Πράσινο φως για την εξαγορά της Τέρνα Ενεργειακή από την Masdar έδωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, βάσει του κανονισμού συγχωνεύσεων της ΕΕ ανοίγοντας το δρόμο για την ολοκλήρωση του deal συνολικού ύψους €3,2 δισ..
Ειδικότερα, η Κομισιόν συμπέρανε ότι η συναλλαγή, που εξετάστηκε στο πλαίσιο της απλοποιημένης διαδικασίας επανεξέτασης της συγχώνευσης, δεν θα εγείρει προβλήματα ανταγωνισμού. Έτσι, αναμένεται και η έγκριση των μετόχων της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στη Γενική Συνέλευση στις 23 Οκτωβρίου.
Τι προβλέπει η συμφωνία
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ενεργειακή συναλλαγή που έχει γίνει έως σήμερα στο Χρηματιστήριο Αθηνών και μία από τις μεγαλύτερες στον τομέα των ΑΠΕ στην ΕΕ.
Η συμφωνία προβλέπει ότι η Masdar θα αποκτήσει αρχικά το 67% των μετοχών της Τέρνα Ενεργειακή με τίμημα €20,00/μετοχή και σε δεύτερο χρόνο θα εκκινήσει υποχρεωτική δημόσια πρόταση σε μετρητά για την απόκτηση όλων των υπόλοιπων μετοχών της εταιρείας με σκοπό να φτάσει το 100%. Σημειώνεται ότι το τίμημα της εξαγοράς αντιπροσωπεύει μια συνολική αποτίμηση €2,4 δισ. και μια επιχειρηματική αξία €3,2 δισ.
Επιπλέον προβλέπεται δικαίωμα να αγοράσει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ το 50% σε υδροηλεκτρικά έργα καθώς και σε έργα, αντλησιοταμίευσης και υπεράκτια αιολικά συνολικής ισχύος περίπου 3 GW και put option για το έργο αντλησιοταμίευσης της Αμφιλοχίας, που προβλέπει ότι η Masdar έχει δικαίωμα να πωλήσει στην ΓΕΚ Τέρνα του 50% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας Τέρνα Ενεργειακή-Αντλησιοταμίευση Μονοπρόσωπη Ανώνυμη Εταιερία (100% θυγατρικής της Τέρνα Ενεργειακή).
Τι φέρνει η συναλλαγή για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Τα ταμειακά διαθέσιμα της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα αυξηθούν κατά €864 εκατ., ενισχύοντας σημαντικά την επενδυτική ισχύ του ομίλου, ενώ παράλληλα θα αφαιρεθούν από τον ενοποιημένο ισολογισμό του Ομίλου δανειακές υποχρεώσεις σχετιζόμενες με την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ύψους €1,1 δισ. .
Μιλώντας για το deal ο Πρόεδρος και CEO του ομίλου, Γιώργος Περιστέρης ανέφερε πως θα οδηγήσει σε επιπλέον ρευστότητα περί των €900 εκατ. «Έτσι, η συνολική επενδυτική ισχύς του ομίλου ξεπερνάει, πλέον, συνολικά τα €3 δισ. Τα κεφάλαια αυτά θα μας επιτρέψουν να διεκδικήσουμε νέα μεγάλα έργα στις υποδομές και τις παραχωρήσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Επιπλέον, η ΓΕΚ Τέρνα αποκτά ένα ακόμη πιο ελκυστικό χρηματοδοτικό προφίλ, αφού πλέον αφαιρούνται από το συνολικό δανεισμό της περίπου €1,1 δισ. με αποτέλεσμα ο καθαρός δανεισμός του ομίλου (Pro-Forma) να μηδενιστεί. Και σε επίπεδο κερδοφορίας όμως, αναμένεται αντιστάθμιση της συνεισφοράς της Τέρνα Ενεργειακή. Τόσο η καθαρή, όσο και η λειτουργική κερδοφορία μας, θα συνεχίσει να αυξάνεται με διψήφιο ρυθμό τα επόμενα χρόνια και θα ξεπεράσει τα €700 εκατ. λειτουργικής κερδοφορίας εντός των επόμενων 5 ετών», τόνισε ο κ. Περιστέρης.
Ποια είναι η Masdar
Η Masdar (Abu Dhabi Future Energy Company) είναι μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες ΑΠΕ παγκοσμίως που προωθεί την ανάπτυξη και εφαρμογή τεχνολογιών ηλιακής, αιολικής, και γεωθερμικής ενέργειας, αποθήκευσης με μπαταρίες και πράσινου υδρογόνου. Ιδρύθηκε το 2006 και έχει αναπτύξει και επενδύσει σε έργα σε περισσότερες από 40 χώρες με εγκατεστημένη ισχύ άνω των 20GW. Ανήκει από κοινού στις TAQA, ADNOC και Mubadala και θέλει να καταστεί κορυφαίος παραγωγός πράσινου υδρογόνου και να διαθέτει εγκατεστημένη ισχύ ΑΠΕ100 GW έως το 2030.
Χριστίνα Δημητρίου
Μ.Η.Τ. 242183