Lamda Development: Στο 4,2%-4,5% το εύρος απόδοσης για το νέο 7ετές ομόλογο

Η Lamda Development ανοίγει τη δημόσια προσφορά για το νέο 7ετές ομόλογο έως 350 εκατ. ευρώ, με εύρος απόδοσης 4,2%-4,5%

Σε εύρος απόδοσης 4,2% έως 4,5% διαμορφώθηκε το επιτόκιο στόχος για το νέο επταετές ομόλογο της Lamda Development, με τη δημόσια προσφορά να ανοίγει την Τετάρτη 3 Ιουνίου και να ολοκληρώνεται την Παρασκευή 5 Ιουνίου 2026.

Η εταιρεία προχωρά στην έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους έως 350 εκατ. ευρώ, με ελάχιστο ποσό κάλυψης τα 330 εκατ. ευρώ, σε μία από τις μεγαλύτερες εταιρικές εκδόσεις της χρονιάς στην ελληνική αγορά κεφαλαίου.

Η έκδοση αφορά έως 350.000 άυλες, κοινές, ονομαστικές ομολογίες ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ εκάστης, με διάρκεια επτά ετών. Οι ομολογίες θα διατεθούν μέσω δημόσιας προσφοράς στο επενδυτικό κοινό στην Ελλάδα, τόσο σε ιδιώτες όσο και σε ειδικούς επενδυτές, μέσω της διαδικασίας Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.) της EURONEXT ATHENS.

Η τιμή διάθεσης ορίστηκε στο άρτιο, δηλαδή στα 1.000 ευρώ ανά ομολογία, ενώ η τελική απόδοση και το σταθερό επιτόκιο θα καθοριστούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών και θα ανακοινωθούν αμέσως μετά το κλείσιμο της δημόσιας προσφοράς.

Η Alpha Bank ορίστηκε εκπρόσωπος των ομολογιούχων του δανείου, ενώ οι τίτλοι θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην αγορά σταθερού εισοδήματος της EURONEXT ATHENS.

Χωρίς ισχυρές εξασφαλίσεις το ομόλογο

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η δομή της έκδοσης, καθώς οι ομολογίες δεν θα διαθέτουν εμπράγματες ή προσωπικές εξασφαλίσεις, πέραν ενεχύρου επί ειδικού τραπεζικού λογαριασμού της εταιρείας, στον οποίο θα κατατίθενται συγκεκριμένα ποσά σύμφωνα με τους όρους του προγράμματος.

Η Lamda Development επιδιώκει μέσω της έκδοσης να ενισχύσει περαιτέρω τη χρηματοδοτική της ευελιξία σε μια περίοδο αυξημένων επενδυτικών απαιτήσεων, με βασικό επίκεντρο την ανάπτυξη του έργου του Ελληνικού αλλά και άλλες επενδυτικές κινήσεις στον κλάδο ακινήτων και υποδομών.

Η διαδικασία προσδιορισμού του επιτοκίου θα πραγματοποιηθεί μέσω book building αποκλειστικά για ειδικούς επενδυτές, με τους συντονιστές κύριους αναδόχους να καθορίζουν την τελική απόδοση εντός του εύρους 4,2%-4,5%.

Η αγορά αναμένει με ιδιαίτερο ενδιαφέρον το επίπεδο υπερκάλυψης της έκδοσης, καθώς τα ελληνικά εταιρικά ομόλογα συνεχίζουν να συγκεντρώνουν υψηλή ζήτηση από επενδυτές που αναζητούν σταθερές αποδόσεις σε περιβάλλον αυξημένων επιτοκίων.

Το στοίχημα της Lamda και το περιβάλλον επιτοκίων

Η νέα έκδοση έρχεται σε μια περίοδο όπου το κόστος δανεισμού παραμένει αισθητά υψηλότερο σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια, λόγω της πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων στην Ευρωζώνη.

Παρά το αυξημένο κόστος χρήματος, οι μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις συνεχίζουν να αξιοποιούν την αγορά ομολόγων για άντληση ρευστότητας, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να εμφανίζουν ισχυρό ενδιαφέρον για εκδόσεις μεγάλων εισηγμένων ομίλων με σημαντικό επενδυτικό αποτύπωμα.

Για τη Lamda Development, η επιτυχία της έκδοσης θεωρείται κομβική τόσο για τη χρηματοδότηση των αναπτυξιακών έργων όσο και για τη συνολική εικόνα της εταιρείας απέναντι στις αγορές, σε μια περίοδο όπου το project του Ελληνικού εισέρχεται σε πιο απαιτητική φάση υλοποίησης.

Εφόσον η δημόσια προσφορά δεν καλυφθεί τουλάχιστον κατά 330 εκατ. ευρώ, η έκδοση θα ματαιωθεί και τα δεσμευμένα κεφάλαια των ιδιωτών επενδυτών θα επιστραφούν άτοκα εντός δύο εργάσιμων ημερών.

Διαβάστε επίσης: Lamda Development: Στις 3 Ιουνίου ανοίγει το βιβλίο για το ομόλογο των €350 εκατ.