Τα καλύτερα του αναμενομένου στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ πυροδοτούν ρευστοποιήσεις σε χρυσό και ευρώ – Υποτιμητικές πιέσεις και στο γιεν

Οριακή διόρθωση για την τιμή του χρυσού (XAU/USD) την Παρασκευή, με πτώση 0,57%, στον απόηχο των καλύτερων των εκτιμήσεων στοιχείων για την απασχόληση στις ΗΠΑ. Το Υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε 139.000 νέες θέσεις εργασίας τον Μάιο, έναντι εκτίμησης για 125.000, γεγονός που ενισχύει το σενάριο διατήρησης των επιτοκίων από τη Fed σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα.

Παρά τη μικρή επιβράδυνση από τις 147.000 του Απριλίου, τα νέα στοιχεία ερμηνεύονται ως ένδειξη ανθεκτικότητας της αγοράς εργασίας. Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό στο 4,2%, επιβεβαιώνοντας ότι η πίεση στην αγορά παραμένει.

Το αποτέλεσμα προκάλεσε εκπλήξεις, δεδομένου ότι το ιδιωτικό payroll της ADP νωρίτερα την εβδομάδα είχε καταγράψει μόλις 37.000 νέες θέσεις, σημαντικά χαμηλότερα των προβλέψεων. Η απόκλιση μεταξύ δημόσιων και ιδιωτικών δεδομένων περιπλέκει το αφήγημα της νομισματικής πολιτικής και δημιουργεί νέο κύκλο εκτιμήσεων για την κατεύθυνση της Fed.

Πορεία τιμής χρυσού (XAU/USD): Τελευταίες κινήσεις & δυναμική

• Την Παρασκευή ( μετά τα δυνατά στοιχεία για τις ΗΠΑ), ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,57%, λόγω αντοχής του δολαρίου

• Σήμερα Δευτέρα, η τιμή διαπραγματεύεται στα 3 313,54 δολάρια/ουγκιά, ανοδικά κατά 0,1% σε σχέση με την Παρασκευή

• Το εύρος διακύμανσης της Παρασκευής ήταν 3 293–3 328, με τρέχουσα τιμή κοντά στο κέντρο του καναλιού

Τεχνική εικόνα:

• Η ζώνη 3 340–3 350 λειτουργεί ως αντίσταση που δοκιμάζεται, ενώ η υποστήριξη βρίσκεται στα 3 296–3 300

• Ο RSI δείχνει εξασθένιση μομέντουμ, σήμα για πιθανή διόρθωση .

Γιεν υπό πίεση – Το ευρώ διορθώνει – Tο δολάριο διατηρεί πλεονέκτημα

Το ιαπωνικό γιεν (USD/JPY) υποχώρησε προς τις 144.000 μονάδες την Παρασκευή, υπό το βάρος των ασθενών εγχώριων στοιχείων. Η πτώση των καταναλωτικών δαπανών στην Ιαπωνία τον Απρίλιο υποδηλώνει συνεχιζόμενη αποδυνάμωση της εσωτερικής ζήτησης, εν μέσω πληθωριστικών πιέσεων. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας διατηρεί το σενάριο αύξησης επιτοκίων «εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες», αλλά προς το παρόν η εικόνα παραμένει μικτή.

Στο μέτωπο του ευρώ, το EUR/USD υποχώρησε κατά 0,23%, καθώς η ισχυρή επίδοση της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ ανέκοψε την ανοδική του δυναμική. Παρά τις πιέσεις, το κοινό νόμισμα διατηρεί μικρά εβδομαδιαία κέρδη, εν μέσω διεθνών αβεβαιοτήτων, από το γεωπολιτικό μέτωπο έως τις καθυστερήσεις στις διαπραγματεύσεις ΗΠΑ–Κίνας.

Η αντίδραση της αγοράς υποδηλώνει ότι το δολάριο παραμένει ο βασικός ωφελημένος σε περιόδους μεταβλητότητας, ιδίως όταν τα στοιχεία των ΗΠΑ ενισχύουν τις πιθανότητες για διατήρηση σφιχτής νομισματικής πολιτικής.

Η ισχυρή επίδοση του NFP επαναφέρει στο προσκήνιο τη Fed και ενισχύει το αφήγημα της «μακράς διατήρησης» των επιτοκίων, πιέζοντας τα πολύτιμα μέταλλα και τα ανταγωνιστικά νομίσματα. Ο χρυσός υποχωρεί από τα πρόσφατα υψηλά, το γιεν συνεχίζει να δέχεται πίεση από το αρνητικό οικονομικό κλίμα, ενώ το ευρώ δείχνει μεν ανθεκτικότητα, αλλά κινείται πλέον σε στενό εύρος.

Εν ολίγοις για τα νομίσματα: USD/JPY & EUR/USD

• USD/JPY: Λόγω αδύναμων εγχώριων δεδομένων (πτώση κατανάλωσης κατά Απρίλιο) πλησίασε τις 144 μονάδες. Η Τράπεζα Ιαπωνίας κρατά στάση ανοικτή, η αγορά παραμένει ευερέθιστη.

• EUR/USD: Υποχώρησε κατά 0,23% μετά την έκπληξη στα NFP – είναι κοντά σε weekly gain, ωστόσο τα ζητήματα ΗΠΑ-Κίνας και αβεβαιότητα περιορίζουν την άνοδο

Διαβάστε επίσης: Υποχωρούν οι ευρωαγορές μετά το ράλι: Πιέσεις στην τεχνολογία, στήριξη από real estate