» στις ΗΠΑ.
Σ’ αυτό το περιβάλλον, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 κινείται πτωτικά στο -0,13% και τις 569 μονάδες, με τον γαλλικό CAC 40 να διολισθαίνει στο -1,5% και τις 7.955 μονάδες. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, τα futures των Dow Jones και S&P 500 δείχνουν ένα οριακά ανοδικό ξεκίνημα στη νέα συνεδρίαση.
Μ.Η.Τ. 242183