ΕΚΤ: Το Euribor 12μήνου έκλεισε τον Δεκέμβριο στο 2,436% και συνεχίζει την καθοδική του πορεία προς το 2,4%. Καλά νέα για όσους έχουν κυμαινόμενο στεγαστικό δάνειο με ρήτρα Euribor και πρόκειται να το αναθεωρήσουν αυτούς τους μήνες.
Euribor: Εντυπωσιακή πτώση το 2024, αλλά τι κρύβει το μέλλον;
Πρόκειται για το χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 2022, όταν το Euribor είχε διαμορφωθεί στο 2,233%. Το έτος, προς το παρόν, ξεκινά με περίπου 2,4% και τοποθετεί το ποσοστό σήμερα στο 2,448%.
Οι διαδοχικές μειώσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ασκούν πτωτική πίεση στο Euribor, που αντικατοπτρίζει σε ποια τιμή δανείζουν χρήματα οι ευρωπαϊκές τράπεζες η μία στην άλλη.
Για την ιστορία, το Euribor κορυφώθηκε τον Οκτώβριο του 2023, φθάνοντας στο 4,16%, ποσοστό που αύξησε στο μέγιστο τις πληρωμές στεγαστικών δανείων για όσους είχαν συνάψει δάνειο με μεταβλητό επιτόκιο. Η υποχώρηση του δείκτη με τη σειρά του επιδρά στη μείωση της μηνιαίας δόσης που καλούνται να καταβάλλουν οι κάτοχοι κυμαινόμενων στεγαστικών δανείων.
Παράδειγμα
Για ένα μέσο στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ για 25 χρόνια με επιτόκιο Euribor συν 1% και ετήσια αναθεώρηση, η μείωση θα είναι περίπου 103 ευρώ το μήνα – περίπου 1.239 ευρώ το χρόνο. Το συγκεκριμένο ποσό, ωστόσο, θα διαφέρει ανάλογα με τους όρους που έχουν διαπραγματευτεί οι δανειολήπτες και φυσικά το ύψος του δανείου.
Οι τόκοι των κυμαινόμενων στεγαστικών δανείων που αναθεωρήθηκαν τον Ιανουάριο θα υπολογιστούν με το Euribor Δεκεμβρίου. Και δεδομένου ότι η αξία του, 2,436%, είναι χαμηλότερη από εκείνη του προηγούμενου έτους (3,679%5) και πριν από έξι μήνες (3,650%), οι κάτοχοι αυτών των στεγαστικών δανείων θα επωφεληθούν από μείωση των δόσεών τους.
«Πόλεμος προσφορών»
Εκτός από την επίδραση που έχει η πτώση των επιτοκίων σε όσους είναι ήδη δανειολήπτες, δίνει μια ευκαιρία σε όσους σκέφτονται να υποβάλουν αίτηση για στεγαστικό δάνειο,καθώς θα μπορούν να επιλέξουν φθηνότερα προϊόντα καθώς κάποιες τράπεζες θα μειώσουν τους τόκους των προσφορών τους». «Δεν πρέπει να αποκλειστεί μάλιστα ακόμη και το ενδεχόμενο ενός «πολέμου προσφορών » που θα προέλθει από την πτώση των επιτοκίων και το Euribor.
Πέντε μειώσεις επιτοκίων το 2025 από την ΕΚΤ
Πολλοί ειδικοί στις χρηματοπιστωτικές αγορές προετοιμάζονται άλλωστε για περαιτέρω πτώση των επιτοκίων από την ΕΚΤ. Αναμένονται τέσσερις αρχικές μειώσεις ως τον Ιούνιο και ίσως άλλη μία το φθινόπωρο , κατά 25 μονάδες βάσης τη φορά.
Η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ έχει καταστήσει σαφές ότι θα ακολουθήσει νέα μείωση των επιτοκίων, καθώς οι κίνδυνοι για την οικονομική ανάπτυξη έχουν αυξηθεί, όπως είπε. Η Λαγκάρντ ανησυχεί μεταξύ άλλων για την οικονομική κρίση στη Γερμανία. Οι οικονομολόγοι επισημαίνουν ότι παρά την πτώση των επιτοκίων, η οικονομία δεν έχει ακόμη ανακάμψει.
Κανονικά, όταν οι συνθήκες χρηματοδότησης βελτιώνονται, οι εταιρείες επενδύουν περισσότερο. Αλλά έχουμε μια βαθιά δομική κρίση και κρίση εμπιστοσύνης στη γερμανική βιομηχανία», δήλωσε ο επικεφαλής οικονομολόγος της Commerzbank, Γεργκ Κράμερ. Ακόμη και το 2025, οι μειώσεις των επιτοκίων δύσκολα θα βοηθούσαν την αδύναμη οικονομία στη Γερμανία.
Ο στόχος για τον πληθωρισμό
Μεγάλο ζητούμενο για την οικονομία της ευρωζώνης είναι βέβαια και η μείωση του πληθωρισμού. Η επικεφαλής της ΕΚΤ περιέγραψε πρόσφατα τον πληθωρισμό ως «ένα θηρίο του οποίου ο λαιμός δεν έχει ακόμη σπάσει». Ο στόχος για τον πληθωρισμό στο 2% θα μπορούσε όμως να επιτευχθεί φέτος. Ωστόσο, οι τιμές για τα τρόφιμα και τις υπηρεσίες παραμένουν πεισματικά υψηλές. Παρόλο που οι μισθοί έχουν αυξηθεί, πολλοί άνθρωποι δεν αισθάνονται ότι έχουν περισσότερα χρήματα στις τσέπες τους.
Ο παράγων Τραμπ
Ο Φρίντριχ Χάινεμαν από το Ινστιτούτο ZEW λέει μάλιστα ότι ο κίνδυνος πληθωρισμού των εισαγωγών έχει αυξηθεί μετά τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ και των απειλών του προέδρου Τραμπ για αύξηση των δασμών . «Εάν αυξηθούν οι διμερείς δασμοί στο εμπόριο ΗΠΑ-Ευρώπης, τότε αυτό θα ανεβάσει τις τιμές των εισαγωγών», τονίζει ο Γερμανός οικονομολόγος.
Αυτό σημαίνει ότι οι τιμές καταναλωτή θα μπορούσαν επίσης να αυξηθούν ξανά. Ένα πράγμα είναι σαφές: το 2025 θα είναι έτος μεγαλύτερης αβεβαιότητας για τους κεντρικούς τραπεζίτες. Όχι μόνο οι συνέπειες της επανεκλογής του Ντόναλντ Τραμπ, αλλά και οι πόλεμοι στην Ουκρανία και τη Μέση Ανατολή, καθώς και οι κυβερνητικές κρίσεις στη Γερμανία και τη Γαλλία, προκαλούν αβεβαιότητα. Αυτό που είναι πλέον σημαντικό για τους κεντρικούς τραπεζίτες είναι να βρουν τον σωστό ρυθμό για τη μείωση των επιτοκίων.
Μ.Η.Τ. 242183