Το νέο πενταετές ομόλογο της Motor Oil υπερκαλύφθηκε σχεδόν πέντε φορές, με προσφορές άνω των 1,9 δισ. ευρώ
Ένα ακόμη ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης από τις διεθνείς αγορές έλαβε η Motor Oil, καθώς η νέα έκδοση πενταετούς ομολόγου ύψους 400 εκατ. ευρώ προσέλκυσε προσφορές που ξεπέρασαν τα 1,9 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας την υψηλή πιστοληπτική εικόνα και τη σταθερή πρόσβαση του ομίλου στις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Η έκδοση ολοκληρώθηκε με ιδιαίτερα θετικά χαρακτηριστικά, καθώς το τελικό επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,875%, ενώ η ζήτηση υπερκάλυψε πολλαπλά το ζητούμενο ποσό, παρά το περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας στις διεθνείς αγορές χρήματος και ενέργειας.
Η επιτυχία της έκδοσης αποκτά ακόμη μεγαλύτερη βαρύτητα σε μια περίοδο κατά την οποία οι γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, η μεταβλητότητα στις τιμές του πετρελαίου και οι προσδοκίες για τη μελλοντική πορεία των επιτοκίων επηρεάζουν τις αποφάσεις των επενδυτών.
Το νέο ομόλογο λήγει τον Ιούνιο του 2031, φέρει σταθερό επιτόκιο και προβλέπει εξαμηνιαία καταβολή τόκων, ενώ διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές μέσω του πλαισίου Reg S ως τίτλος ανώτερης εξασφάλισης χωρίς εμπράγματες εγγυήσεις (senior unsecured).
Αναχρηματοδότηση δανεισμού και ενίσχυση της χρηματοοικονομικής ευελιξίας
Κεντρικός στόχος της νέας έκδοσης είναι η αναχρηματοδότηση υφιστάμενων υποχρεώσεων, στο πλαίσιο της στρατηγικής διαχείρισης του δανεισμού του ομίλου.
Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή ομολόγου ύψους 400 εκατ. ευρώ που είχε εκδοθεί το 2021 με επιτόκιο 2,125% και λήγει το 2026.
Με την κίνηση αυτή, η Motor Oil επιμηκύνει τη διάρκεια του χρέους της, διατηρεί ισχυρή ρευστότητα και εξασφαλίζει μεγαλύτερη ευελιξία σε μια περίοδο όπου οι επιχειρήσεις καλούνται να διαχειριστούν ένα πιο απαιτητικό χρηματοοικονομικό περιβάλλον.
Η ανταπόκριση των επενδυτών καταδεικνύει ότι η αγορά εξακολουθεί να αξιολογεί θετικά τα θεμελιώδη μεγέθη του ομίλου, την κερδοφορία του και τη στρατηγική του θέση στον ενεργειακό χάρτη της Νοτιοανατολικής Ευρώπης.
Σταθερή παρουσία στις διεθνείς αγορές και στρατηγικός ρόλος στην ενέργεια
Η νέα έκδοση έρχεται να προστεθεί σε μια μακρά σειρά επιτυχημένων εξόδων της Motor Oil στις διεθνείς αγορές ομολόγων.
Ο όμιλος έχει αντλήσει 350 εκατ. ευρώ το 2014, ακόμη 350 εκατ. ευρώ το 2017, 200 εκατ. ευρώ τον Μάρτιο του 2021 και 400 εκατ. ευρώ τον Ιούλιο του ίδιου έτους, δημιουργώντας ένα ισχυρό ιστορικό αξιοπιστίας απέναντι στους επενδυτές.
Παράλληλα, η εταιρεία διατηρεί ηγετική θέση στον κλάδο της διύλισης και της εμπορίας ενέργειας, διαθέτοντας ένα από τα πλέον σύνθετα και τεχνολογικά προηγμένα διυλιστήρια της Ευρώπης. Περίπου το 70% των πωλήσεών της προέρχεται από εξαγωγικές δραστηριότητες, γεγονός που ενισχύει τη διεθνή της παρουσία και διαφοροποιεί τις πηγές εσόδων της.
Μέσα σε ένα περιβάλλον γεωπολιτικών αναταράξεων και αυξημένης μεταβλητότητας στις αγορές ενέργειας, η Motor Oil συνεχίζει να διαδραματίζει κομβικό ρόλο στην ενεργειακή ασφάλεια της Ελλάδας και της ευρύτερης περιοχής, αξιοποιώντας την επιχειρησιακή της ευελιξία και την εμπειρία της στη διαχείριση σύνθετων συνθηκών αγοράς.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η ισχυρή υπερκάλυψη της έκδοσης αποτελεί ένδειξη ότι οι διεθνείς επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν τοποθετήσεις σε εταιρείες με ισχυρά ταμειακά ροές, εξαγωγικό προσανατολισμό και σταθερές προοπτικές ανάπτυξης, χαρακτηριστικά που η Motor Oil συνεχίζει να επιδεικνύει παρά τις προκλήσεις του διεθνούς περιβάλλοντος.
Προοπτικές
Η επιτυχής ολοκλήρωση της έκδοσης ενισχύει περαιτέρω τη χρηματοδοτική θέση της Motor Oil και επιβεβαιώνει την ικανότητά της να αντλεί κεφάλαια με ανταγωνιστικούς όρους ακόμη και σε περιόδους αυξημένης αβεβαιότητας. Η αγορά εστιάζει πλέον στην πορεία των περιθωρίων διύλισης, στην εξέλιξη των επενδύσεων στην ενεργειακή μετάβαση και στη δυνατότητα του ομίλου να διατηρήσει ισχυρή κερδοφορία μέσα σε ένα μεταβαλλόμενο ενεργειακό περιβάλλον.
Διαβάστε επίσης; Motor Oil: Αντλεί 400 εκατ. ευρώ από τις αγορές με νέο 5ετές ομόλογο
Μ.Η.Τ. 242183