Τράπεζες: Το στοίχημα της πιστωτικής επέκτασης και οι «πιέσεις» από ΕΚΤ

Οι ελληνικές τράπεζες βρίσκονται στο επίκεντρο μιας τρελής αναπτυξιακής κούρσας, με το κλειδί για την κερδοφορίας τους να κρύβεται πίσω από την πιστωτική τους επέκταση. Στο 9μηνο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2024, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες κατέγραψαν αύξηση ενήμερων δανείων κατά 5,7 δισ. ευρώ, με την καθαρή πιστωτική επέκταση για το σύνολο του έτους να εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει τα 6 δισ. ευρώ.

Σε επίπεδο ομίλων, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες εμφάνισαν σωρευτικά αύξηση ενήμερων δανείων κατά 5,7 δισ. ευρώ.

Πειραιώς χορηγήσεις 1,9 δισ. ευρώ,
Eurobank με 1,8 δισ. ευρώ
Alpha 1,1 δισ. και
Εθνική με 0,9 δισ. ευρώ.

Οι διοικήσεις των τραπεζών αναθεώρησαν τους στόχους τους, προβλέποντας συνολική πιστωτική επέκταση μεταξύ 7-8 δισ. ευρώ για το 2024.

Πιστωτική επέκταση: Το «κλειδί» για την κερδοφορία των Τραπεζών

Η μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ ασκεί πίεση στις τράπεζες να αυξήσουν το δανειακό τους χαρτοφυλάκιο, καθώς οι επιτοκιακές διαφορές (NIM) αναμένεται να περιοριστούν. Στο πρόσφατο επενδυτικό συνέδριο της Morgan Stanley στο Λονδίνο, οι Έλληνες τραπεζίτες παρουσίασαν το σχέδιό τους στους επενδυτές, αποκαλύπτοντας ότι έχουν στόχο για νέα δάνεια ύψους 10 δισ. ευρώ το 2025. Το σχέδιο αυτό εστιάζει κυρίως:

Στη χορήγηση νέων επιχειρηματικών δανείων.
Στη στήριξη επενδυτικών έργων μέσω των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης.
Στην αξιοποίηση της αυξανόμενης ρευστότητας.

Η UBS εκτιμά ότι οι ελληνικές τράπεζες είναι σε θέση να επωφεληθούν από τη μακροοικονομική ανάκαμψη, ενώ προβλέπει ετήσιο ρυθμό αύξησης πιστώσεων 8% την περίοδο 2023-2026.

Αντίστοιχα, η S&P αναμένει αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,4% ετησίως έως το 2027, γεγονός που θα ενισχύσει τη ζήτηση για νέα εταιρικά δάνεια.

Φθηνότερος δανεισμός και ρευστότητα

Η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας έχει βελτιώσει τις συνθήκες χρηματοδότησης για τις τράπεζες, οι οποίες πλέον δανείζονται με χαμηλότερα επιτόκια. Αυτό μεταφράζεται σε φθηνότερα δάνεια για επιχειρήσεις και νοικοκυριά, δημιουργώντας ευνοϊκές συνθήκες για την αγορά.

Παράλληλα, οι δείκτες ρευστότητας παραμένουν ισχυροί, με τις καταθέσεις να έχουν αυξηθεί κατά 50 δισ. ευρώ από το 2019, φτάνοντας τα 194 δισ. ευρώ το 2023. Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις, στο 67,2%, υποδεικνύει πλεόνασμα ρευστότητας, παρέχοντας στις τράπεζες τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσουν περαιτέρω την οικονομία.

Η πρόκληση της πιστωτικής επέκτασης αποτελεί ένα κρίσιμο βήμα για τη διατήρηση της κερδοφορίας των τραπεζών. Με την υποστήριξη από ευρωπαϊκά κονδύλια και την αναπτυξιακή πορεία της ελληνικής οικονομίας, οι ελληνικές τράπεζες δείχνουν έτοιμες να διαδραματίσουν πρωταγωνιστικό ρόλο στην οικονομική ανάκαμψη, προσελκύοντας επενδυτές και στηρίζοντας επιχειρήσεις και νοικοκυριά.

Διαβάστε επίσης: Fitch: Θετική για τις ελληνικές τράπεζες