Κλιμακούμενη ένταση στη Μέση Ανατολή και φρένο από την Τράπεζα της Ιαπωνίας προκαλούν νευρικότητα στα ασιατικά χρηματιστήρια

Οι αγορές της Ασίας άνοιξαν με αστάθεια την Τρίτη, καθώς η σύγκρουση Ιράν–Ισραήλ φουντώνει για πέμπτη μέρα, αυξάνοντας το ρίσκο για περιφερειακή ανάφλεξη. Παράλληλα, οι επενδυτές ανέλυσαν την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BOJ) να επιβραδύνει την απόσυρση ρευστότητας, διατηρώντας τα επιτόκια και το πρόγραμμά της σταθερά.

Η ευρύτερη εικόνα στην Ασία ήταν μεικτή. Ο δείκτης MSCI για Ασία-Ειρηνικό (χωρίς Ιαπωνία) σημείωσε άνοδο 0,2%, ωστόσο Κίνα και Χονγκ Κονγκ έκλεισαν με μικρές απώλειες (-0,1%). Η αυξανόμενη αβεβαιότητα οδήγησε τους επενδυτές σε πιο «ασφαλή» επενδυτικά καταφύγια, όπως ο χρυσός και τα αμερικανικά ομόλογα, πιέζοντας τις αποδόσεις.

Γεωπολιτικό θερμόμετρο ανεβάζει το πετρέλαιο

Η ένταση κλιμακώθηκε μετά την έκκληση του Ντόναλντ Τραμπ να εκκενωθεί η Τεχεράνη, καθώς και την πρόωρη αποχώρησή του από τη Σύνοδο των G7 στον Καναδά. Σύμφωνα με αναφορές, ο Λευκός Οίκος έχει ζητήσει από το Συμβούλιο Εθνικής Ασφάλειας να τεθεί σε κατάσταση ετοιμότητας.

Ο φόβος στρατιωτικής κλιμάκωσης οδήγησε σε πτώση 0,4% στα futures του S&P 500 και 0,7% στα ευρωπαϊκά συμβόλαια, ενώ τα ασιατικά χρηματιστήρια κινούνται μικτά, με οριακές απώλειες σε Κίνα και Χονγκ Κονγκ.

Ταυτόχρονα, η κλιμάκωση των εχθροπραξιών με ισραηλινές επιθέσεις σε ιρανικές εγκαταστάσεις εμπλουτισμού ενίσχυσε τον φόβο αποσταθεροποίησης στην πετρελαιοπαραγωγό Μέση Ανατολή.

Η τιμή του αργού πετρελαίου ξεπέρασε προσωρινά το +2%, για να σταθεροποιηθεί στο +0,7% και περίπου 73 δολάρια/βαρέλι, ενώ ο χρυσός κατέγραψε άνοδο 0,3%, εν μέσω αναζητήσεων ασφαλών θέσεων. Οι επενδυτές φοβούνται πως ακόμη και χωρίς άμεση διακοπή ροής, μια γεωπολιτική κρίση στην περιοχή θα ανατρέψει τις ισορροπίες στην αγορά ενέργειας.

Η αυξανόμενη αβεβαιότητα ενίσχυσε και τις τιμές του χρυσού κατά 0,3%, καθώς οι επενδυτές επιλέγουν παραδοσιακές «ασφαλείς θέσεις». Ταυτόχρονα, η στροφή προς τα ομόλογα των ΗΠΑ συμπίεσε τις αποδόσεις σε όλη την καμπύλη.

BOJ: Επιβράδυνση tapering, σταθερά επιτόκια

Μακριά από τη γεωπολιτική ένταση, τα βλέμματα στρέφονται και στην Τράπεζα της Ιαπωνίας (BOJ), η οποία παρέμεινε συνεπής στη γραμμή της, διατηρώντας το βασικό επιτόκιο στο 0,5% και ανακοινώνοντας επιβράδυνση στο ρυθμό μείωσης του ισολογισμού της μετά τον Μάρτιο του 2026.

Παρότι η BOJ δεν άλλαξε την πολιτική ποσοτικής σύσφιγξης (QT), επιλέγει πιο ήπια απόσυρση της στήριξης, με στόχο να αποφύγει υπερβολική άνοδο στις αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων, ειδικά μετά τις πιέσεις που καταγράφηκαν σε πρόσφατους διαγωνισμούς μακροπρόθεσμων τίτλων.

Η απόδοση 20ετών ομολόγων αναμένεται να δοκιμαστεί ξανά στις 24 Ιουνίου, όταν προγραμματίζεται νέα έκδοση, ενώ η ισοτιμία του γιεν ενισχύθηκε ελαφρώς στα 144,56 ανά δολάριο. Οι αποδόσεις στα 5ετή και 10ετή JGBs αυξήθηκαν κατά 3 μονάδες βάσης.

«Η απόφαση της BOJ ήταν αυτό που ανέμενε η αγορά και συνέβαλε στη σταθεροποίηση των μακροπρόθεσμων επιτοκίων», δήλωσε ο Σαϊσούκε Σακάι από τη Mizuho Research.

Η απόφαση ήρθε μετά από δυστοκία σε πρόσφατες εκδόσεις μακροπρόθεσμων ομολόγων, που είχαν οδηγήσει σε ράλι αποδόσεων.

Τέλος, το γιεν ενισχύθηκε ελαφρώς στα 144,56 ανά δολάριο, ενώ οι αποδόσεις στα 5ετή και 10ετή ιαπωνικά ομόλογα αυξήθηκαν κατά 3 μονάδες βάσης, καθώς οι αγορές ερμήνευσαν την απόφαση ως περιορισμένη στήριξη στις βραχυπρόθεσμες διάρκειες. Όλα τα βλέμματα τώρα είναι στραμμένα στη συνέντευξη Τύπου του διοικητή της BOJ Καζούο Ουέντα και φυσικά στη διήμερη συνεδρίαση της Fed που ξεκινά την Τρίτη.