Χρηματιστήριο: Στο «πράσινο» οι τράπεζες, στο «κόκκινο» ο τουρισμός

Ψυχραιμία επικράτησε σήμερα στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με τους επενδυτές να μην παρασέρνονται από τη γεωπολιτική κρίση της Μέσης Ανατολή, ευελπιστώντας ότι θα αποφευχθεί το σενάριο της εμπλοκής και τρίτων χωρών στις εξελισσόμενες εχθροπραξίες Ισραήλ – Ιράν.

Είναι χαρακτηριστικό ότι ο Γενικός Δείκτης, στην πρώτη συνεδρίαση της νέας εβδομάδας, σημείωσε ανεπαίσθητη πτώση κατά -0,05% και διαμορφώθηκε στις 1.834,40 μονάδες, χάνοντας μόλις μία μονάδα σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής.

Η ημερήσια διακύμανση καθορίστηκε από τις 1.825,88 έως τις 1.845,47 μονάδες, με τον τζίρο των συναλλαγών να κυμαίνεται 155,7 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 7,8 εκατ. ευρώ αφορούσαν σε προσυμφωνημένα πακέτα.

Ο τραπεζικός δείκτης, παρά τη γεωπολιτική αβεβαιότητα, κατάφερε όχι απλώς να υπερασπιστεί τα κεκτημένα αλλά και να τερματίσει αξιοσημείωτα ανοδικά κατά +1,05%, φθάνοντας στις 1.844 μονάδες.

Από την πλευρά του, ο δείκτης των blue chips (FTSE Large Cap) αυξήθηκε στο +0,12% και τις 4.579 μονάδες, ενώ ο δείκτης των «μεσαίων» (FTSE Mid Cap) έκλεισε αντίρροπα στο -1,32% και τις 2.680 μονάδες.

Συνολικά στο χρηματιστηριακό ταμπλό, 61 μετοχές κινήθηκαν πτωτικά, 37 μετοχές σημείωσαν κάμψη, ενώ 19 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 124,5 δισ. ευρώ.

Οι μετοχές που ξεχώρισαν

• Η μετοχή της Alpha Bank, παρά το αρνητικό ξεκίνημα, κατάφερε να «γυρίσει» σε θετικό έδαφος, τερματίζοντας στο +1,1% και τα 2,73 ευρώ. Στο +69% υπολογίζεται η φετινή άνοδος.
• Κέρδη στο +1,56% και τα 2,738 ευρώ σημείωσε η μετοχή της Eurobank, η οποία οδεύει ξανά προς τις «κορυφές» των 2,8 ευρώ. Σταθερά άνω των 10 δισ. ευρώ ανέρχεται η αποτίμηση της τράπεζας.
• Η μετοχή της Τρ. Κύπρου προσέφερε πολύτιμα στηρίγματα, καθώς σημείωσε άνοδο στο +1,29% και τα 6,3 ευρώ, περιορίζοντας στο -5% την απόσταση από τα πρόσφατα ρεκόρ των 6,6 ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι από την επόμενη εβδομάδα η εισηγμένη θα βρίσκεται στον FTSE Large Cap, παίρνοντας τη θέση της Ελλάκτωρ.
• Η μετοχή της Εθνικής ενισχύθηκε στο +0,9% και τα 10,85 ευρώ, παραμένοντας σε απόσταση – βολής από το υψηλό 9,5 ετών (10,9 ευρώ). Στα 26,5 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκε η σημερινή αξία των συναλλαγών.
• Την αναρρίχηση στα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας 4ετίας συνέχισε η μετοχή της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, η οποία αυξήθηκε στο +0,8% και τα 2,48 ευρώ. Μάλιστα, ενδοσυνεδριακά η εισηγμένη διέσπασε προσωρινά και την αντίσταση των 2,5 ευρώ.
• Η μετοχή της Aegean, επηρεασμένη από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, οπισθοχώρησε στο -1,94% και τα 12,16 ευρώ. Κάτω του 1,1 δισ. ευρώ περιορίζεται η κεφαλαιοποίηση της αεροπορικής, η οποία καλείται πλέον να διαχειριστεί τις προκλήσεις του τουρισμού και των υψηλότερων καυσίμων.
• Από τα ιστορικά ρεκόρ των 14 ευρώ μειώθηκε η μετοχή της Sarantis, η οποία βούτηξε στο -3,39% και τα 13,68 ευρώ.
• Η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ απέχει ελάχιστα από το ορόσημο των 20 ευρώ, καθώς σήμερα τερμάτισε στο +0,76% και τα 19,94 ευρώ. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από το 2000.
• Η μετοχή της Autohellas δέχθηκε εκτεταμένες, καθώς η εγχώρια τουριστική αγορά κινδυνεύει να χάσει μια σημαντική τουριστική πηγή, αυτήν του Ισραήλ. Στο -3,2% και τα 10,6 ευρώ υποχώρησε η τιμή στο ταμπλό.
• Στο +0,3% και τα 6,22 ευρώ συσσώρευσε η μετοχή της Ideal Holdings, η οποία μόλις την Παρασκευή ολοκλήρωσε την ΑΜΚ των 48 εκατ. ευρώ. Αυτήν την εβδομάδα αναμένεται και η έγκριση της Γ.Σ. στην επιστροφή κεφαλαίου, ύψους 0,3 ευρώ/μετοχή.
• Από τα πρόσφατα ρεκόρ των 3,2 ευρώ αναδίπλωσε η μετοχή του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, η οποία έπεσε στο -2,91% και τα 3,00 ευρώ. Ενδεχομένως να έπαιξε ρόλο και η προοπτική της ενεργειακής σύνδεσης με Κύπρο – Ισραήλ.
• Η μετοχή του ΟΛΠ περιορίστηκε στο -3,5% και τα 45,2 ευρώ, συνεχίζοντας τη διόρθωση από τα ιστορικά ρεκόρ των 49 ευρώ. Στο 1,2 εκατ. ευρώ ανήλθε η αξία των συναλλαγών.
• Βουτιά στο -4,3% και τα 35,3 ευρώ έκανε η μετοχή του ΟΛΘ, αν και ο ημερήσιος τζίρος δεν ξεπέρασε τα 135 χιλ. ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι τις προηγούμενες ημέρες είχαν κυκλοφορήσει σενάρια για δημόσια πρόταση ξένου επενδυτή, με στόχο την απόκτηση του πλειοψηφικού πακέτο, κάτι το οποίο διαψεύστηκε τόσο από τη διοίκηση όσο κι από την οικογένεια Σαββίδη.
• Ράλι στο +8,1% και το 0,61 ευρώ κατέγραψε η μετοχή της AVE, σκαρφαλώνοντας στο καλύτερο επίπεδο από το 2010 και βλέποντας την κεφαλαιοποίηση να υπερβαίνει τα 100 εκατ. ευρώ. Νωρίς το πρωί η διοίκησε ανακοίνωσε την πρόθεση εξαγοράς του 40% των σούπερ μάρκετ Bazaar.
• Η μετοχή της Prodea περιορίστηκε ελεγχόμενα κατά 1,6% ή κατά 0,10 ευρώ, παρά το γεγονός ότι από σήμερα διαπραγματευόταν χωρίς το δικαίωμα στο συμπληρωματικό μέρισμα του 0,235 ευρώ.

Χωρίς… τρόμο η Αθήνα

Με το βλέμμα στραμμένο στις γεωπολιτικές προκλήσεις ξεκινά στη νέα εβδομάδα το Χρηματιστήριο Αθηνών, με τις εισαγόμενες πιέσεις να αναβάλλουν προς το παρόν τον στόχο των 1.880 – 1.900 μονάδων.

Τα όσα εξελίσσονται στη Μέση Ανατολή, η οποία μοιάζει περισσότερο από ποτέ με «πυριτιδαποθήκη», είναι δύσκολο να αφήσουν ανεπηρέαστη την ελληνική αγορά, παρά το γεγονός ότι η ίδια εξακολουθεί να διατηρεί το θετικό πρόσημο σε μακροπρόθεσμη επίπεδο.

Η αναδίπλωση της προηγούμενης εβδομάδας, αν και εξελίχθηκε σε ελεγχόμενα επίπεδα, αποτελεί αρνητικό προπομπό για τη βραχυπρόθεσμη τάση, η οποία για τις επόμενες ημέρες θα συνεχίσει να καθορίζεται από τις ειδήσεις και τις εξελίξεις που λαμβάνουν χώρα στην πλέον ασταθή περιοχή του πλανήτη.

Το γεγονός δε ότι η Αθήνα έχει συσσωρεύσει αρκετό «λίπος» από την ανοδική κίνηση των προηγούμενο μηνών (+24%), μπορεί να διευκολύνει ακόμη περισσότερο την απόφαση των επενδυτών για μια πτωτική αναδίπλωση ή ακόμη και για μια διόρθωση.

Ωστόσο, παρά τις «Κασσάνδρες» που κατακλύζουν τις αγορές μετοχών, οι αναλυτές δεν δείχνουν να «τρομάζουν». Όπως εξηγούν χαρακτηριστικά, μια πιθανή οπισθοχώρηση κάτω των 1.800 μονάδων όχι μόνο μπορεί να δικαιολογηθεί, αλλά θεωρείται σχεδόν απαραίτητη, συμβάλλοντας στην αποτροπή του φαινομένου της υπερθέρμανσης.

Μην ξεχνάμε ότι η Λεωφόρος Αθηνών διανύει μια σταθερά ανοδική περίοδο το τελευταίο επτάμηνο (Νοέμβριος 2024 – Μάιος 2025), κατά τη διάρκεια του οποίου ο Γενικός Δείκτης έφθασε έως τις «κορυφές» των 1.876 μονάδων, έχοντας εξασφαλίσει στο επίμαχο διάστημα μια απόδοση της τάξης του +32%.

Κάπως έτσι, εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο της περαιτέρω κλιμάκωσης των γεωπολιτικών προκλήσεων στη Μέση Ανατολή, είναι πολύ πιθανό να εκδηλωθούν νέες ρευστοποιήσεις, με τις 1.750 μονάδες να αποτελούν το πρώτο βασικό σημείο στήριξης.

Από την άλλη πλευρά, όμως, σε περίπτωση που αποδειχθεί ότι τα χειρότερα είναι πίσω μας, είναι πιθανό να υπάρξει σταθεροποίηση, με όχημα το άτυπο rotation που εστιάζει σε μετοχές, οι οποίες μέχρι πρότινος υστερούσαν αισθητά έναντι του υπόλοιπου Γενικού Δείκτη.

Άλλωστε, ας έχουμε υπόψη ότι η Αθήνα εξακολουθεί να λαμβάνει ώθηση από το θετικό μακροπρόθεσμο περιβάλλον, το οποίο απαρτίζεται από τα ανθεκτικά οικονομικά μεγέθη των εισηγμένων στο α’ τρίμηνο, τη σταθερή ανάπτυξη του ΑΕΠ, το οποίο συνεχίζει να υπεραποδίδει έναντι της Ευρωζώνης, την ευφορία του τραπεζικού κλάδου, ο οποίος έχει αφήσει στο παρελθόν τις εποχές των ισχνών αγελάδων, τις υψηλές μερισματικές διανομές, τις ελκυστικές αποτιμήσεις στο ταμπλό και τα διαδοχικά επιχειρηματικά deals.

Η ατζέντα της εβδομάδας

Όσον αφορά την ατζέντα της νέας εβδομάδας, η προσοχή παραμένει στραμμένη στις διανομές των ετήσιων μερισμάτων, με την αγορά να διατηρεί τον στόχο για τα 5 δισ. ευρώ στο σύνολο του 12μήνου.

Σήμερα, για παράδειγμα, η Prodea διαπραγματευόταν χωρίς το δικαίωμα είσπραξης στη συμπληρωματική επιβράβευση του 0,235 ευρώ/μετοχή, η απόδοση της οποίας ξεπερνά το 10% αν λάβουμε υπόψη και το προμέρισμα του 0,47 ευρώ/μετοχή.

Αύριο, επίσης, είναι η σειρά της ΓΕΒΚΑ να «κόψει» το μέρισμα, ύψους 0,075 ευρώ/μετοχή, το οποίο αντιστοιχεί σε dividend yield 4,8%.

Την Πέμπτη (19/6) ακολουθούν οι αποκοπές των δικαιωμάτων για τις επιβραβεύσεις των Trade Estates και Fais Group, οι οποίες ανέρχονται σε 0,1 και 0,043 ευρώ/μετοχή αντίστοιχα (απόδοση 5,9% και 1,1%).

Γεμάτο είναι το «καλεντάρι» και των Γενικών Συνελεύσεων, καθώς αυτήν την εβδομάδα είναι προγραμματισμένες οι ετήσιες συναντήσεις των μετόχων σε Δομική Κρήτης – ΕΛΤΟΝ – Dimand – Δρομέας – Alter Ego (17/6), Motor Oil – Ικτίνος – AVE – Βογιατζόγλου – ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ – Λεβεντέρης – ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ – Interwood (18/6), Helleniq Energy – Quest – Alpha Real Estate – Ακρίτας – As Company – Mevaco – Σαραντόπουλος – Space Hellas – Π. Πετρόπουλος (19/6) και Fourlis – Flexopack – Sunrise – Phoenix – ONYX (20/6).

Ψυχραιμία στο εξωτερικό

Στο εξωτερικό, η προσοχή των αναλυτών είναι στραμμένη στις εξελίξεις της Μέσης Ανατολής, όπου Ισραήλ και Ιράν τεστάρουν την υπομονή και τις αντοχές της επενδυτικής κοινότητας. Ο βασικός φόβος αφορά το απευκταίο σενάριο για το κλείσιμο των στρατηγικής σημασίας Στενών του Ορμούζ , σε περίπτωση που η Τεχεράνη θελήσει να ασκήσει πιέσεις στη Δύση.

Παρ’ όλα αυτά, η αντίδραση των αγορών μέχρι στιγμής είναι ψύχραιμη, με τον πανευρωπαϊκό Stoxx 600 να είναι σχεδόν αμετάβλητος στις 545 μονάδες (+0,1%), ενόσω ο γερμανικός DAX συσσωρεύει δυνάμεις στο +0,2% και τις 23.564 μονάδες. Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, η πτώση της τιμής του πετρελαίου (κατά περίπου -1%) δίνει ώθηση στη Wall Street, με τους Dow Jones και S&P 500 να κερδίζουν από +1%.