Fed και πληθωρισμός καθοδηγούν τη Wall Street σε νέα ρεκόρ

Ισχυρά κέρδη σημείωσαν οι αμερικανικές μετοχές την Παρασκευή, οδηγώντας και τους τρεις βασικούς δείκτες σε νέα ιστορικά υψηλά, καθώς τα ηπιότερα του αναμενομένου στοιχεία για τον πληθωρισμό ενίσχυσαν τις προσδοκίες για περαιτέρω νομισματική χαλάρωση από τη Fed.

Ο Dow Jones Industrial Average ενισχύθηκε κατά 472,51 μονάδες ή 1,01%, κλείνοντας στις 47.207,12 μονάδες, για πρώτη φορά πάνω από το ορόσημο των 47.000 μονάδων. Ο S&P 500 κατέγραψε άνοδο 0,79% στις 6.791,69 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite ενισχύθηκε κατά 1,15%, στις 23.204,87 μονάδες. Ενδοσυνεδριακά, ο S&P 500 υπερέβη το επίπεδο των 6.800 μονάδων, σημειώνοντας κέρδη άνω της μίας ποσοστιαίας μονάδας.

Ηπιότερος πληθωρισμός ενισχύει τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων

Τα τελευταία στοιχεία του Γραφείου Στατιστικών Εργασίας (BLS) έδειξαν ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε 0,3% σε μηνιαία βάση και 3% σε ετήσια, ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών (0,4% και 3,1% αντίστοιχα). Ο δομικός πληθωρισμός, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες κατηγορίες τροφίμων και ενέργειας, κινήθηκε επίσης χαμηλότερα, στο 0,2% μηνιαία και 3% ετήσια.

Πρόκειται για τον χαμηλότερο ρυθμό ανόδου του πληθωρισμού των τελευταίων τριών μηνών, γεγονός που ενίσχυσε την εκτίμηση ότι η Fed θα συνεχίσει τον κύκλο χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής. Μετά τη δημοσίευση των στοιχείων, η αγορά Fed funds futures αποτίμησε πιθανότητα 98,5% για νέα μείωση επιτοκίου στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.

Επιλεκτικές κινήσεις σε τράπεζες και blue chips

Οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν ισχυρή άνοδο, καθώς η προοπτική χαμηλότερων αποδόσεων ενισχύει τη ζήτηση για δανεισμό και πιστωτική δραστηριότητα. Η JPMorgan Chase, η Wells Fargo και η Citigroup κατέγραψαν άνοδο περίπου 2%, ενώ οι Goldman Sachs και Bank of America κινήθηκαν επίσης ανοδικά.

Αναλυτές επισημαίνουν ότι η έλλειψη επικαιροποιημένων μακροοικονομικών δεδομένων λόγω του κυβερνητικού shutdown περιορίζει τον κίνδυνο απρόσμενης αλλαγής κατεύθυνσης από τη Fed.

«Δεν υπήρχε τίποτα ανησυχητικό στα στοιχεία για τον πληθωρισμό», δήλωσε η Λίντσεϊ Ρόσνερ της Goldman Sachs Asset Management. «Αναμένουμε περαιτέρω χαλάρωση την επόμενη εβδομάδα και μία ακόμη μείωση τον Δεκέμβριο».

«Η Fed εστιάζει πλέον περισσότερο στην απασχόληση παρά στον πληθωρισμό», ανέφερε ο Άρτ Χόγκαν της B. Riley Wealth. «Όσο τα δεδομένα δείχνουν επιβράδυνση στην αγορά εργασίας, η νομισματική πολιτική πιθανότατα θα παραμείνει σε τροχιά χαλάρωσης», πρόσθεσε ο Τζέισον Πράιντ της Glenmede.

Παράβλεψη γεωπολιτικού θορύβου και ανοδική δυναμική

Οι αγορές αγνόησαν σε μεγάλο βαθμό τις δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος ανακοίνωσε προσωρινή διακοπή των εμπορικών συνομιλιών με τον Καναδά λόγω πολιτικής διαφήμισης στο Οντάριο. Η ένταση θεωρείται περιορισμένης διάρκειας, καθώς ο πρωθυπουργός του Οντάριο Νταγκ Φορντ ανακοίνωσε ότι το διαφημιστικό θα αποσυρθεί.

Σε εβδομαδιαία βάση, οι δείκτες κατέγραψαν δεύτερη συνεχόμενη άνοδο περίπου 2%, ενώ από την αρχή του έτους ο S&P 500 έχει ενισχυθεί 15% και ο Nasdaq περισσότερο από 20%, επιβεβαιώνοντας τη συνεχιζόμενη ανοδική ορμή των αμερικανικών αγορών.