Προειδοποίηση ΤτΕ για νέα γενιά «κόκκινων» δανείων αν παραταθεί ο πόλεμος – Πιέσεις σε τράπεζες και οικονομία

ΤτΕ: Οι έμμεσες επιπτώσεις του πολέμου, μέσω πληθωρισμού και ενεργειακού κόστους, ενδέχεται να δοκιμάσουν τη δυνατότητα αποπληρωμής δανείων

Σήμα επιφυλακής εκπέμπει η Τράπεζα της Ελλάδος για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, καθώς η γεωπολιτική αστάθεια στη Μέση Ανατολή απειλεί να ανατρέψει την πορεία εξυγίανσης των τελευταίων ετών. Στην τελευταία Έκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, η κεντρική τράπεζα διαπιστώνει μεν ισχυρή βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών, ωστόσο δεν κρύβει τον προβληματισμό της για τον κίνδυνο επανεμφάνισης πιέσεων στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Η εικόνα που διαμορφώνεται είναι διπλή. Από τη μία πλευρά, οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζουν αυξημένη κερδοφορία και ενισχυμένα κεφαλαιακά «μαξιλάρια». Από την άλλη, η αβεβαιότητα που προκαλεί η παρατεταμένη ένταση στη Μέση Ανατολή δημιουργεί ένα νέο, δυνητικά εκρηκτικό μείγμα για επιχειρήσεις και νοικοκυριά, το οποίο μπορεί να μεταφραστεί σε νέες καθυστερήσεις δανείων.

Ισχυρά μεγέθη, αλλά εύθραυστη ισορροπία – Τα «καλά νέα» με αστερίσκους

Το 2025 αποτέλεσε χρονιά ισχυρών επιδόσεων για το τραπεζικό σύστημα, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε υψηλότερα επίπεδα σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η αύξηση των εσόδων από προμήθειες και η αποκλιμάκωση των προβλέψεων για πιστωτικό κίνδυνο ενίσχυσαν τη συνολική εικόνα, παρά την άνοδο του λειτουργικού κόστους.

Ταυτόχρονα, η κεφαλαιακή επάρκεια παραμένει σε ικανοποιητικά επίπεδα, με τους βασικούς δείκτες να διατηρούνται πάνω από τα ελάχιστα εποπτικά όρια, παρά τη μικρή υποχώρησή τους. Ακόμη πιο εντυπωσιακή είναι η εξέλιξη στο μέτωπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων, τα οποία έχουν υποχωρήσει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα για τα δεδομένα της χώρας, προσεγγίζοντας πλέον τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Ωστόσο, η Τράπεζα της Ελλάδος επισημαίνει ότι αυτή η ισορροπία δεν είναι δεδομένη. Αντίθετα, εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από εξωγενείς παράγοντες που μπορούν να μεταβληθούν αιφνίδια, όπως η πορεία της διεθνούς οικονομίας και οι γεωπολιτικές εξελίξεις.

Ο «αόρατος» κίνδυνος – Πώς ο πόλεμος απειλεί τα δάνεια

Παρά το γεγονός ότι η άμεση έκθεση των ελληνικών τραπεζών σε χώρες της Μέσης Ανατολής είναι περιορισμένη, το πραγματικό ρίσκο εντοπίζεται στις έμμεσες επιπτώσεις της κρίσης. Η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους, σε συνδυασμό με την εξάρτηση της ευρωπαϊκής οικονομίας από εισαγόμενη ενέργεια, δημιουργεί ένα περιβάλλον αυξημένου πληθωρισμού και χαμηλότερης ανάπτυξης.

Σε αυτό το πλαίσιο, επιχειρήσεις και νοικοκυριά ενδέχεται να βρεθούν αντιμέτωποι με αυξημένες οικονομικές πιέσεις, γεγονός που μπορεί να επηρεάσει άμεσα τη δυνατότητα εξυπηρέτησης των δανείων τους. Η προοπτική αυτή επαναφέρει στο προσκήνιο τον κίνδυνο δημιουργίας νέων «κόκκινων» δανείων, σε μια στιγμή που το τραπεζικό σύστημα επιχειρεί να σταθεροποιήσει οριστικά την ποιότητα του ενεργητικού του.

Η ανησυχία εντείνεται από τη διάρκεια της κρίσης. Όσο περισσότερο παρατείνεται η ένταση στη Μέση Ανατολή, τόσο αυξάνονται οι πιθανότητες να περάσει το σοκ στην πραγματική οικονομία, επιβαρύνοντας τα χρηματοοικονομικά μεγέθη.

Οι πιο ευάλωτοι κλάδοι -Πού εστιάζει η προσοχή των τραπεζών

Ιδιαίτερη προσοχή δίνεται σε συγκεκριμένους τομείς της οικονομίας, οι οποίοι θεωρούνται περισσότερο εκτεθειμένοι στις συνέπειες της ενεργειακής κρίσης και της γεωπολιτικής αστάθειας. Κλάδοι με υψηλή ενεργειακή ένταση, αλλά και δραστηριότητες που εξαρτώνται από τη διεθνή κινητικότητα και το κόστος μεταφορών, βρίσκονται στο μικροσκόπιο των τραπεζών.

Η μεταποίηση, οι μεταφορές, η ακτοπλοΐα, ο τουρισμός, οι κατασκευές και η γεωργία αποτελούν χαρακτηριστικά παραδείγματα τομέων που ενδέχεται να δεχθούν ισχυρές πιέσεις. Η εξέλιξη των δανειακών ανοιγμάτων σε αυτούς τους κλάδους θα αποτελέσει κρίσιμο δείκτη για την πορεία του πιστωτικού κινδύνου το επόμενο διάστημα.

Η Τράπεζα της Ελλάδος τονίζει την ανάγκη διαρκούς παρακολούθησης και έγκαιρης παρέμβασης, ώστε να αποτραπεί η δημιουργία νέων εστιών κινδύνου. Σε ένα περιβάλλον αυξημένης αβεβαιότητας, η εγρήγορση του τραπεζικού συστήματος και των εποπτικών αρχών αναδεικνύεται σε καθοριστικό παράγοντα για τη διατήρηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

Διαβάστε επίσης; Την ανηφόρα παίρνουν τα κόκκινα δάνεια και οι τόκοι υπερημερίας