Προς έγκριση σήμερα από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς η μείωση του ορίου επιτυχίας της δημόσιας πρότασης της Euronext για την ΕΧΑΕ στο 50% + 1

Συνεδριάζει αυτή την ώρα η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με αντικείμενο την αναθεωρημένη πρόταση της Euronext για την απόκτηση της Ελληνικά Χρηματιστήρια – Χρηματιστήριο Αθηνών (ΕΧΑΕ). Η έγκριση της τροποποίησης αναμένεται εντός της ημέρας, αρκεί να μην υπάρξει κάποιο απρόβλεπτο στοιχείο στη διαδικασία.

Η αλλαγή αφορά το ελάχιστο ποσοστό αποδοχής της προαιρετικής δημόσιας πρότασης, το οποίο μειώνεται από το 67% στο 50% πλέον μίας μετοχής έναντι του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου. Με βάση τα επικαιροποιημένα στοιχεία, το νέο κατώτατο όριο αντιστοιχεί σε 28.925.001 μετοχές της ΕΧΑΕ, λαμβάνοντας υπόψη την εξαίρεση περίπου 2,5 εκατ. ιδίων μετοχών που ήδη κατέχει ο όμιλος.

Η προσαρμογή αυτή κρίνεται κομβική για την πρόοδο της συναλλαγής, καθώς μειώνει τις απαιτήσεις συγκέντρωσης – χωρίς ωστόσο να μεταβάλλει τους οικονομικούς όρους της προσφοράς.

Αμετάβλητο το τίμημα – Η συναλλαγή παραμένει προαιρετική

Το τίμημα της δημόσιας πρότασης δεν αλλάζει, ενώ η συναλλαγή εξακολουθεί να πραγματοποιείται με ανταλλαγή μετοχών (share exchange). Αυτό σημαίνει ότι οι μέτοχοι της ΕΧΑΕ που αποδέχονται την πρόταση δεν θα λάβουν μετρητά, αλλά μετοχές της Euronext, όπως προβλέπεται στο εγκεκριμένο Πληροφοριακό Δελτίο.

Η δημόσια πρόταση είχε ανακοινωθεί στις 30 Ιουλίου 2025 και εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις 3 Οκτωβρίου 2025. Η Euronext είχε αρχικά θέσει ως προϋπόθεση για την ολοκλήρωση της συναλλαγής την αποδοχή τουλάχιστον του 67% των μετοχών της ΕΧΑΕ. Με τη σημερινή τροποποίηση, το όριο μειώνεται αισθητά, ανοίγοντας τον δρόμο για ταχύτερη ευθυγράμμιση μετόχων και υλοποίηση της συμφωνίας.

Ο ρόλος της Deutsche Bank

Η Deutsche Bank AG λειτουργεί ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Euronext στη διαδικασία. Σύμφωνα με τη δήλωσή της, που περιλαμβάνεται στην επίσημη ανακοίνωση, θεωρεί τη δημόσια πρόταση απολύτως αξιόπιστη και επιβεβαιώνει ότι ο προτείνων διαθέτει όλα τα απαραίτητα χρηματοοικονομικά μέσα για την ολοκλήρωση της προσφοράς και την παράδοση των μετοχών που αποτελούν το αντάλλαγμα.

Διαβάστε επίσης: Euronext: Αίτηση τροποποίησης της δημόσιας πρότασης για την ΕΧΑΕ