Ξεπέρασε κάθε προσδοκία το νέο 10ετές: Αντλήθηκαν €4 δισ. με 3,6%

Ανάρπαστο το νέο ελληνικό 10ετές ομόλογο: Προσφορές ρεκόρ 40 δισ. ευρώ – Αντλήθηκαν 4 δισ. με επιτόκιο 3,6%

Η νέα έκδοση 10ετούς ομολόγου του ελληνικού Δημοσίου προκάλεσε αίσθηση στις αγορές, συγκεντρώνοντας προσφορές ύψους 40,5 δισ. ευρώ. Η ζήτηση ήταν τόσο εκρηκτική που υπερκαλύφθηκε το ζητούμενο ποσό κατά περισσότερες από δέκα φορές, επιτρέποντας στην Ελλάδα να αντλήσει 4 δισ. ευρώ με μειωμένο επιτόκιο 3,6%, έναντι της αρχικής καθοδήγησης του 3,65%.

Η επιτυχία της έκδοσης επιβεβαιώνει τη δυναμική της Ελλάδας στις διεθνείς αγορές, ιδιαίτερα σε ένα περιβάλλον έντονης αβεβαιότητας. Ανάδοχοι της έκδοσης ήταν κορυφαίοι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, όπως οι BofA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Εθνική Τράπεζα και Societe Generale.

Η Ελλάδα, με την πρώτη αυτή κίνηση του 2025, καλύπτει σχεδόν το 50% του ετήσιου δανειακού στόχου της, που ανέρχεται σε 8 δισ. ευρώ. Παράλληλα, οι συνολικές χρηματοδοτικές ανάγκες ύψους 15,28 δισ. ευρώ για το έτος θα καλυφθούν και μέσω δανείων από το Ταμείο Ανάκαμψης, αποκρατικοποιήσεων και μείωσης των διαθεσίμων του Δημοσίου.

Η στρατηγική πίσω από την έκδοση

Ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) προτίμησε την έγκαιρη έκδοση, ώστε να αποφύγει τη σύγκριση με ομόλογα χωρών υψηλότερης πιστοληπτικής αξιολόγησης, όπως η Γαλλία (ΑΑ-) και η Ισπανία (Α). Αυτή η στρατηγική βοήθησε στην επίτευξη καλύτερων όρων δανεισμού, παρά το γεγονός ότι η Ελλάδα βρίσκεται στη βαθμίδα ΒΒΒ.

Οι διεθνείς αγορές παραμένουν ευμετάβλητες, καθώς σημαντικοί παράγοντες όπως οι εξαγγελίες του προέδρου Τραμπ για την εμπορική πολιτική των ΗΠΑ και οι γεωπολιτικές εντάσεις επηρεάζουν την επενδυτική διάθεση.

Οι χρηματοδοτικές ανάγκες του 2025

Οι χρηματοδοτικές ανάγκες της Ελλάδας για το 2025 περιλαμβάνουν:

• Αποπληρωμή ομολόγων ύψους 5,45 δισ. ευρώ.
• Πληρωμή τόκων 4,75 δισ. ευρώ.
• Πρόωρη εξόφληση δανείων από το διμερές πρόγραμμα της Ευρωζώνης ύψους 5,3 δισ. ευρώ.
• Χρηματοδότηση έργων του Ταμείου Ανάκαμψης ύψους 5,96 δισ. ευρώ.

Η Ελλάδα σχεδιάζει επίσης την πρόωρη αποπληρωμή μέρους των δανείων ύψους 5,29 δισ. ευρώ, με αρχική λήξη το διάστημα 2033-2042.

Συγκριτική θέση στις Αγορές

Η επιτυχία της έκδοσης καθιστά την Ελλάδα ισχυρό παίκτη στις αγορές χρέους, παρά τις χαμηλότερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις σε σχέση με γειτονικές χώρες. Με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,6%, η χώρα επιτυγχάνει καλύτερους όρους δανεισμού από πολλές άλλες εκδόσεις της τελευταίας δεκαετίας, γεγονός που υπογραμμίζει την αυξημένη εμπιστοσύνη των επενδυτών.

Διαβάστε επίσης: Το Ελληνικό Δημόσιο εγκαινιάζει το 2025 με έκδοση 10ετούς ομολόγου