ΤτΕ: Περιορισμένοι οι τραπεζικοί κίνδυνοι – Αμετάβλητο το κεφαλαιακό απόθεμα

Η ΤτΕ εκτιμά περιορισμένους συστημικούς κινδύνους για το γ΄ τρίμηνο 2025 και διατηρεί σταθερό το αντικυκλικό κεφαλαιακό απόθεμα

Σταθερή εμφανίζεται η εικόνα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, σύμφωνα με την τριμηνιαία αξιολόγηση της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ) για το τρίτο τρίμηνο του 2025, η οποία δημοσιοποιήθηκε την Τρίτη. Η ΤτΕ επισημαίνει ότι οι κυκλικοί συστημικοί κίνδυνοι παραμένουν περιορισμένοι, διατηρώντας ουδέτερο το περιβάλλον κινδύνου για τις ελληνικές τράπεζες.

Αμετάβλητο το αντικυκλικό κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας

Ως αποτέλεσμα της αξιολόγησης, η Τράπεζα της Ελλάδος αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητο το ποσοστό αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέματος ασφαλείας στο 0,25%, με ημερομηνία εφαρμογής την 1η Οκτωβρίου 2025. Το ποσοστό αυτό λειτουργεί ως «μαξιλάρι ασφαλείας» που υποχρεούνται να τηρούν οι τράπεζες ώστε να ενισχύουν τη σταθερότητα του συστήματος σε περιόδους οικονομικών διακυμάνσεων.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της ΤτΕ, η αξιολόγηση βασίστηκε σε:

• Την τυποποιημένη διαφορά πιστώσεων προς ΑΕΠ, η οποία παρέμεινε αρνητική από το τρίτο τρίμηνο του 2012 και στο τέλος του 2024 διαμορφώθηκε στις -25,8 ποσοστιαίες μονάδες.

• Τον οδηγό αποθέματος ασφαλείας, όπως ορίζεται από τη Σύσταση ΕΣΣΚ/2014/1 του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ESRB), που παραμένει στο μηδέν λόγω της αρνητικής διαφοράς πιστώσεων – ΑΕΠ.

Τι δείχνουν οι επιπλέον δείκτες κινδύνου

Η Τράπεζα της Ελλάδος εξετάζει επίσης πρόσθετους δείκτες που αφορούν:

• Τις πιστωτικές εξελίξεις

• Τη δανειακή επιβάρυνση του ιδιωτικού τομέα

• Τις τιμές οικιστικών και επαγγελματικών ακινήτων

• Τις εξωτερικές ανισορροπίες

• Τον τραπεζικό τομέα και τις αγορές κεφαλαίων

Η ανάλυση αυτών των δεικτών δεν κατέδειξε υπέρμετρη πιστωτική επέκταση, αν και επισημαίνεται η απαρχή συσσώρευσης κυκλικών κινδύνων σε συγκεκριμένους τομείς, όπως:

Η χρηματοδότηση μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων
Η άνοδος των τιμών στα οικιστικά ακίνητα, που συνεχίζεται και το 2025 (+9,1% κατά το πρώτο εξάμηνο, σύμφωνα με πρόσφατα στοιχεία της αγοράς)
Η επιδείνωση του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών, λόγω αυξημένων εισαγωγών ενέργειας και αγαθών

Σταθερότητα εν μέσω ευρωπαϊκών πιέσεων

Η ανακοίνωση της ΤτΕ έρχεται σε μια περίοδο που η ΕΚΤ διατηρεί σταθερά τα επιτόκια, με την αγορά να εκτιμά ότι δεν θα υπάρξουν περαιτέρω μειώσεις μέχρι το τέλος του έτους. Παράλληλα, οι ελληνικές τράπεζες συνεχίζουν να καταγράφουν υψηλή κερδοφορία λόγω των υψηλών επιτοκίων δανείων και της περιορισμένης αύξησης επιτοκίων καταθέσεων, στοιχείο που ενισχύει τη ρευστότητά τους, σύμφωνα με τις τελευταίες ανακοινώσεις εξαμήνου των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.

Η σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος αποτελεί θετική ένδειξη για την ελληνική οικονομία, ιδίως σε μια περίοδο αυξημένων εξωτερικών αβεβαιοτήτων και προκλήσεων για την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη.