Η Intralot άντλησε 900 εκατ. ευρώ μέσω δύο εκδόσεων ομολόγων. Πού θα κατευθυνθούν τα κεφάλαια – Η στρατηγική επέκτασης

Η Intralot προχώρησε σε μία από τις μεγαλύτερες κινήσεις αναχρηματοδότησης των τελευταίων ετών, αντλώντας 900 εκατ. ευρώ μέσω δύο εκδόσεων εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής προτεραιότητας, με λήξη το 2031. Το ποσό αυξήθηκε από τα αρχικά 850 εκατ. ευρώ, καθώς η ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές ξεπέρασε τις προσδοκίες, δείχνοντας την αυξημένη εμπιστοσύνη προς την ελληνική εισηγμένη.

Οι όροι των εκδόσεων

Η πρώτη έκδοση αφορά σταθερού επιτοκίου ομολογίες ύψους 600 εκατ. ευρώ με κουπόνι 6,75%, ενώ η δεύτερη είναι κυμαινόμενου επιτοκίου 300 εκατ. ευρώ, στο EURIBOR +4,5% (με κατώτατο όριο 0%). Και οι δύο εκδόσεις θα πραγματοποιηθούν μέσω της Intralot Capital Luxembourg S.A. και θα είναι εγγυημένες από την Intralot και θυγατρικές της, προσφέροντας υψηλή εξασφάλιση στους επενδυτές.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες οι ομολογίες θα διατεθούν αποκλειστικά σε ειδικούς θεσμικούς αγοραστές βάσει του Κανόνα 144Α, ενώ εκτός ΗΠΑ με τον Κανονισμό S. Η επιτυχία της τιμολόγησης επιβεβαιώνει ότι η εταιρεία έχει επανακτήσει πρόσβαση σε διεθνείς κεφαλαιαγορές με όρους που συγκρίνονται με αντίστοιχες ευρωπαϊκές εκδόσεις.

Χρήση εσόδων και στρατηγική επέκτασης

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα αξιοποιηθούν κυρίως για δύο κατευθύνσεις:

• Χρηματοδότηση της εξαγοράς του τομέα International Interactive της Bally’s, μιας στρατηγικής κίνησης που επεκτείνει το αποτύπωμα της Intralot στον χώρο των διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών.

• Αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους, αντικαθιστώντας το προσωρινό bridge financing που είχε εξασφαλιστεί από διεθνείς τράπεζες, βελτιώνοντας έτσι τη μακροπρόθεσμη κεφαλαιακή δομή της εταιρείας.

Συνδυαστικά με τη νέα χρηματοδότηση που είχε ανακοινωθεί στις 19 Σεπτεμβρίου 2025, τα έσοδα αναμένεται να αποτελέσουν τη βάση για ένα πιο σταθερό και βιώσιμο χρηματοδοτικό μοντέλο, μειώνοντας τα κόστη δανεισμού και ενισχύοντας την επενδυτική της δυναμική.

Η στρατηγική σημασία της κίνησης

Η επιτυχία της έκδοσης δεν περιορίζεται μόνο στη χρηματοδότηση της εξαγοράς Bally’s, αλλά στέλνει και μήνυμα στις αγορές ότι η Intralot επιστρέφει ως αξιόπιστος εκδότης. Η κίνηση αυτή τοποθετεί τον όμιλο σε ισχυρότερη θέση απέναντι στον διεθνή ανταγωνισμό, τη στιγμή που η αγορά του online gaming βρίσκεται σε τροχιά εκρηκτικής ανάπτυξης.

Αναλυτές εκτιμούν ότι η στρατηγική εξαγορά θα ενισχύσει τα EBITDA και θα βελτιώσει τις ταμειακές ροές, ενώ η νέα κεφαλαιακή διάρθρωση θα δώσει στην Intralot ευελιξία για μελλοντικές κινήσεις, όπως πιθανές νέες συνεργασίες ή συμμετοχές σε διεθνείς διαγωνισμούς.

Διαβάστε επίσης: Ισχυρή υπερκάλυψη για το ευρωομόλογο της Intralot – Σημαντική αποκλιμάκωση στο επιτόκιο